Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения

     

     

     

     

     

     

     

     

     

       

     За  отчетный период рентабельность собственного капитала снизилась на 2%, причем, изменение рентабельности собственного капитала за счет снижения удельного веса чистой прибыли на 0,1% составило -2,3%. Увеличение рентабельности собственного капитала за счет понижения на 0,02% мультипликатора капитала составило 0,22%. Также снижение коэффициента оборачиваемости капитала на 0,04 привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 0,36% и увеличение рентабельности продаж на 0,57% повлияло на увеличение рентабельности собственного капитала на 0,88%. 

     2.3 Анализ финансовых  результатов деятельности 

     2.3.1 Анализ прибыли

     В процессе анализа определяют размер чистой прибыли и ее динамику за последние годы (таблица 2.17) 

     Таблица 2.17 - Размер чистой прибыли и ее динамика

 

     Проанализировав данную таблицу можно сказать, что  за последние годы чистая прибыль  увеличилась на 8 тыс. руб. и составила 2252 тыс. руб. Это произошло в следствие увеличения балансовой прибыли на 445 тыс. руб. Динамика чистой прибыли к предыдущему году составляет 100,3%.

     Исходя, из формы 1,2 делаются выводы по выполнению плана по прибыли и ее структуре (таблица 2.18) 

     Таблица 2.18 - Состав балансовой прибыли

 

     Из  данных таблицы 2.18 видно, что несмотря на увеличение коммерческих расходов на 3040 тыс. руб. (+80,1%) и управленческих расходов на 184 тыс. руб. (но снизились по структуре на 5%), балансовая прибыль увеличилась на 445 тыс. руб. за счет увеличения валовой прибыли на 4418 тыс. руб. (+94,8%) и уменьшения прочих расходов на 749 тыс. руб. (- 19,6%).

     Также при оценке финансовых результатов  деятельности анализируется формирование прибыли от реализации продукции.

     Расчеты можно выполнить используя данные нижеприведенной таблицы 2.19, из которой видно, что несмотря на увеличение коммерческих (+143,4%) и управленческих (+7,9%) расходов на данной организации прибыль от реализации продукции увеличилась на 34% в следствии снижения себестоимости на 8,3%, увеличения выручки от продажи на 8,9% и валовой прибыли на 55,4%. 

     Таблица 2.19 - Формирование прибыли от реализации продукции

 

      2.3.2 Анализ рентабельности

     Для анализа эффективности деятельности предприятия необходимо с помощью показателей таблицы 2.20 рассчитать уровень рентабельности продукции и рентабельность производства, затем способом цепных подстановок определить влияние факторов на ее уровень. 

     Таблица 2.20 - Расчет уровня рентабельности

 

     Rоб0 = (П0/РП0) * 100

     Rоб0 = (2952/29604) * 100 = 9,97%

     Rобп  = (П1/РП0) * 100

     Rобп = (3397/29604) * 100 = 11,47%

     Rоб(РП) = (П1/РП1) * 100

     Rоб(РП) = (3397/32232) * 100 = 10,54%

     Rоб(общ) = Rоб1 – Rоб0

     Rоб(общ) = 10,54% - 9,97% = 0,57%

     ΔRобп = Rобп – Rоб0

     ΔRобп = 11,47% - 9,97% = 1,5%

     ΔRоб(РП) = Rоб(РП) – Rобп

     ΔRоб(РП) = 10,54% - 11,47% = 0,93%

     ΔRоб(общ) = ΔRобп + ΔRоб(РП)

 

      ΔRоб(общ) = 1,5% - 0,93% = 0,57% 

     Уровень рентабельности продукции данного  хозяйствующего субъекта увеличился на 0,57%, причем увеличение прибыли на 445 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности продукции на 1,5%, а увеличение объема реализации продукции на 2628 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продукции на 0,93%. 

     Rпр0 = (П0/ОПФ0) * 100

     Rпр0 = (2952/17630,5) * 100 = 16,74%

     Rпрп  = (П1/ОПФ0) * 100

     Rпрп  = (3397/17630,5) * 100 = 19,27%

     Rпр(ОПФ) = (П1/ОПФ1) * 100

     Rпр(ОПФ) = (3397/18118) * 100 = 18,75%

     ΔRпр(общ) = Rпр1 – Rпр0

     ΔRпр(общ) = 18,75% - 16,74% = +2,01%

     ΔRпрп = Rпрп – Rпр0

     ΔRпрп = 19,27% – 16,74% = +2,53%

     ΔRпр(ОПФ) = Rпр(ОПФ) – Rпрп

     ΔRпр(ОПФ) = 18,75% - 19,27% = - 0,52%

     ΔRпр(общ) = ΔRпрп + Rпр(ОПФ)

     ΔRпр(общ) = +2,53% - 0,52% = +2,01% 

     Уровень рентабельности производства организации  увеличился на 2,01%, причем увеличение прибыли  на 445 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности производства на 2,53%, а увеличение среднегодовой стоимости производственных фондов на 487,5 тыс. руб. привело к снижению рентабельности производства на 0,52%.

     Рассчитанные  коэффициенты рентабельности свидетельствуют  об эффективности деятельности предприятия.

 

      2.4 Анализ деловой  активности предприятия 

     2.4.1 Оценка качественного  состава оборотных  средств

     К показателям деловой активности предприятия прежде всего относятся  показатели оборачиваемости. В процессе анализа определяется их уровень  и динамика.

     Оборачиваемость средств или их источников исчисляется  как частное от реализации на среднюю величину средств или их источников.