Kал=            краткосрочные обязательства

Kал1=2217/17516=0,127

Kал2=1587/ 95100=0,017

Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.

Коэффициент покрытия:

Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная  дебиторская задолженность + запасы  с учётом НДС)/краткосрочные обязательства

Кп1=4049/17516=0,23

Кп2=3787/95100=0,04

Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное  значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств:

Кз/с1=0,08

Кз/с2=0,09

Наиболее срочные  обязательства:

П1=17516

П2=95100

∆Д=Д(отчёт)-Д(база)

∆Д=27-50=-23

дебиторская задолженность  уменьшилась на 23.

Делая анализ дебиторской  задолженности можно показать, как  она влияет на различные коэффициенты.

Например:

Так как на нашем  предприятии нет дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС

Как видно из формулы, если увеличится дебиторская  задолженность, то и увеличатся труднореализуемые  активы, и наоборот.

Коэффициент критической  ликвидности:

Ккр=(наиболее ликвидные  активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства

Из этой формулы  видно, что если дебиторская задолженность  растёт, то растёт и коэффициент  критической ликвидности, и наоборот.

Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность, чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.

Но в современной  экономической ситуации это невозможно.

На данном предприятии  кредиторская задолженность на конец  периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.

 

ВЫВОД:

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности оказывает  существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

  Управление  дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение  оборачиваемости в динамике рассматривается  как положительная тенденция

  Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере , недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.

  Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .

  Общая рентабельность показывает, что предприятие с  каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки  – это чистая рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

  Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня  или 5,9 оборотов за отчётный период, при  этом запасы возвращаются на предприятие  в виде выручки от реализации за 15 дней  делая 24,5 оборотов.

  Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06 оборотов.  Сравнивая  с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи  в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит  о том, что у предприятия идёт рост покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до 203 дней.

  Денежные  средства поступают в виде доходов  от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год.

  Коэффициент заёмных и собственных средств  показывает, что идёт привлечение заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном предприятии коэффициент заёмных и собственных средств начале отчётного периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещё можно привлекать заёмные средства.

  Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество в течении  года увеличилось с 0,97 до 0,98.

Согласно проведённому горизонтальному анализу можно  сказать, что прибыль отчётного  периода снизилась на 14625 по сравнению  с предыдущим периодом прошлого года. Темпы снижения прибыли составили  примерно 70%. Это связано с увеличением производственной с/с на 21,21%.

Так как темпы  роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то можно  сказать, что затраты (с/с) увеличились.

Из анализа  видно, что темп снижения чистой прибыли  составил примерно 78%.

Из выше проведённого анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в принципе лучшего баланса и нечего ждать.

Но если говорить об общих положениях по улучшению  финансового состояния вообще для  всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

   1) следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

   2) по  возможности ориентироваться на  увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты, который значителен  при наличии монопольного заказчика;

   3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:

• Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.
• Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.
• Просроченная задолженность по оплате труда
• Просроченная задолженность по платежам в бюджет

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     В контрольной  работе были рассмотрены  вопросы, касающиеся анализа дебиторской  и кредиторской задолженности. В  ходе раскрытия данной темы были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, описаны цели и задачи. При рассмотрении примера раскрыта динамика, структура и как следствие проблематика изменения данных дебиторской и кредиторской задолженности.

          В ходе анализа структуры и динамики дебиторской задолженности было выявлено следующее: Согласно проведённому горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль отчётного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70%. Это связано с увеличением производственной с/с на 21,21%.

          Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то можно сказать, что затраты (с/с) увеличились.

          Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78%.

          Из  проведённого анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый минимум.