Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                              Введение

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Всё это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: образования, размещения и  использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и  налоговым службам.                        

Цель анализа состоит  не только в том, чтобы оценить  ликвидность организации, её активов  и источников их формирования, но и  в том, чтобы постоянно разрабатывать  мероприятия, направленные на улучшение  этих показателей. Анализ ликвидности  баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, которая даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Тема «Анализ ликвидности  и платежеспособности  баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        

              1.Понятие ликвидности

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором  в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи  с источниками финансирования, а  также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса  является получение информации о  финансовом положении организации  и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих  и будущих стратегических решений.

Одним из важнейших показателей  эффективности деятельности предприятия  является ликвидность. Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по своим  обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. "Ликвидность - способность фирмы: 1) быстро реагировать  на неожиданные финансовые проблемы и возможности, 2) увеличивать активы при росте объема продаж, 3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность". Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

2. Классификация активов и пассивов баланса

При анализе ликвидности  баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности  позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность  предприятия генерировать  денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов и платежей.

Главная  задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует  сроку погашения обязательств (срочности  возврата).

Для проведения анализа актив  и пассив баланса группируются  по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив);

по степени срочности  оплаты (погашения) (пассив).

 

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и  краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и  прочие активы;

А3 - медленно реализуемые  активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные  финансовые вложения» (уменьшенные  на величину вложения в уставные фонды  других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением  статей этого раздела, включенных в  предыдущую группу.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные  средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.

 При определении ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

А1>=П1;

А2>=П2;

А3>=П3;

А4>=П4.

Необходимым условием абсолютной  ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое  неравенство носит так называемый балансирующий характер: его  выполнение свидетельствует о наличии у  предприятия собственных  оборотных  средств. Если любое из неравенств имеет  знак, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность  баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов  компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства  не могут  заменить более ликвидные.

 Сопоставление  А1  – П1   и  А2 – П2 позволяет  выявить такую текущую ликвидность  предприятия, что свидетельствует  о платежеспособности  (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение   А3- П3 отражает перспективную  ликвидность. На ее основе прогнозируется  долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

3. Коэффиценты ликвидности

1. Коэффициент текущей  ликвидности показывает, достаточно  ли у предприятия средств, которые  могут быть использованы им  для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и  больше, однако, если коэффициент текущей  ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании  средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы  говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой  ликвидности, или коэффициент  «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства  предприятия покрывают его краткосрочную  задолженность. Коэффициент быстрой  ликвидности определяется по  формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия  включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного  показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно. Коэффициент  абсолютной ликвидности рассчитывается  по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки  ликвидности баланса в целом  рекомендуется использовать общий  показатель ликвидности баланса  предприятия, который показывает  отношение суммы всех ликвидных  средств предприятия к сумме  всех платежных обязательств (краткосрочных,  долгосрочных, среднесрочных) при  условии, что различные группы  ликвидных средств и платежных  обязательств входят в указанные  суммы с определенными весовыми  коэффициентами, учитывающими их  значимость с точки зрения  сроков поступления средств и  погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности  баланса определяется по формуле

КОЛ = (а1А1 + а2А2 + а3А3) / (а1П1 + а2П2 + а3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности  баланса каждый из рассмотренных  коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

                           Заключение

Анализ ликвидности баланса  является ключевым в анализе финансовой устойчивости предприятия и играет одну из главных ролей в определнии будущей экономической жизни  организации . Фундаментальной основой анализа платёжеспособности, кредитоспособности и анализа банкротства является ликвидность анализируемой организации и правильное её истолкование .

Платежеспособность и  ликвидность оказывают положительное 

 влияние на выполнение  производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми  ресурсами. Поэтому они направлены  на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных  ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных  пропорций собственного и заемного  капитала и наиболее эффективного  его использования.

 Чтобы выжить в условиях  рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять  финансами, какой  должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Именно на эти вопросы может дать ответ анализ ликвидности баланса .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    Список использованной литературы

1. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансовой отчетности Учебник. -Алматы: Экономика, 2009г
2. Интернет ресурсы .