Аналіз активів підприємства ТОВ "Ірбіс"

1) активне сальдо (дебіторська заборгованість перевищує кредиторську)

2) пасивне сальдо (кредиторська  заборгованість перевищує дебіторську)

Якщо підприємство має активне  сальдо, то воно надавало своїм покупцям безкоштовний комерційний кредит в  розмірі, що перевищує засоби, отримані у вигляді відстрочень платежів комерційним кредиторам.

Якщо підприємство має пасивне  сальдо, то фінансувало свої запаси і відстрочення платежів своїх боржників  за рахунок неплатежів комерційним  кредиторам (тобто бюджету, позабюджетним  фондам і ін.)

Як змінилася частка грошових коштів в структурі оборотних активів підприємства за аналізований період?

Відсутність грошових коштів в оборотних  активах може бути наслідком бартерного характеру розрахунків.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. аналіз активів ТОВ “Ірбіс”

2.1. Аналіз динаміки та структури майна та капіталу

Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна  та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна  і джерел його формування.

Вертикальний аналіз показує структуру майна підприємства та його джерел.

Горизонтальний  аналіз майна полягає у побудові аналітичної таблиці, в якій абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання чи зниження.

На практиці об’єднують горизонтальний та вертикальний аналізи, тобто будують аналітичні таблиці, які характеризують як структуру майна підприємства, так і динаміку його окремих показників.

Оcновними рисами, наявність яких у балансі дає  можливість віднести його до позитивного  у розрізі активу балансу є:

- збільшення  валюти балансу в кінці звітного періоду проти його початку.

- зростання  темпів приросту усіх активів   над темпи приросту необоротних  активів;

Для порівняння даних  балансу на початок і кінець року номенклатуру статей балансу за попередній звітний рік треба привести в  повну відповідність з номенклатурою та групуванням розділів і статей балансу на кінець року.Крім того, для порівняння даних на початок і кінець звітного періоду необхідно врахувати вплив інфляції. Невелика інфляція є допустимою і навіть корисною, бо сприяє зростанню активності власників грошей, примушує вкладати їх у прибуткові заходи, оскільки гроші, що лежать без руху, втрачають у ціні. Висока інфляція негативно впливає на весь виробничий процес і є основним дестабілізуючим чинником фінансового стану підприємства. Баланс, складений за звітний період без урахування впливу інфляції, буде джерелом необ’єктивної інформації і користувачі можуть прийняти рішення, неадекватні реальним процесам, бо різні елементи балансу втрачають свою вартість з різною швидкістю. Наприклад, гроші та їх еквіваленти, дебіторська заборгованість в зв’язку з інфляцією втрачають свою вартість і спричиняють збитки підприємства на суму зменшення купівельної спроможності грошей. І, навпаки, підприємства, які збільшують свою кредиторську заборгованість, матимуть вигоду, бо згодом можуть розрахуватися грошима зі зниженою купівельною спроможністю. Тому об’єктивно оцінити фінансовий стан підприємства можна, тільки коригуючи дані балансу з врахуванням інфляції.

Здійснивши горизонтальний та вертикальний аналіз активу балансу в цілому є доцільним проведення аналізу складу та структури майна підприємтсва. Так виділяють декілька етапів цього аналізу.

1 етап - загальна оцінка  стану майна підприємства та  його складових частин

Аналіз майна підприємства

Загальна оцінка складу та структури майна                        Таблиця 2.1

№	Показник	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007	Відхилення
					2005-2006		2006-2007
					абсолютне	відносне	абсолютне	відносне
	Майно	55464,7	62573,8	113138,4	7109,1	12,82%	50564,6	180,81%
1	Необоротні  активи	6807,1	7621,9	9409,5	814,8	11,97%	1787,6	23,45%
	У % до майна	12,27%	12,18%	8,32%	-0,09%		-3,86%
2	Оборотні активи	41453,2	43528,6	84862,1	2075,4	5,01%	41333,5	94,96%
	У % до майна	74,74%	69,56%	75,01%	-5,17%		5,44%
2.1	Запаси	10594,8	10324	12160,9	-270,8	-2,56%	1836,9	17,79%
	У % до ОА	25,56%	23,72%	14,33%	-1,84%		-9,39%
2.2	Дебіторська заборгованість	25864,8	24849,6	61588,5	-1015,2	-3,93%	36738,9	147,85%
	У % до ОА	62,40%	57,09%	72,57%	-5,31%		15,49%
2.3	Грошові кошти	2392,3	3466,5	6552,4	1074,2	44,90%	3085,9	89,02%
	У % до ОА	5,77%	7,96%	7,72%	2,19%		-0,24%

 

2.1.1. Загальна оцінка  структури майна.

Для виробництва продукції підприємству необхідні оборотні виробничі фонди, які включають виробничі запаси (сировина, матеріали, паливо, тара тощо), залишки незавершеного виробництва і видатки майбутніх періодів. Спожиті у процесі виробництва оборотні фонди вступають у сферу обігу вже у товарній формі (у вигляді готової продукції на складі та при відвантаженні), яка потім по мірі реалізації готової продукції переходить у грошову (грошові кошти при розрахунках, грошові кошти в касі підприємства та на його рахунках у банку).

Поєднання оборотних фондів і фондів обігу в одному понятті “ оборотні кошти підприємства ” ґрунтується на економічній сутності оборотних коштів, покликаних забезпечити неперервність усього відтворювального процесу, у ході якого фонди обов’язково проходять як стадію виробництва, так і стадію обігу .

Особливу увагу при вивченні стану і структури оборотних активів підприємства приділяють аналізові стану запасів і витрат, аналізові стану розрахунків з дебіторами та аналізові руху грошових коштів.

За різної ефективності використання оборотних коштів зростання запасів  в одному випадку може бути оцінено як свідчення розширення обсягів діяльності, а в іншому випадку – як факт зниження ділової активності та відповідного збільшення періоду обороту коштів.

Основні напрямки аналізу. За даними балансу (ф.1) визначається вартість усього майна підприємства (підсумок активу балансу - валюта балансу) і сума джерел утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату.

Далі визначається відхилення за кожним видом майна і джерел його утворення  порівнянням даних і кінець і  на початок звітного періоду. Для вивчення структурних змін необхідно додатково визначити питому вагу кожного виду майна в загальній валюті балансу і вивчити причини змін структури майна і джерел його утворення.

За використання способу абсолютних різниць необхідно стежити за тим, щоб алгебраїчна сума приросту результативного показника за рахунок впливу окремих факторів дорівнювала загальному його приросту.

Спосіб відносних різниць, розрахунки впливу факторів на досліджуваний показник проводяться виходячи з відносних  показників їх зміни, що виражені у відсотках або коефіцієнтах.

 Провівши загальну оцінку  складу та структури майна,  можна зробити висновок, що за  три періоди, які досліджувались, в загальній структурі майна  переважають оборотні активи. Оборотні  активи показують швидкість руху грошей на підприємстві, а також свідчать про стан виробництва, тому абсолютне чи відносне падіння оборотних засобів може свідчити не тільки про дію факторів інфляції, але й про уповільнення їх обороту, що викликає зменшення їх маси. В частці оборотних активів на ТОВ «Ірбіс» переважає Дебіторська заборгованість (ДЗ). Сьогодні в період глобальних змін в різних сферах діяльності суспільства питання дебіторської заборгованості є досить актуальним, адже фінансовий стан підприємства значною мірою залежить саме від наявності та ефективного управління цим видом заборгованості. Варто буде більш детально визначити структуру активів і пасивів  ТОВ «Ірбіс» і з'ясувати чи існує серед дебіторської заборгованості та, яка є безнадійною. Адже несвоєчасне погашення дебіторської заборгованості призводить до платіжної кризи, так як уповільнюється швидкість обертання грошей, а ми бачимо, що ДЗ зростає, особливо стрімко у 2007 році. Для сплати боргів організації, треба перетворювати високоліквідні активи в грошові кошти, у протилежному випадку їм загрожує банкрутство. Загалом вся ситуація показує збільшення МАЙНА і всіх статей по цьому активу. З представленого аналізу активу балансу видно, що загальна вартість майна підприємства зросла за 2006 рік на 7109,1, або на 12,82%, що є суттєвим зростанням і за 2007 на 50564,6, або на 180,81%, тобто в 1,8 рази, що є значним стрибком. Зростання майна підприємства 2007 року можна охарактеризувати як позитивну зміну балансу, проте присутня також негативна тенденція, адже воно відбулося за рахунок збільшення дебіторської заборгованості майже вдвічі, причиною може бути активне надання споживчого кредиту покупцям, тобто відвернення частини поточних активів і іммобілізації частини оборотних коштів з виробничого процесу, а це може призвести підприємство до банкрутства.

2.1.2. Аналіз виробничого  потенціалу основних засобів

 Таблиця 2.2.

Динаміка виробничого  потенціалу

№	Показник	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007	Відхилення
					2005-2006		2006-2007
					абсолютне	відносне	абсолютне	відносне
1	Основні засоби	5756,6	6188,1	8193,6	431,5	7,50%	2005,5	32,41%
2	Виробничі запаси	910	1261,2	1150,8	351,2	38,59%	-110,4	-8,75%
3	Незавершене виробництво	0	0	0	0	0	0	0
	Разом виробничий потенціал	6666,6	7449,3	9344,4	782,7	11,74%	1895,1	25,44%
	У % до майна	12,02%	11,90%	8,26%	-0,11%		-3,65%

 

До виробничого потенціалу відносять:

• основні засоби;
• виробничі запаси;
• незавершене виробництво;
• витрати майбутніх періодів (розділ 3 активу).

Ці статті складаються з реальних активів, що характеризують виробничу  потужність підприємства. Для характеристики виробничого потенціалу використовують такі показники:

1. наявність, динаміка і питома вага виробничих активів у загальній вартості майна;
2. наявність, динаміка і питома вага основних засобів у реальній вартості майна;

Провівши аналіз на ТОВ «Ірбіс», помітно, що з кожним роком, починаючи з 2005 відбувається зростання Основних засобів, виробничих запасів (крім 2007).

З наведених  даних у таблиці можна побачити, що за 3 роки найбільш питома вага ВП у  відношенні до майна підприємства була у 2005 році, але якщо враховувати вартість ВП, то найбільша вона є у 2007р.

Щодо аналізу  ВП по складовим, маємо:

Основні засоби: вкладення засобів у виробничий розвиток зросло це позитивно  характеризує роботу підприємства.  Також позитивною тенденцією є те, що питома вага основних засобів значно зросла у 2007 році у порівнянні з попередніми роками, до того ж значно зросла, майже на третину.

Виробничі запаси: для нормальної діяльності підприємства частка запасів повинна бути оптимальною. Це означає, що повинні бути обґрунтовані потреби у них і налагоджені постійні канали зв’язку з постачальниками. У 2005 та 2006 роках вони зростали, проте у 2007 році вони скоротились, це можна пояснити зменшенням   статті векселі одержані.

2.1.3. Детальний аналіз структури оборотних і необоротних активів.

   Детальний аналіз структури оборотних  і необоротних активів наведений  в таблиці 2.3 (див. додаток Г).  

Детальний аналіз цього питання дає можливість установити, якою мірою підприємство може спиратися на власні кошти і скільки треба позичити, а також наскільки ефективно використовуються власні й позичені кошти. Отже, менеджер матиме змогу вирішити, наскільки надійними є джерела засобів і що треба зробити в майбутньому для забезпечення грошових надходжень. Цей аналіз уможливлює також визначення відповідності стратегії підприємства (фірми) напрямкам використання коштів з тим, щоб у раз необхідності вжити заходів для виправлення ситуації.

Починаючи з 2005 року на підприємстві збільшується майно з 48260,30 тис. до 94271,60 у 2007 році. Це говорить про позитивну зміну балансу, проте не слід забувати про зростаючу дебіторську заборгованість за товари, роботи, послуги, яка може значно похитнути фінансову стійкість підприємства.

 Наведені розрахунки показують,  що темп зростання оборотних коштів був більшим за темп зростання необоротних активів, що сприяло змінам у структурі між основним і оборотним капіталом. Так, у 2005 році частка необоротних активів у валюті балансу становила 14,1% від загального капіталу, а оборотних засобів – 85,9%. А у 2007 – відповідно 9,98% і 90,02%.

За цифрами ми бачимо процес невпинного зростання, але якщо поглянути на відношення до майна, то наприклад частка НА зменшилась.

При цьому спостерігається зміна  структури оборотних засобів. Збільшення питомої ваги оборотних активів у складі загального капіталу відбулося лише за рахунок збільшення суми матеріальних оборотних засобів, грошових коштів, їх еквівалентів і дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги.