Анализ имущественного положения

По данным расчетам таблицы №3 видно, что величина капитала на конец года уменьшилась на 520 тыс.руб., за счет снижения заемного капитала на 6051 тыс.руб. Доля собственных средств в отчетном году составляет 44,8%.Доля заемных средств в структуре капитала уменьшилась на 44,8%, это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. 

     Рассмотрим  в таб.4. изменения в структуре собственного капитала за два последующие года. Основным источником финансирования является собственный капитал. В него входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование)Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Особенность собственного капитала в том, чем выше доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов то убытков, следовательно, меньше риск потери капитала. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого состояния и снижения банкротства. Основой долей в составе внешних источников формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций.

     Таблица 4- Анализ структуры  собственного капитала

По данным расчетам таблицы №4 видно, что величина собственного капитала увеличилась на 5531 тыс.руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли на 5531 тыс.руб., кроме уставного капитала и добавочного капитала. 

     Рассмотрим  в таб.5. изменения в структуре заемного капитала за два последующие года. Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг. Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном счете, приводит к ухудшению финансового положения.

     Таблица 5- Анализ структуры  заемного капитала

По данным расчетам таблицы №5 видно, что величина заемного капитала уменьшилась на 6051 тыс.руб., за счет уменьшения всех источников, кроме долгосрочных займов и кредитов и прочих долгосрочных обязательств. Положительными изменениями в структуре капитала является уменьшение краткосрочных кредитов и займов (в том числе), их доля составляет на конец года 10,3%; снижение кредиторской задолженности ее доля на конец года составила 28,1%, также снижение доходов будущих периодов, доля которых составляет 0,5%. 

     Рассмотрим  в таб.6. соотношение собственных  и заемных средств с помощью  следующих коэффициентов: коэффициент финансовой независимости (автономии), показывает долю собственного капитала в валюте баланса; коэффициент финансовой зависимости, показывает долю заемного капитала в валюте баланса; коэффициент текущей задолженности, показывает краткосрочность обязательств в валюте баланса; коэффициент финансового риска, показывает сколько заемных средств привлекает предприятие на один рубль вложенный в активы собственных средств; коэффициент платежеспособности, показывает степень покрытия долгов собственного капитала; коэффициент финансовой устойчивости, показывает долю собственного и долгосрочного заемного капитала в валюте баланса. 

     Таблица 6- Анализ соотношения  собственных и  заемных средств.

 По данным расчетам таблицы №6 видно, что финансовое состояние предприятия платежеспособное, за счет увеличения коэффициента финансовой независимости на 1250%, и коэффициента платежеспособности на 2750 %, также за счет снижения коэффициента финансовой зависимости на 54%, и текущей задолженности. Предприятие является неустойчивым, так как коэффициент финансового риска увеличился на 52%. 

     2.2. Анализ размещения капитала.

     Рассмотрим  в таб.7.  куда предприятие размещает  свои средства. Вначале необходимо изучить какие изменения произошли  в источниках образования имущества. Капитал предприятия может формироваться за счет собственных средств (3 раздел, итог пассива) и заемных (4+5 разделы). Если в структуре преобладают заемные средства (более 50%), это указывает на неустойчивое финансовое состояние. Для положительной оценки пассива баланса рассчитывают коэффициенты, которые характеризуют соотношение собственных и заемных средств.( коэффициенты: финансовой независимости, финансовой зависимости, текущей задолженности, финансового риска, платежеспособности, и  финансовой устойчивости). После пассива баланса проводят анализ актива. Для этого проводят сравнительный анализ по сумме и структуре статей актива. Особое внимание уделяют размещению средств между основными и оборотными капиталами. Если предприятие будет уделять внимание развитию производственной базы при недостаточном развитии  оборотных средств, то это приведет к неполной загрузке предприятия и ухудшению финансового состояния предприятия. Если же предприятие создает значительные оборотные средства и не уделяет внимание развитию производственной базы - это приведет к замораживанию капитала в виде запасов, снижению оборачиваемости оборотных средств и ухудшению финансового состояния, т.е. соотношение оборотных средств и внеоборотных должно быть оптимальным и соответствовать специфики отрасли.

     Таблица 7- Анализ размещения капитала.

  По данным расчетам таблицы №7 видно, что сфера обращения и на начало и на конец года размещает свои средства в большей степени на долгосрочные активы, доля которых составляет 63%, во вторую очередь на текущие активы, доля которых составляет 37%. 

     Рассмотрим  в таб.8. как изменился состав и  структура оборотных активов за два последние года. Оборотные активы- это наиболее мобильная часть средств предприятия. Их должно быть в таком количестве, чтобы бесперебойно осуществлять процесс производства и реализации продукции. Поэтому проводят отдельно анализ текущих или оборотных средств. Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. На многих предприятиях в последнее время большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, высокой себестоимостью продукции и др. Значительный удельный вес в оборотных активах предприятий занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой- о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикл.

     Таблица 8 – Анализ состава  и структуры оборотных  активов

(на  конец года)