Финансовый анализ предприятия

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самопроизводства.

     Финансовая  устойчивость анализируется на основе расчета абсолютных и относительных  показателей по данным формы № 1 и формы № 5.

     С помощью абсолютных показателей  определяется тип финансовой устойчивости. В ходе производственного процесса постоянно пополняются материальные запасы. Для этого используются как  собственные оборотные средства, так и заемные источники. Достаточность  источников для формирования материальных оборотных средств может характеризовать различные условия финансовой устойчивости. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость, при которой материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств.

МЗ≤ СК-ВА

2. нормальная финансовая устойчивость, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов).

МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ

3. неустойчивое финансовое состояние – материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ + ККЗ

  В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность  восстановления равновесия за счет пополнение собственных оборотных средств.

4. кризисное финансовое состояние, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования.

МЗ > СК - ВА + ДКЗ + ККЗ

     В этом случае предприятие считается  неплатежеспособным, т.к. не выдерживает условие платежеспособности – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность.

     Для анализа финансовой устойчивости используются также относительные показатели. Они характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

    1. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала) - рассчитывается как отношение собственных источников к итогу баланса и показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств:

     

    2. Коэффициент финансовой устойчивости – рассчитывается как отношение устойчивых пассивов - собственных средств и долгосрочных займов и кредитов, к итогу баланса; показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет перманентного капитала (капитала, приравненного к собственному):

     

    3. Коэффициент финансирования - рассчитывается как отношение собственных источников к заемным и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

    4. Коэффициент капитализации (финансовой активности, финансового риска, плечо финансового рычага) – рассчитывается как соотношение заемных и собственных средств и показывает размер заемных средств, приходящихся на единицу собственных:

  

    5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на стоимость оборотных средств и показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников:

    6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат (материальных оборотных средств) - рассчитывается как отношение собственных средств в обороте к материальным оборотным средствам и показывает, какая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников:

    7. Индекс постоянного актива - рассчитывается как отношение внеоборотных активов к общей сумме собственных средств и показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

  

    8. Коэффициент маневренности собственного капитала - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на общую сумму собственных средств и показывает долю мобильных средств в собственных источниках:

9. Коэффициент реальной стоимости  имущества - рассчитывается как отношение общей стоимости основных фондов, производственных запасов и заделов незавершенного производства к стоимости имущества, характеризует производственный потенциал организации:

10. Коэффициент привлечения долгосрочных займов - рассчитывается как отношение величины долгосрочных обязательств к собственным средствам и показывает долю долгосрочных займов и кредитов, обеспечивающих развитие предприятия в источниках, приравненных к собственным:

   

  Все приведенные коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и характера деятельности и могут быть несопоставимы по разным предприятиям. 

    1.3. Роль финансового  состояния в развитии предприятия

    Финансовый  анализ позволяет получить объективную  информацию о финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности ее работы.

    Финансовое  состояние предприятия оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

    Финансовое  состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности предприятия и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

   В изучении финансового состояния предприятия заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся собственники и администрация предприятия, к внешним - кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

    Анализ  финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу предприятия.

    Анализ  финансового состояния в интересах  внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности предприятия своевременно погасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

    Результаты  и качество анализа финансового  состояния предприятия во многом определяется доступностью и качеством информационной базы.

    Информационной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансового состояния предприятия

     2.1. Характеристика предприятия

      Федеральное государственное унитарное предприятие  «25  центральный автомобильный  ремонтный завод» Министерства обороны – это коммерческое предприятия, основной целью которого, является получение прибыли.  Основным видом деятельности завода является производство, ремонт и утилизация военной автомобильной техники.

      Унитарное предприятие – это предприятие, учрежденное государством или органом местного самоуправления, не наделенное правом собственности  на закрепленное на ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и  не может быть распределено  по долям. Унитарное предприятие отвечает по  своим обязательствам  всем принадлежащим ему имуществом

      ФГУП  «25 ЦАРЗ» МО РФ находится в подведомственном подчинении  у Министерства обороны  РФ. Общее руководство предприятием осуществляет Главное автобронетанковое  управление Министерства обороны РФ.

      Согласно  ФЗ-161 от 14.11.2002 г. предприятие имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую гербовую печать с полным наименованием предприятие, указанием его местонахождения, штамп, бланки, фирменное наименование.

      ФГУП  «25 ЦАРЗ» МО РФ  основано на праве  хозяйственного ведения, учредительным  его документов является Устав предприятия.

      Сильной стороной данного предприятия я  считаю то, что оно в полной мере обеспечено квалифицированным персоналом, хорошо знающим свое дело. В то же время, у предприятия есть и слабые стороны – к примеру, наличие у завода гособоронзаказа, который не всегда полностью обеспечен ремонтным фондом.

     Завод осуществляет ремонт автомобилей  КамАЗ, КрАЗ, УРАЛ, а также двигателей, агрегатов и узлов  КамАЗ, ЯМЗ, УРАЛ, ЗИЛ и ГАЗ 

История создания и развития ФГУП «25 ЦАРЗ»  МО РФ 

      ФГУП  «25 ЦАРЗ» МО РФ основан в феврале 1933 г. на базе разрозненных мастерских. Завод сформирован для ремонта  автомобильной техники войск  Дальневосточного военного округа.

      1 апреля 1938 г. АБТМ (автобронетанковые  мастерские) переименованы в мастерскую, почтовый ящик  № 391.

      27 июля 1939 г. мастерская почтовый  ящик  № 391 переименована в  ремонтную базу  № 25.

      10 июля 1943 г. ремонтная база №  25 переименована в авторемонтный завод  № 25.

      6 июля 1968 г. авторемонтный завод   № 25 переименован в 25 завод  по ремонту автотракторной техники.

      15 мая 1969 г. 25 завод по ремонту  автотракторной техники переименован  в 25 военный завод.

     Уже с 1934 г. АБТМ получают задание на ремонт автомобилей ГАЗ-АА, АМО-3, танков МС-1, моторов Т-26.

     С 1938 г. мастерские полностью специализируются на среднем и капитальном ремонте  автомобилей ГАЗ-АА, ЗИС-5. В годы войны рембаза наряду с основным производством выполняет заказы по ремонту военной техники, гусеничных машин и танков, изготавливает токарные станки СП и Т-4, а также выполняет специальные правительственные заказы по разработке и изготовлению специальных устройств, поступающих на вооружение частей ДВО.

     В 1942 г. завод организует полевые подвижные  мастерские типа «Летучки» для ремонта техники в полевых условиях. В условиях войны завод продолжает увеличивать  производственные мощности – строится механический собственными силами, который был введен в эксплуатацию в 1945 г.