Аудит финансового состояния

     Коэффициенты  оценки финансовой устойчивости предприятия. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

     Коэффициенты  данной группы позволяют выявить  уровень финансового риска связанного со структурой источников формирования капитал предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

     а) Коэффициент маневренности (КА). Он показывает, в какой степени объем  используемых предприятием активов  сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле (1.1):

     Км=(СК-ВА)/СК,                                                       (1.1)

     где СК— сумма собственною капитала предприятия на определенную;

     ВА  — внеоборотные активы.

     Например. Коэффициент маневренности в  ПК “Мозырьстрой” на конец 2010 года составил:      КА=(СК(4038)-ВА(2145))/СК(4038)=0,46. 

     Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних  кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности  не должна превышать сумму собственных  источников финансирования то есть источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) должна быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств. Таким образом, критическое значение коэффициента финансовой устойчивости - 0,5.

     б) Коэффициент финансового риска (Кр). Он характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т. е. степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Для расчета этого показателя используется следующая формула(1.2):

     Кр = ЗК / СК ,                                                                   (1.2)

     где ЗК — заемный капитал;

     СК  — собственный капитал.

     Например.    Коэффициент финансового риска  на конец 2010 года составил:

     Кр=ЗК(2354)/СК(4038)=0,58. 

     Этот  коэффициент дает наиболее полную оценку финансовой устойчивости. Расчет показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента менее 0,5, критическое – 1.

в) Коэффициент  финансовой независимости (Кн). Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

Считается, что чем выше доля собственных  средств, тем больше шансов у предприятия  справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Расчет этого показателя осуществляется по формуле(1.3):

     Кн = СК /ВБ ,                                                                   (1.3)

     СК  — сумма собственного капитала;

     ВБ  – валюта баланса.

     Например.  Кн=СК(4038)/ВБ(6392)=0,63 

Минимальное критическое значение коэффициента независимости оценивается на уровне 0,5. Таким образом, все обязательства  ПК “Мозырьстрой” могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента независимости свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны. 
 

     3.5. Анализ ликвидности баланса

     Ликвидность активов – это способность  отдельных элементов активов  трансформироваться в денежные средства. Для оценки привлекается форма финансовой отчетности – баланс, где статьи активов размещены по принципу возрастания  ликвидности сверху вниз.

     Коэффициенты  оценки ликвидности характеризуют  возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим  финансовым обязательствам за счет оборотных  активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности.

     Степень ликвидности – скорость превращения  активов предприятия в денежные средства.

     • Наиболее ликвидные активы - относятся  все денежные средства предприятия  и текущие финансовые инвестиции.

     • Быстрореализуемые активы. Активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное  время: готовая продукция, товары, дебиторская  задолженность, векселя.

     • Медленно реализуемые активы. Гораздо  больший срок понадобится для  превращения производственных запасов  и затрат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем  в денежные средства. Кроме того, к этой группе относятся расходы  будущих периодов, а также оборотные  активы, не вошедшие в первые две  группы.

     • Трудно реализуемые активы. Относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса.

     Пассивы группируются по степени наступления  срока оплаты:

     • Наиболее срочные обязательства. К  ним принято относить кредиторскую задолженность по приобретенным  товарам, работам, услугам.

     • Краткосрочные пассивы. Краткосрочные  заемные средства, текущие обязательства  по расчетам и прочие текущие обязательства.

     • Долгосрочные пассивы. Представлены долгосрочными  обязательствами предприятия, отраженным в 3 разделе пассива баланса, а  также статьям 2 и 5 разделов пассива  баланса, не отнесенными ко второй группе.

     • Постоянные (устойчивые) пассивы —  это статьи 1 раздела пассива баланса.

     Для проведения оценки ликвидности в  процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

     а) Коэффициент абсолютной ликвидности(Кабс.ликв.). Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Нормативный коэффициент составляет 0,2. Расчет этого коэффициента осуществляется, по формуле(1.4.):

     Кабс.ликв.=ДС+ФВ/КО,                                                                (1.4.)

     где, ДС – денежные средства;

     ФВ  – финансовые вложения;

     КО – краткосрочные обязательства.

Например. Кабс.ликв.=ДС(1707)+ФВ(0)/2354)=0,73 

В ПК “Мозырьстрой” по итогам 2010 года значение коэффициента абсолютной ликвидности  выше 0,2, значит излишек денежных средств свидетельствует о неэффективном их использовании.

     б) Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в какой степени, имеющиеся  оборотные активы достаточны для  удовлетворения текущих обязательств. Логика, стоящая за расчетом данного  коэффициента, заключается в том, что оборотные активы должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства также  необходимо оплатить в течение года.

     Согласно  общепринятым стандартам, считается, что  этот коэффициент должен находится в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания под угрозой банкротства. Превышение краткосрочных средств над обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нарушении структуры капитала. При анализе коэффициента особое внимание следует обратить на его динамику.

     Используя классификацию активов и пассивов приведенную выше, формулу для  определения коэффициента обшей  ликвидности можно представить  в следующем виде(1.5.):

     Ктек.ликв =ОА/КО,                                                                       (1.5.)

     где, ТА – оборотные активы;

     ТО  – краткосрочные обязательства.

Например.  Ктек.ликв.=ОА(4247)/КО(2354)=1,8 

     в) коэффициент промежуточной ликвидности  считается более жестким тестом на ликвидность, так как при его  расчете не берется во внимание наименее ликвидная часть оборотных активов  — медленно реализуемые активы. Существует две основные причины, по которым медленно реализуемые активы не используются при расчете этого  коэффициента:

     — чистая реализационная стоимость таких  активов при вынужденной реализации намного меньше стоимости, по которой  ни активы отражены в балансе;

     — если предприятие продает свои материальные запасы (а именно они зачастую доминируют в этой группе активов), то возникает вопрос как оно будет продолжать свою деятельность. Данный коэффициент рассчитывается по формуле(1.6):

     Кпр.ликв.=(ДС+ФВ+КДЗ)/КО,                                                      (1.6.)

     где, ДС – денежные средства;

     ФВ  – финансовые вложения;

     КДЗ – краткосрочная дебиторская  задолженность;

     КО – краткосрочные обязательства.

Например.  Кпр.ликв.=ДС(1707)+ФВ(0)+КДЗ(1196)/КО(2354)=1,23 

     Желательно  чтобы этот коэффициент был около 1,5. Однако в наших условиях достаточным признается его значение, равное 0,7— 0,8.

     4. Оценка состояния  внутрихозяйственного  контроля и соблюдение  учетной политики  предприятия 

     Внутренний  аудит проводится внутри самой организации  по требованию руководства предприятия  аудиторами, которые работают в этой организации, и той или другой мерой выполнения их функций зависит  от влияния руководства предприятия. Поэтому внутренний аудит нельзя считать независимым и объективным. Тем не менее, это не уменьшает  значения, и важность внутреннего  аудита как неотъемлемой части контроля.

     Взаимодействие  внутреннего контроля и внешнего аудита

     Аудитор, проводя проверку, должен удостовериться в функционировании системы внутреннего контроля и аудита, оценить ее как основу для складывания финансовой отчетности. Целью анализа оценки внутреннего контроля и аудита есть установление степени доверия к нему, что, в свою очередь, используется для установления характера, объемов и продолжительности выполнения процедур проверки на соответствие и существенность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                         Заключение 

     Организация и методика независимого аудита не получили пока что надлежащего освещения  в учебно-методической литературе, которая создает значительные трудности  как в подготовке аудиторских  кадров, так и в аудиторской  деятельности. Этим обусловленная необходимость  подготовки учебного пособия, в котором  нашли отражения основные вопросы  организации аудиторской деятельности, проведение аудита и методики аудиторских проверок объектов предпринимательства.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  на сегодняшний день отсутствует  единая методология оценки финансового  состояния предприятий на основе форм годовой отчетности, составленными  по национальным стандартам бухгалтерского учета. В связи с этим актуальным будет решение спорных вопросов в области методологии финансового  анализа и оценки финансового  состояния.