Контрольная работа по "Анализ финансово-хозяйственной деятельности"

нач. = 13180/1650+19330=0,6

кон.= 14240/ 1790+19340 = 0,7

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - (0,6 и 0,7) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%). Все показатели коэффициентов свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия. Реальные активы уменьшаются с начала на конец отчетного года, то финансовая устойчивость увеличивается. Предприятия и на начало и на конец года финансово устойчиво, но тенденция к концу года идет в сторону ухудшения.

5. Коэффициент маневренности (Соб.об.ср./Соб.КА) ≥0,5

нач. = 13180/19330+81500 = 0,13

кон.=14240/19340+75400 =  0,15

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,13 и 0,15) – показывает какая часть собственного капитала используется при финансировании текущей деятельности.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность не только на сегодняшний  момент, но и в будущем оплачивать свои обязательства, пути повышения финансовой устойчивости – увеличить сумму собственного капитала и более эффективно использовать оборотные средства. Коэффициент маневренности и на начало и на конец отчетного года меньше 0,5, что говорит о снижении динамики. 

3Г.  Тип финансовой  устойчивости.

СОС = КС – АВ = нач. 8850,0; кон. 10200,0;

СД = (КС + ЗД) - АВ = СОС + КД = нач. 9470,0;  кон. 10790,0:

ОИ = (КС + ЗД) - АВ + ЗС  = нач. 23110,0; кон. 22030,0.

ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0. Кризисное финансовое состояние.

ФС= нач. -10480,0; кон.= -8140,0;

ФД= нач. -7203,0; кон.= - 7550,0;

ФО= нач. 6437,0; кон.= 3690,0.

Трехкомпонентный  показатель равен: S=(0; 0; 1).

     Неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Необходимо увеличить сумму собственного капитала и более эффективно использовать оборотные средства.

4. Анализ ликвидности предприятия.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     Для оценки ликвидности баланса нужно  знать, что баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

     А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄  ≤ П₄.

     В таблице 4.1. проведем оценку ликвидности предприятия.

Таблица 4.1.

Оценка  ликвидности предприятия.

 

     На  основании проведенного анализа  можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно  ликвидным, так как не совпадает первое, неравенство с требованиями абсолютной ликвидности баланса:

     А1 < П1,   А2 > П2,   А3 > П3,  А4 < П4 как на начало года, так и  на конец. Таким образом, в приведенном  аналитическом балансе хорошо видно, что предприятие испытывает сложности  с оплатой текущих обязательств.

     Одним из важнейших критериев финансового  положения предприятия является оценка его платежеспособности, под  которой принято понимать способность  предприятия рассчитываться по своим  долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.

     Предприятие считается ликвидным, если оно в  состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Иными словами, ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения текущих активов в денежную наличность.

     Проанализируем  платежеспособность предприятия. Для  этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности (таблица 4.2.).

Таблица 4.2.

Оценка  платежеспособности предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, доли единицы (А₁/П₁+П₂ ≥ 0,2-0,5)

нач =1650/13640=0,12

кон = 1790/11240=0,16

0,12 часть  на начало года могла быть покрыта наиболее ликвидными активами; 0,16 часть на конец года могла быть покрыта наиболее ликвидными активами (и на начало и конец года предприятие было неплатежеспособно);

2. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности, доли единицы (А₁+А₂/П₁+П₂ ≥ 0,7)

нач =1650+2130/13640=0,28

кон = 1790+1900/11240=0,33

0,28 - такую  часть на начало года (и 0,33 на  конец года) краткосрочной задолженности  предприятия могло погасить за  счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений;

3. Коэффициент текущей ликвидности, доли единицы (А₁+А₂+А₃/П₁+П₂ ≥ 2)

нач =1650+2130+19330/13640=1,7

кон = 1790+1900+19340/11240=2,0

коэффициент текущей ликвидности 1,7 на начало года не превышают его краткосрочные  обязательства, 2,0 - на конец года равен  норме динамики роста.

     Показатели коэффициентов свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в течение года, т.к. все они ниже базовых показателей.

      Вероятность банкротства определяется по коэффициенту восстановления платежеспособности:

Квп = (Ктек¹ + 6/12(Ктек¹ – К тек⁰))/ Ктек(норма)

Квп = (2,0 + ½ (2,0 – 1,7)) / 2 = 1,075.

Норма Квп > 1, следовательно, вероятности банкротства предприятия в течение полугода нет. 

5. Анализ  кредитоспособности предприятия по классам  кредитоспособности.

В зависимости  от фактических значений показатели подразделяются на категории, отраженные в таблице 5.1.

Таблица 5.1.

Сбербанк  РФ установил коэффициент значимости каждого показателя:

Кабс = 0,11; Ккр = 0,05; Ктек = 0,42; Кфу = 0,21; Кр = 0,21.

Порядок расчета общей средней суммы  баллов осуществляется по средней арифметической взвешенной.

Таблица 5.2.

Расчет  класса кредитоспособности заемщика