Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

К^кон_ф.у. = =(94492 +154+760 + 357500)/428599= 0,3

 

Оптимальный уровень для него 0,6. Из расчетов видно, что коэффициенты не соответствуют норме и к концу отчетного периода наблюдается уменьшение показателя.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу организации.

 

К^нач_м = = (87575 +154+780 – 66363)/(87575 +154+780)  = 22146/88509 = 0,25

 

К^кон_м = = (94492 +154+760 – 39072)/(94492 +154+760) = 56334/95406 = 0,6

 

Оптимальный уровень Км равен 0,5. С финансовой точки зрения чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние предприятия. В данном случае к концу анализируемого периода коэффициент увеличился и соответствует норме.

5. Коэффициент финансовой активности ( капитализации) отражает соотношение привлеченных средств организации.

К^нач_ф.а. = = (58500 + 168364)/(87575 +154+780)  = 226864/88509 = 2,56

 

К^кон_ф.а.= = (57500 + 276608)/(94492 +154+760) = 334108/95406 = 3,5

 

Достижение  коэффициента финансовой активности значения 1 и менее означает, что организация  использует для финансирования своей  деятельности в основном свой капитал.

Коэффициенты  характеризующие финансовую устойчивость предприятия , обобщают в Таблице 9.

№	Показатели	Значение		Изменения	Нормативное значение
		на начало периода	на конец периода
1	Коэффициент автономии	0,28	0,22	-0,06	≥  0,5
2	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,09	0,15	0,06	≥  0,1
3	Коэффициент финансовой устойчивости	0,47	0,3	-0,17	≥  0,6
4	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,25	0,6	0,35	≥  0,5
5	Коэффициент финансовой активности	2,6	3,5	0,9	≤  1

 

Из данных таблицы видим, что коэффициенты соответствуют норме только в  двух из пяти случаев и только к  концу отчетного периода, что  говорит о некотором улучшении финансового состояния организации, но тем не менее общее состояние остается кризисным.

5. Расчет показателей деловой  активности.

5.1 Анализ показателей финансово-хозяйственной  деятельности.

 

Анализ динамики основных показателей деятельности организации проводится с использованием следующего соотношения.

100% < Та < Тр < Тп

Та – темпы  изменения имущества организации

Тр – темпы изменения объема реализации

Тп – темпы изменения чистой прибыли

Та = Акон/Анач*100 = 428599/314439*100 = 136,3

Акон – активы организации на конец года (стр.300)

Анач – активы организации на начало года (стр.300)

Тр = Выр_отч.г./Выр _пред.г. = 57627/61864 = 0,93

Выр_отч.г. - выручка от реализации отчетного года (стр.010ф2)

Выр _пред.г - выручка от реализации предыдущего года (стр.010ф2)

Тп = ЧП_отч.г./ЧП _пред.г = 23121/1387 = 16,6

ЧП_отч.г – чистая прибыль отчетного года (стр190ф2)

ЧП _пред.г– чистая прибыль предыдущего года (стр190ф2)

Поскольку рассчитанные темпы роста не соответствуют  неравенству 100% < Та < Тр < Тп, то это говорит об ухудшении экономического состояния организации.

 

2. Оценка эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

 

Для оценки все ресурсы предприятия целесообразно  разделить на группы: материальные ресурсы, трудовые, финансовые, средства в расчетах.

Материальные  ресурсы предприятия представляют собой имущество, состоящее из основных средств и материальных оборотных активов.

Основные  средства – основа долгосрочных активов  предприятия, Основным оценочным показателем  является фондоотдача.

 

ФО = = 57627/37844= 1,52

ФО пр= = 1,22 руб.

ФОотч = = 2,3 руб.

 

Этот коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль, вложенный в основные средства. Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используются основные средства.

В данном случае увеличение фондоотдачи произошло  вследствие выбытия ОС.

Для анализа  эффективности использования материальных оборотных активов используются показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах (скорость оборота запасов)

Коб_з  = = 33780/ 1/2(147033+271617) = 33780/209325 = 0,16

Показывает  сколько раз используется в процессе производства и вновь возобновляется каждый элемент запасов организации. Невысокий уровень показателя может свидетельствовать об избыточности запасов и о степени ликвидности фирмы.

2. Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (период оборота запасов)

 

Об_з = 360*1/2(стр210н.г+стр210 к.г.)/020ф2 = 360*209325/33780= 2230,8 дней

 

Об_з^нач = 360*стр210н.г./020ф2пред.г. = 1522 дня

 

Об_з^нач = 360*стр210к.г./020ф2отч.г. = 2895 дня

 

Этот  показатель свидетельствует о том за сколько в среднем дней средства, вложенные в запасы, превращаются в реальные деньги. Чемменьше этот период, тем более эффективны вложенные средства организации в запасы.

Для оценки оборота денежных средств предприятия используют показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости денежных средств в оборотах.

Коб_дс = =  57627/ (82113+44857)1/2 = 0,9

 

Он показывает скорость оборота денежных средств  за анализируемый период.

2. Оборачиваемость в днях денежных средств.

Об_д.с. = 360*1/2(стр260н.г+стр260 к.г.)/010ф2 = 360*63485/57627= 396,6 дней

Он показывает средний период оборота денежных средств. Организация должна стремиться к сокращению периода оборота  денежных средств.

Под средствами в расчетах принято понимать дебиторскую  задолженность. Эффективность управления ею характеризуется с помощью  показателей оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах.

 

Коб_дз = =  57627/ (14836+49595)1/2 = 1,8

 

Он показывает количество оборотов в расчетах за отчетный период.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях.

Об_д.з. = 360*1/2(стр240н.г+стр240 к.г.)/010ф2 = 360*63485/57627= 201,3 дня

 

 

 

5.3. Анализ обобщающих показателей  оценки эффективности используемых ресурсов.

В качестве обобщающих показателей эффективности  использования ресурсов могут быть использованы:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала в оборотах (ресурсоотдача).

 

Коб_к = =  57627/ (314439+428599)1/2 = 0,16

 

Коб_к ^нач.= = 61864/314439 = 0,2

 

Коб_к ^кон.= = 57627/428599 = 0,13

 

Он показывает эффективность использования средств, вложенных в имущество организации.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах.

 

Коб_оа = =  57627/ (248076+ 389527)1/2 = 0,18

 

Коб_оа ^нач.= = 61864/248076 = 0,25

 

Коб_оа ^кон.= = 57627/389527 = 0,15

 

Он будет  свидетельствовать о скорости оборота  всех оборотных средств организации, как материальных так и денежных.

3. Коэффициент отдачи собственного капитала в оборотах.

 

Коб_ск==  57627/ (87575+94492+154+780)1/2 +154+760= 0,62

 

Коб_ск ^нач.= = 61864/88509 = 0,7

 

Коб_ск ^кон.= = 57627/95406 = 0,6

 

Этот  показатель отражает эффективность  использования собственных средств. Низкое его значение говорит о  бездействии части собственных  средств.

4. Продолжительность операционного цикла (ОЦ).

ОЦотч = Об_з+ Об_дз = 2895+528,5 =3423,5 дня

ОЦпред = Об_з+ Об_дз = 1522+153,6 =1675,6 дня

Операционный  цикл показывает, сколько в среднем  дней омертвлены денежные средства в  не денежных оборотных активах. Организация  заинтересована в сокращении, по возможности, длительности операционного цикла.

5. Продолжительность финансового цикла (ФЦ)

ФЦотч. = ОЦ - Об_кз = 3423,5 – 2491 = 933 дня

ФЦпред. = ОЦ - Об_кз = 1675,6 – 1549 = 127 дней

Где Об_кз – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, рассчитывается как

Коб_кз= стр.20ф2 / 1/2(стр620н.г. +стр620к.г.) = 33780/ 191696,5 = 0,18

Об_кз= 360*1/2(стр620н.г+стр620 к.г.)/020ф2 = 360*191696.5/33780= 2043 дня

Об_кз^нач = 360*стр620н.г./020ф2пред.г. = 1549 день

Об_кз^кон = 360*стр620к.г./020ф2отч.г. = 2491 день

Финансовый  цикл показывает время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота.

 

 

 

 

 

Рассчитанные  коэффициенты деловой активности представляют в Таблице №10.

№	Показатель	единица измерения	Значение		Изменение
			отчетный год	предыдущий год
1	Ресурсоотдача	обороты	0,13	0,2	-0,07
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	обороты	0,15	0,25	-0,1
3	Коэффициент отдачи собственного капитала	обороты	0,6	0,7	-0,1
4	Фондоотдача	Руб.	2,3	1,22	1,08
5	Оборачиваемость в днях материальных запасов	дни	2895	1522	1373
6	Оборачиваемость в днях дебиторской  задолженности	дни	528,5	153,6	374,9
7	Операционный цикл	дни	3423,5	1675,6	1747,9
8	Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности	дни	2491	1549	942
9	Финансовый цикл	дни	933	127	806

 

 Проанализировав сводную таблицу можно сделать вывод:

 В  целом предприятие использует  свои средства неэффективно, поскольку  большинство показателей не соответствуют  нормальным значениям для осуществления  деятельности предприятия. Единственный показатель, имеющий положительное значения для предприятия – это фондоотдача (имеет тенденцию к увеличению).

 

6. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации.

 

Необходимым элементом финансового анализа  является исследование результатов  хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

Оценка  и анализ изменения прибыли и  источников ее формирования за отчетный и предыдущий периоды производятся в Таблице №11.

№	Наименование показателя	Качественные изменения				Уровень в % к выручке от продаж		Абсолютное изменение по уровню
		предыдущий год тыс. ру.	отчетный год, тыс. руб.	абсолютное изменение, тыс. руб.	относительное изменение,%	в предыдущем году	в отчетном году
1	2	3	4	5=4-3	6=4/3*100	7	8	9=8-7
1	Выручка от продажи  товаров, продукции,  работ, услуг	61864	57627	-4237	93,15	100,00	100,00	0,00
2	Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг	34780	33780	-1000	97,12	56,22	58,62	2,40
3	Валовая прибыль	27084	23847	-3237	88,05	43,78	41,38	-2,40
4	Прибыль(убыток) от продаж	27084	23847	-3237	88,05	43,78	41,38	-2,40
5	Проценты к уплате	7605	11605	4000	152,60	12,29	20,14	7,85
6	прочие операционные доходы	49763	27202	-22561	54,66	80,44	47,20	-33,24
7	прочие операционные расходы	65142	13623	-51519	20,91	105,30	23,64	-81,66
8	Прибыль(убыток) до налогообложения	4100	25821	21721	629,78	6,63	44,81	38,18
9	Налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные платежи	2713	2700	-13	99,52	4,39	4,69	0,30
10	Чистая прибыль (убыток) отчетного года	1387	23121	21734	1666,98	2,24	40,12	37,88