ВВЕДЕНИЕ

     В современной западной экономической  науке капитал трактуется как  блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг. Это определение  капитала служит основой для различных  понятий капитала, используемых в  обиходном языке и экономической литературе.

       Капитал как особый фактор  производства объединяет любые  материальные и денежные ресурсы,  находящиеся в распоряжении предприятия.  Поэтому его буквальное обозначение  ("капитал", то есть "главный") соответствует его содержанию и функциям. Капитал - это станки, здания, сооружения, инструменты, сырье, которые соединяются между собой и встраиваются в определенную систему социально-экономических и организационно-технических отношений, целью развития которых является производство благ и получение прибыли.

       Цель исследования – анализ  формирования источников капитала.

       Объект исследования - ОАО «ЛУЧ». 

       Предмет исследования - вопросы формирования  капитала в производстве.

       Задачи исследования:

       Во-первых, рассмотреть теоретические основы развития экономии производства, во-вторых, провести практический анализ возможностей формирования капитала на предприятии гостеприимства.

       Направленность исследования. Капитал  - одна из ключевых экономических  категорий. Ранее было отмечено, что капитал - это фактор производства, представленный всеми средствами производства, которые созданы людьми для того, чтобы с их помощью производить другие товары и услуги. К ним относятся инструменты, оборудование, здания, сооружения и т.п.

       В экономическом анализе часто используются наряду с термином "капитал" и понятия "инвестиции", "инвестиционные ресурсы". Термин "капитал" используется для обозначения капитала в овеществленной форме, т.е. воплощенного в средствах производства. Инвестиции - это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.

       Капиталом предприятия называется  стоимостная (денежная) оценка всего  принадлежащего ему имущества. 

       Это означает, что в величину  капитала фирмы помимо стоимости  машин, оборудования, сооружений и т.д. включаются: стоимость принадлежащих предприятию других факторов производства (земля, патенты, торговая марка и т.п.). Величину капитала фирмы дополняют имеющиеся у нее денежные средства и их финансовые активы, которые могут быть в любой момент использованы для пополнения любого фактора производства.

1. ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА

     Бизнес  в любой сфере деятельности требует  ответа на три основных вопроса:

     - каким производственным потенциалом  должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели?

     -   где найти источники финансирования  и каков должен быть их оптимальный  состав?

     - как организовать управление  финансами, чтобы обеспечить финансовую  устойчивость предприятия, его  конкурентоспособность?

     Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколька оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ источников формирования капитала имеет важное значение.

     В условиях рыночной экономики эти  вопросы выдвигаются на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение. Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии.

     Основные  задачи анализа:

     1) изучение исходных условий функционирования  предприятия;

     2)установление  изменений в наличии и структуре  капитала за отчетный период  и оценка происшедших изменений;

     3) изыскание путей наращивания  капитала, повышения уровня его  отдачи и укрепления финансовой  устойчивости предприятия.

     В процессе анализа необходимо:

1. изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;
2. установить факторы изменения их величины;
3. определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы изменения последней;
4. оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
5. обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

 

     По  форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме и  других видах; по источникам привлечения  они делаться на внешние и внутренние; по форме обеспечения - обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные.

     При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его  составляющей.

     Собственный капитал предприятия представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетным способом на основе данных баланса.

     Составляющие  собственного капитала - это уставный (складочный) капитал организации, уставный фонд унитарного предприятия, добавочный капитал, резервный капитал, фонды организации/предприятия, образуемые в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, средства целевого финансирования и поступления.

     Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменная часть его во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируются резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

     Резервный капитал предприятия формируется за счет чистой прибыли. 

     Добавочный  капитал предприятия формируется  в результате переоценки отдельных  статей внеоборотных активов, а также  за счет эмиссионного дохода.

     Фонды накопления и потребления образуются в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, движения средств, полученных из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование капитальных вложений, научных разработок, покрытие убытков по конверсии и другие нужды, движения резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, в том числе резервов по сомнительным долгам, и т. д.

     Нераспределенная  прибыль - чистая прибыль, которая используется на накопление имущества предприятия  либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

     Основной  капитал - часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные  долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Основные средства это средства, вложенные в основные производственные фонды. Основные способы поступления основных фондов в коммерческие организации и на предприятия: приобретение основных фондов путем долгосрочных инвестиций; передача объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный) капитал; безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов, юридических и физических лиц.

     Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений. Ей присущи три функции:

     1) экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

     2) стимулирующей функции, проявляющейся  в процессе ее распределения  и использования; 

     3) одного из основных источников  формирования финансовых ресурсов  предприятия. 

     Прибыль, образующаяся у предприятий до уплаты налога на прибыль и некоторых других налогов, называется валовой прибылью.

     Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между  выручкой от реализации продукции (без  НДС и акцизов и затратами  на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

     Общий доход - это денежная сумма, получаемая от продажи определенного количества товаров (выручки), от внереализационных  операций, продажи имущества и  иной деятельности. Для того чтобы правильно определять доходы предприятия, необходимо юридически точно отражать их в учете в момент получения, но не ранее чем их поступление будет подтверждено оправдательными документами.

     Валовая прибыль складывается из трех частей: 1) от реализации продукции (работ, услуг); 2) от реализации основных фондов, иного имущества предприятия; 3) от доходов с внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

     Чистая  прибыль образуется после уплаты из валовой прибыли налогов и  других обязательных платежей, которые полностью остаются в распоряжении предприятий.

     Рентабельность  в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской  деятельности, характеризует эффективность  этой деятельности. Рентабельность - относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как: процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию; процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции; процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции [1]. 
 
 

     Основными источниками информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, о наличии и движении основных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное  и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в финансовом положении. Достоверной  и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Подтверждение достоверноести бухгалтерской отчетности дается в аудиторском заключении, если она в соответствии с действующим законодательством подлежит обязательному аудиту. 

2. ХАРАКТЕРИСТИКА ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ АНАЛИЗА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА

     Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», которая обеспечивает жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправной позицией деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первоочередное значение.

       В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализ финансовой деятельности, основным содержанием которой является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.