Контрольная работа по « Анализ хозяйственной деятельности предприятия »

12

2.4. Оценка финансового  состояния по финансовым

 коэффициентам

Таблица 6

Таблица финансовых коэффициентов

№	Коэффициенты	на начало периода	на конец периода	изменения
1.	автономии	0,7%	0,63%	-0,07%
2.	соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	2,36%	3,5%	1,14%
3.	соотношение заемных  и собственных средств	0,43%	0,59%	0,16%
4.	маневренности	0,94%	1,04%	0,1%
5.	обеспеченности запасов  и затрат собственным капиталом	0,57%	0,52%	- 0,05
6.	абсолютной ликвидности	0,31	0,33	0,02
7.	покрытия	2,47	2,18	-0,29
8.	перспективной ликвидности

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости) равен отношению собственного капитала к валюте баланса. К авт >0,5 оптимальное состояние, показывает , что предприятие может погасить свои долговые обязательства.

Соотношения мобильных и иммобилизованных активов  - это отношение оборотных к внеоборотным активам. Увеличение в 1,14%

Коэффициент маневренности – это отношение медленно реализуемых активов к разности оборотных активов и текущих обязательств. Оптимальное значение должно быть более 0,5.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом – отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам. Норма более 0,6-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим

13

обязательствам. Платежеспособность является нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) – отношение оборотных активов к текущим обязательствам.

 

 

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Определение изменения финансового состояния

                  по сравнению с предыдущим периодом

Влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия исследуем на основе коэффициента обеспеченности собственным капиталом. Соответствующие расчеты произведем методом цепных подстановок.

Таблица 7

Таблица для определения  степени влияния отдельных факторов

 на финансовую устойчивость

№	Изменяющиеся величины	На начало года	На конец года	Степень влияния	Структура, %
1.	Собственного капитала	43 023	53 551	0,43	50%
2.	Основного капитала	18 373	18 950	-0,03	21,35%
3.	Материальных оборотных  средств	24 650	34 601	-0,4	28,65%
	Итого:	86 046	107 102	0	100%
1.	Нераспределенной прибыли	19 784	28 508	0,41	46,1%
2.	Уставного фонда	1 759	1 759	0	4,1%
3.	Добавочного капитала	21 392	23 195	-0,1	49,8%
4.	Целевых финансирования и поступлений	0	0	0	0
5.	Фонда накопления	0	0	0	0
6.	Фонда потребления	0	0	0	0
7.	Других источников собственных  средств	0	0	0	0
	Итого:	42 935	53 462	0,31	100%
1.	Основных средств	16 916	17 737	0,04	98,03%
2.	Капитальных вложений	0	0	0	0
3.	Долгосрочных финансовых вложений	340	373	-0,04	1,97%
4.	Других статей иммобилизации капитала	0	0	0	0
	Итого:	17 256	18 110	0	100%
1.	Производственных запасов	24 231	37 448	0,84	58,07%
2.	Малоценных и быстроизнашивающихся предметов	0	0	0
3.	Незавершенного производства	6 769	11 753	-0,55	18,23%
4.	Готовой продукции	3 709	5 440	-0,17	8,43%
5.	Товаров	0	0	0
6.	Других видов материальных оборотных средств	5 183	9 851	-0,29	15,27%
	Итого:	39 892	64 492	-0,17	100%
	Всего:			0,14

 

Косос = (СК –F)/Z

Косос1 = (43 023-18373)/24 650 = 1

Косос2 = (53551-18373)/24650 = 1,43

Косос3= (53551-18950)/24650 = 1,4

Косос4 = (53 551-18950)/34601 = 1

Отклонение за счет:

увеличения величины собственного капитала      

1,43 – 1 = 0,43

 увеличения величины  основного капитала          

1.4 – 1,43 = - 0,03

увеличения величины материальных оборотных средств

1 – 1,40 = - 0,4

Общее отклонение

0,43- 0,03 -0,4= 0

15

(19784 – 1759)/21392 = 0,84

(28 508 – 1759)/21392 = 1,25

(28508 – 1759)/21392 = 1,25

(18508 – 1759)/23175 = 1,15

Отклонения за счет нераспределенной прибыли

1,25 – 0,84 = 0,41

Отклонения за счет уставного фонда

1,25 – 1,25 = 0

Отклонения за счет добавочного  капитала

1,15 – 1,25 = -0,10

Общее отклонение

0,41 – 0 – 0,10 = 0,31

Степень влияния основных средств и долгосрочных финансовых вложений

(17737 +340)/17256= 1

(17737 +340)/17 256 = 1,05

(17 737 +373)/18110 = 1

Отклонения за счет основных средств

1,05 – 1 = 0,05

Отклонения за счет долгосрочных финансовых вложений

1 – 1,05 = -0,05

Общее отклонение

0,05 – 0.05 = 0

Степень влияния производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, других видов материальных оборотных средств

24231/(6769+3709+5183)= 1,55

37 448/(6749+3709+5183) = 2,39

37448/(11753+3709+5183) = 1,84

37448/(11753+5440+5183) = 1,67

37448/(11753+5440+9851) = 1,38

Отклонения за счет производственных запасов

16

2,39 – 1,55 = 0,84

Отклонения за счет незавершенного производства

1,84 – 2,39 = - 0,55

Отклонения за счет готовой продукции

1,67 – 1,84 = - 0,17

Отклонения за счет других видов материальных оборотных средств

1,38 – 1,67 = -0,29

Общее отклонение

0,84 – 0,55 – 0,17 – 0,29 = -0,17

 

 

3.2. Выявление  факторов, повлиявших на изменение

финансового состояния  предприятия

Увеличение собственного капитала произошло за счет прироста суммы добавочного капитала и реинвестирования прибыли.

На коэффициент обеспеченности собственным капиталом повлияло увеличение оборотных и внеоборотных активов.

Увеличение основного  капитала произошло за счет увеличения собственных оборотных средств.

Материальные оборотные  средства увеличились за счет увеличения запасов и денежных средств.

 

4. Предложения по улучшению финансового состояния

предприятия

Оценку баланса произведем на основе трех показателей:

коэффициента текучей ликвидности

          коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

 

 

17

Таблица 8

Таблица для оценки структуры  баланса

Показатель	На начало года	На момент установления платежеспособности	Норма коэффициента
Коэффициент текучей  ликвидности (покрытия)	2,47	2,18	> 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1	1	> 0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1,48	1,34	> 1

 

Коэффициент восстановления рассчитывается по формуле:

Кутр = (Кликв + 6\Т +отн  Кликв)/2

 

Т.к. все коэффициенты превышают нормы, то можно считать , что предприятие платежеспособно по всем показателям.

Устойчивость финансового  состояния может быть повышена путем:

- ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах;

- уменьшения запасов  и затрат;

- пополнения собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

Для того, чтобы предприятие  не теряло свою платежеспособность необходимо увеличение объемов производства и  реализации продукции.

Проводить анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств.

 

 

 

 

 

 

18

Выводы

Профессиональное управление финансами требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить ситуацию хозяйственной деятельности предприятия с помощью финансового анализа.

В ходе финансового анализа решаются его основные задачи:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.

- поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия,  его платежеспособности и финансовой  устойчивости.

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

- прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

Поэтому анализ финансовой деятельности предприятия является неотемлемой частью способности предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.