Федеральное агентство образования РФ

Рыбинская государственная авиационная технологическая

    академия  им. П.А. Соловьева

• Факультет социально-экономический

• Кафедра экономики, менеджмента и экономических  информационных систем
 


КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему  «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности  ООО «Глория»»

вариант № 6 
 
 
 
 
 


Студентка  гр. ИЭ-05…...………………………….………….….…….…Корчагина Э.А. Преподаватель: ………………………………………...………..………....Смирнова Т.В. 

Дата защиты: …………………………………………………………………….………… 
 
 
 


• Рыбинск 2008
 


     Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


Введение 


      Анализ  – это разложение объекта на составляющие элементы, внутренне ему присущие. Он имеет важное значение в любой сфере деятельности, и экономика не является исключением. Особенно возрастает роль анализа в условиях рыночного хозяйствования, в котором выживает только эффективное, конкурентоспособное производство, способное своевременно адаптироваться к изменяющимся условиям.

      Именно  анализ дает в руки менеджеров информацию для принятия обоснованных управленческих решений, позволяет своевременно корректировать направление развития, планировать  деятельность и оценивать ее результат, выявлять резервы для обеспечения и повышения эффективности хозяйствования по всем его аспектам.

    Целью данной работы является анализ финансового  состояния за 2004-2005 гг. ООО «Глория», для проведения мероприятий по улучшению  его финансового состояния и  стабилизации положения. ООО "Глория" является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчётные и другие счета в кредитных учреждениях.

    Для этого будут рассмотрены следующие  разделы:

• анализ и диагностика финансового состояния предприятия;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ эффективности деятельности предприятия.

    Информационной  базой для проведения анализа  служит финансовая отчетность:

• форма №1 «Баланс предприятия», которая отражает состояние активов предприятия и источников их формирования на конкретную дату;
• форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит информацию о процессе формирования и использования прибыли за определенный период времени.

    В своей работе я буду отражать аналитические данные с помощью табличного способа. 


1 Анализ и диагностика  финансового состояния  предприятия

• 1.1 Анализ активов  (имущества) предприятия

 

      Для отражения активов организации  «Глория» составим таблицу, характеризующую  динамику, структуру и структурную динамику. Для составления таблицы будем пользоваться следующими формулами: 


 


Таблица 1

Динамика, структура и структурная  динамика активов  организации «Глория» за 2004 год 


элементы активов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % внеоборотные  активы 6899785,00 61,03 8227687,00 57,37 1327902,00 -3,65 119,25 оборотные активы 4406689,00 38,97 6112592,00 42,63 1705903,00 3,65 138,71 баланс 11306474,00 100,00 14340280,00 100,00 3033806,00 0,00 126,83

 


Темп  прироста (ВА) =(1327902/6899785)*100%=19,25%

Темп  прироста (ОА) =(1705903/4406689)*100%=38,71%

Темп  прироста =(3303806/11306474)*100%=26,83% 


Вывод: имущество организации «Глория» за 2004 год увеличилось на 3033806 руб., темп роста составляет 126,83%. Это положительно характеризует имущественный потенциал организации. Такая тенденция связана со значительным увеличением как оборотных активов – на 1705903 руб., так и внеоборотных активов – на 1327902 руб. Темпы роста составляют 138,71% и 119,25% соответственно. Легко заметить, что темп прироста оборотных активов 38,71 п.п., выше, чем внеоборотных активов 19,25 п.п. Организация занимается производственной деятельностью, так как величина внеоборотных активов более 50 млн.руб., в том числе более 90% приходится на основные средства. Наибольший удельный вес в структуре имущества имеют внеоборотные активы (более 57%). В оборотных активах наблюдается опережающий темп роста по сравнению с темпом роста внеоборотных активов. Поэтому общая величина имущества организации имеет такую же тенденцию, как у оборотных активов, т.е. она увеличивается. 


Таблица 2

Динамика, структура и структурная  динамика внеоборотных активов организации  «Глория» за 2004 год 


элементы  внеоборотных активов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Нематериальные  активы 7176,00 0,10 10664,00 0,13 3488,00 0,03 148,61 Основные  средства 6892609,00 99,90 8217023,00 99,87 1324414,00 -0,03 119,21 Незавершенное строительство - - - - - - - Доход. вложения в мат.ценности - - - -  -  -  -  Долгосрочные  фин. вложения - - - - - - - Отложенные  нал.активы - - -  -  -  -  -  Прочие  внеоб. активы - -  -  -  -  -  -  Итого 6899785,00 100,00 8227687,00 100,00 1327902,00 0,00 119,25

 


Вывод: внеоборотные активы организации «Глория» за 2004 год увеличились на 1327902 руб. Темп роста составил 119,25%, таким образом, темп прироста составил 19,25 п.п. Такая положительная тенденция прежде всего связана с увеличением значения основных средств на 1324414 руб., темп прироста которых составил 19,21 п.п. Также можно отметить прогрессирующую тенденцию роста величины нематериальных активов, темп прироста которых составил 48,61 п.п., что в абсолютном выражении составляет 3488 руб. 
 
 
 


Таблица 3

Динамика, структура и структурная  динамика оборотных  активов организации  «Глория» за 2004 год 


элементы оборотных  активов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Запасы 63663,00 1,44 140924,00 2,31 77261,00 0,86 221,36 в том числе сырье, материалы 34319,00 0,78 41328,00 0,68 7009,00 -0,10 120,42 животные 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 затраты в незаверш. произвостве 19718,00 0,45 21000,00 0,34 1282,00 -0,10 106,50 готовая продукции 7226,00 0,16 62693,00 1,03 55467,00 0,86 867,60 товары  отгруженные 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 расходы будущих периодов 2400,00 0,05 15904,00 0,26 13504,00 0,21 662,67 пр. запасы и затраты 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 НДС по приобретенным  ценностям 15776,00 0,36 182151,00 2,98 166375,00 2,62 1154,61 Дебит.задолжность (после 12 мес.) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 в том числе покупатели 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Дебит.задолжность (до 12 мес.) 4293375,00 97,43 1683716,00 27,55 -2609659,00 -69,88 39,22 в том числе покупатели 1008259,00 22,88 1659128,00 27,14 650869,00 4,26 164,55 Краткосрочные фин.вложения 0,00 0,00 3341319,00 54,66 3341319,00 54,66 0,00 Денежные  средства 33875,00 0,77 764483,00 12,51 730608,00 11,74 2256,78 Пр. оборотные активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Итого 4406689,00 100,00 6112592,00 100,00 1705903,00 0,00 138,71

 


Вывод: оборотные активы организации «Глория» за 2004 год увеличились на 1705903 руб., темп роста составил 138,37%, соответственно темп прироста составил 38,37 п.п. Это явление связано с тем, что практически все элементы оборотных активов (кроме дебиторской задолженности) в отчетном периоде увеличивались, они и составили суммарное изменение. Но эти изменения в структуре оборотных активов по-разному повлияли на состояние организации. Положительная тенденция связана, прежде всего, с появлением краткосрочных финансовых вложений и увеличением денежных средств. Если на начало года дебиторская задолженность (до 12 месяцев) составляла основу оборотных активов – 4293375 руб., то на конец года ее удельный вес сократился на 69,88 п.п., то есть на 2609659 руб. и стал составлять 1659128 руб. На конец года основу оборотных активов стали составлять краткосрочные финансовые вложения, их доля составляет 54,66% и дебиторская задолженность, их доля составляет 27,55%. Самый высокий темп роста – 2256,78% наблюдается у такого элемента оборотных активов, как денежные средства. 


Таблица 4

Динамика, структура и структурная  динамика активов  организации «Глория» за 2005 год 


элементы активов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Внеоборотные  активы 8227687,00 57,37 11623222,00 75,98 3395535,00 18,61 141,27 Оборотные активы 6112593,00 42,63 3674288,00 24,02 -2438305,00 -18,61 60,11 Баланс 14340280,00 100,00 15297510,00 100,00 957230,00 0,00 106,68

 


Вывод: имущество организации «Глория» за 2005 год увеличилось на 957230 руб., темп роста составил 106,68%. Это положительно характеризует имущественный потенциал организации. Такая ситуация связана с увеличением внеоборотных активов – на 3395535 руб., темп роста которых составил 141,27%, а также значительным снижением оборотных активов – на 2438305 руб., темп снижения составил 39,89%. Наибольший удельный вес в структуре активов имеют внеоборотные активы. 


Таблица 5

Динамика, структура и структурная  динамика внеоборотных активов организации  «Глория» за 2005 год 


элементы  внеоборотных активов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Нематериальные  активы 10664,00 0,13 7013,00 0,06 -3651,00 -0,07 65,76 Основные  средства 8217023,00 99,87 8274890,00 71,19 57867,00 -28,68 100,70 Незавершенное строительство 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Доход. вложения в мат.ценности 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Долгосрочные  фин. вложения 0,00 0,00 3341319,00 28,75 3341319,00 28,75 0,00 Отложенные  нал.активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Прочие  внеоб. активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Итого 8227687,00 100,00 11623222,00 100,00 3395535,00 0,00 141,27

 


Вывод: величина внеоборотных активов более 8 млн.руб., в том числе более 90% приходится на основные средства. Внеоборотные активы организации «Глория» за 2005 год увеличились на 3395535 руб. Темп роста составил 141,27%, что выше, чем в 2004 году. Это вызвано в первую очередь появлением долгосрочных финансовых вложений в размере 3341319 руб., а также ростом величины основных средств – увеличились на 57867 руб. Однако, хоть величина основных средств и выросла, но в структуре внеоборотных активов их величина снизилась на 28,68 п.п. Наблюдается некоторое снижение вложений в нематериальные активы на 3651 руб. Наибольший удельный вес остается за основными средствами – 71,19%. 


Таблица 6

Динамика, структура и структурная  динамика оборотных  активов организации  «Глория» за 2005 год 


элементы оборотных  активов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Запасы 140924,00 2,31 570435,00 15,53 429511,00 13,22 404,78 в том числе сырье, материалы 41328,00 0,68 249185,00 6,78 207857,00 6,11 602,94 животные 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 затраты в незаверш. произвостве 21000,00 0,34 39960,00 1,09 18960,00 0,74 190,29 готовая продукции 62693,00 1,03 277000,00 7,54 214307,00 6,51 441,84 товары  отгруженные 0,00 0,00 2258,00 0,06 2258,00 0,06 0,00 расходы будущих периодов 15904,00 0,26 4291,00 0,12 -11613,00 -0,14 26,98 пр. запасы и затраты 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 НДС по приобретенным  ценностям 182151,00 2,98 125420,00 3,41 -56731,00 0,43 68,85 Дебит.задолжность (после 12 мес.) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 в том числе покупатели 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00 Дебит.задолжность (до 12 мес.) 1683716,00 27,55 2611164,00 71,07 927448,00 43,52 155,08 в том числе покупатели 1659128,00 27,14 2598247,00 70,71 939119,00 43,57 156,60 Краткосрочные фин.вложения 3341319,00 54,66 0,00 0,00 -3341319,0 -54,66 0,00 Денежные  средства 764483,00 12,51 367269,00 10,00 -397214,0 -2,51 48,04 Пр. оборотные активы 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00 Итого 6112593,00 100,00 3674288,00 100,00 -2438305,0 0,00 60,11

 

Вывод: в отчетном периоде величина оборотных активов организации «Глория» уменьшилась на 2438305 тыс.руб., темп роста составил 60,11%, что существенно ниже, чем в 2004 году. Такая ситуация говорит о нестабильности положения предприятия. Это вызвано главным образом из-за возвращения краткосрочных финансовых вложений – 3341319 руб., а также уменьшения суммы денежных средств на 397214 руб. Однако наблюдается рост величины запасов – на 429511 руб. и дебиторской задолженности – на 927448 руб.

Наибольший  удельный вес в структуре активов  на начало периода занимают  краткосрочные  финансовые вложения – 54,66%, а уже на конец периода занимает дебиторская задолженность (до 12 месяцев) – 71,07%, причем последняя имеет темп роста 155,08%. Запасы выросли на 429511 руб., темп роста составил 404,78%. Это связано с увеличением готовой продукции – на 214307 руб. и сырья и материалов – на 207857 руб.

      Проведем  расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и запасов. Для этого мы будем использовать следующие формулы:

      

      

      

 


Таблица 7

Расчет  коэффициентов оборачиваемости  оборотных активов и запасов за 2004-2005 гг 


Показатель	За 2004 год	За 2005 год	Абсолютное  изменение	Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости  ОА	1,72	1,87	0,15	108,72
Продолжительность одного оборота ОА	209	192	-17	91,87
Коэффициент оборачиваемости  З	90,53	24,77	-65,76	27,36
Продолжительность одного оборота З	3	14	11	4,67

 


    Вывод: коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет тенденцию к росту, что характеризует эффективное использование оборотных активов. Вследствие этого продолжительность одного оборота снижается. При расчете оборачиваемости запасов была использована не выручка-нетто, а себестоимость проданных товаров. Таким образом, уменьшился период оборота отдельных элементов оборотных активов.

    Ускорение продолжительности 1 оборота оборотных  средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностью предприятия.

    Наблюдается быстрое снижение значения коэффициента оборачиваемости запасов, поэтому проведем его факторный анализ.  


Таблица 8

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости  запасов за 2004-2005 гг 


Шаг	Выручка нетто	Среднегодовая стоимость ОА	Коэффициент оборачиваемости  ОА	Размер влияния
Убаз	9260371,00	102293,50	90,53	-
Уусл	8808882,00	102293,50	86,11	-4,42
Уфакт	8808882,00	355679,50	24,77	-61,34
Проверка			-65,76	-65,76

 


Вывод: коэффициент оборачиваемости запасов за период 2004-2005 гг. снизился на 65,76 п.п.. Наибольший размер влияния оказало изменение, а точнее – увеличение, величины среднегодовой стоимости оборотных активов на 253386 руб. Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличилась, а коэффициент оборачиваемости снизился. Размер влияния изменнения величины  среднегодовой стоимости оборотных активов составил 61,34. 


• 1.2 Анализ капитала, вложенного в имущество  предприятия (пассивов)
 


    Источником  формирования и увеличения имущества (активов) предприятия является капитал, общая величина которого отражена в  валюте баланса. 


Таблица 9

Динамика, структура и структурная  динамика пассивов организации  «Глория» за 2004 год 


элементы пассивов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб. (+,-) в струк-туре, п.п. темп роста, % Капитал и резервы 109619530,00 96,95 10961087,00 76,44 -866,00 -20,51 99,99 Долгосрочные  обязательства - - - - - - - Краткосрочные обязательства 344521,00 3,05 3379192,00 23,56 3034671,00 20,51 980,84 Баланс 11306474,00 100,00 14340280,00 100,00 3033806,00 0,00 126,83

 


      Темп  прироста (КиР) =(-866/10961953)*100%=-0.01%

      Темп  прироста (КО) =(3034671/344521)*100%=880.84%

Темп  прироста =(3033806/11306474)*100%=26.83% 


    Вывод: капитал, вложенный в имущество организации «Глория» за 2004 год увеличился на 3033806 руб., темп роста составляет 126,83%. Такая тенденция происходит за счет значительного роста величины краткосрочных обязательств – на 3034671 руб., темп прироста равен 980,84%, то есть за 2004 год краткосрочные обязательства увеличились практически в 10 раз! Такие данные говорят о том, что собственного капитала предприятию не хватает и оно старается привлечь для своего финансирования краткосрочные источники, что подрывает финансовую устойчивость организации. 
 
 
 
 
 
 
 


Таблица 10

Динамика, структура и структурная  динамика капитала и  резервов организации  «Глория» за 2004 год 


элементы капитала и резервов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб. (+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Уставный  капитал 10582119,00 96,54 10582119,00 96,54 0,00 0.005 100 Собст. акции, выкупленные  у акц-ов - -  -  -  -  -  -  Добавочный  капитал - - - - - - - Резервный капитал 18992,00 0,17 20473,00 0,19 1481,00 0.03 107,80    в т.ч.: резервы по законодательству - - - - - - -      резервы по учред. документам 18992,00 100,00 20473,00 100,00 1481,00 0,00 107,80 Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 360842,00 3,30 358495,00 3,27 -2347,00 -0,03 99,35 Итого 10961953,00 100,00 10961087,00 100,00 -866,00 0,00 99,99

 


Вывод: в разделе «капитал и резервы» произошло уменьшение пассивов на 866 руб. Это случилось вследствие уменьшения нераспределенной прибыли на 2347 руб., несмотря на увеличение резервного капитала на 1481 руб. Не произошло изменений в уставном капитале и добавочном капитале. Темпы роста уставного капитала и добавочного капитала остались неизменными,  у резервного капитала увеличился и составил 107.8%,  а у нераспределенной прибыли уменьшился и составил 99.35%. 


Таблица 11

Динамика, структура и структурная  динамика краткосрочных  обязательств организации  «Глория» за 2004 год 


элементы краткосрочных  обязательств на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб. (+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Займы и кредиты - - 1317425,00 38,99 1317425,00 38,99 - Кредиторская  задолженность 344521,00 100,00 1625382,00 48,10 1280861,00 51,90 471,78       в т.ч.: поставщики и подрядчики 282025,00 81,86 1354923,00 83,36 1072898,00 1,50 480,43       зад-ть перед персоналом орг-ии 12873,00 3,74 38384,00 2,36 25511,00 -1,38 298,17       зад-ть перед гос. внебюдж. фонд 1,00 0,0003 42856,00 2,64 42855,00 2,6397 42856,00       задол-ть по налогам и сборам 46457,00 13,48 159058,00 9,79 112601,00 -3,69 342,38       прочие кредиторы 3166,00 0,92 30159,00 1,85 26993,00 0,93 952,59 Зад-ть перед участ-и  по выплате дох - - - - - - - Доходы будущих периодов - - 436386,00 12,91 436386,00 12,91 - Резервы предстоящих расходов - - - - - - - Прочие  краткосроч. обязательства - - - - - - - Итого 344521,00 100,00 3379192,00 100,00 3034671,00 0,00 980,84

 


Вывод: в разделе «краткосрочные обязательства» произошло увеличение на  3034671 руб. из-за увеличения займов и кредитов на  1317425 руб., кредиторской задолженности на 1280861 руб. (больше всего выросла кредиторская задолженность у поставщиков и подрядчиков (480,43%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами (42856%), и кредиторская задолженность прочих кредиторов (952,59%)). Так же за 2004 год произошло увеличение доходов будущих периодов до 436386 руб. Темп роста кредиторской задолженности составил 471,78%. Если на начало периода структуру краткосрочных обязательств составляла только кредиторская задолженность (100%), то к концу периода ее доля снизилась до 48,10%, появились займы и кредиты (38,99%), и определились доходы будущих периодов (12,91). 


Таблица 12

Динамика, структура и структурная  динамика пассивов организации  «Глория» за 2005 год 


элементы пассивов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб. (+,-) в структуре, п.п. темп роста, % капитал и резервы 10961087,00 76,44 10923226,00 71,41 -37861,00 -5,03 99,65 долгосрочные  обязательства - - - - - - - краткосрочные обязательства 3379192,00 23,56 4374284,00 28,59 995052,00 5,03 129,45 баланс 14340280,00 100,00 15297510,00 100,00 957231,00 0,00 106,68

 


Темп  прироста (КиР) =(-37861/10961087)*100%=-0.35%

Темп  прироста (КО) =(995052/3379192)*100%=29.45%

      Темп  прироста =(957231/14340280)*100%=6.68% 


Вывод:  За 2005 год пассивы организации «Глория» увеличились  на 957231 руб., не смотря на уменьшение в разделе «капитал и резервы» на 37861 руб. Сумма в разделе «краткосрочные обязательства» увеличилась на 995052 руб., темп роста составил 129,45%. Основную долю пассивов в структуре баланса занимает такой элемент, как «капитал и резервы», его доля равна 71,41%. Такая тенденция сохраняется и к концу периода. 


Таблица 13

Динамика, структура и структурная  динамика капитала и  резервов организации  «Глория» за 2005 год 


элементы капитала и резервов на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб. (+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Уставный  капитал 10582119,00 96,54 10582119,00 96,88 0,00 0,24 100,00 Собст. акции, выкупленные  у акц-ов - - - - - - - Добавочный  капитал - - - - - - - Резервный капитал 20473,00 0,19 20473,00 0,19 0,00 0,00 100,00    в т.ч.: резервы по законодат-ву - - - - - - -      резервы по учред. документам 20473,00 100,00 20473,00 100,00 0,00 0 100,00 Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 358495,00 3,27 320634,00 2,93 -37861,00 -0,34 89,44 Итого 10961087,00 100,00 10923226,00 100,00 -37861,00 0,00 99,65

 


Вывод: в разделе «капитал и резервы» произошло уменьшение на  37861 руб. Это произошло в связи с уменьшением нераспределённой прибыли на 37861 руб., так как значение уставного капитала и резервного капитала на начало и на конец года остались без изменений – 10582119 руб. и 20473 руб. соответственно. Таким образом, темп роста капитала и резервов за 2005 год составил 99,65%.

Наибольший  удельный вес в структуре капиталов  и резервов занимает уставный капитал. Его доля на протяжении всего периода  остается  на одном уровне –  96%. 
 
 
 
 
 
 


Таблица 14

Динамика, структура и структурная динамика краткосрочных обязательств организации «Глория» за 2005 год 


элементы краткосрочных  обязательств на начало отчетного года на конец  отчетного года изменения абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % абс. знач., руб. уд. вес в  активах, % В абс. знач., руб.(+,-) в структуре, п.п. темп роста, % Займы и кредиты 1317425,00 38,99 1180154,00 26,98 -137271,00 -12,01 89,58 Кредиторская  задолженность 1625382,00 48,1 1945100,00 44,47 319718,00 -3,63 119,67       в т.ч.: поставщики и подрядчики 1354923,00 83,36 1006827,00 51,76 -348096,00 -31,6 74,31       зад-ть перед персоналом орг-ци 38384,00 2,36 230496,00 11,85 192112,00 9,49 600,5       зад-ть перед гос. внебюдж. Фонд 42856,00 2,64 93284,00 4,8 50428,00 2,16 217,67       задол-ть по налогам и сборам 159058,00 9,79 247819,00 12,74 88761,00 2,95 155,8       прочие кредиторы 30159,00 1,85 366674,00 18,85 336515,00 17,00 1215,8 Зад-ть перед участ-и  по выплате дох - - - - - - - Доходы  будущих периодов 436386,00 12,91 1249030,00 28,55 812644,00 15,64 286,22 Резервы предстоящих расходов - - - - - - - Прочие  краткосроч. обязательства - - - - - - - Итого 3379192,00 100,00 4374284,00 100,00 995052,00 0,00 129,45

 


Вывод: в разделе «краткосрочные обязательства» произошло увеличение на 995052 руб., темп роста составил 129,45%. Причиной такой ситуации стало значительное увеличение доходов будущих периодов на 812644 руб., а так же увеличение кредиторской задолженности на 319718 руб.. В большей степени увеличились темпы роста кредиторской задолженности перед персоналом организации (600,5%) и кредиторской задолженности прочих кредиторов (1215,8%). Однако можно наблюдать снижение значения величины займов и кредитов – на 137271 руб., темп снижения составил 10,42%. 


      Анализ  структуры капитала позволяет рассчитать показатели, которые используются в оценке устойчивости финансового состояния и платежеспособности предприятия. К таким показателям относятся: коэффициент автономии, коэффициент зависимости, коэффициент финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости. Для этого мы будем использовать следующие формулы:

      К_{автономии} = СК / К_общ 


      К_{зависимости} = ЗК / К_общ 


      К_{финансового риска} = ЗК / СК 


      К_{финансовой устойчивости} = СК / ЗК 


Все рассчитанные данные оформим в таблице:

Таблица 15

Расчет  финансовых коэффициентов за 2004-2005 гг 


Показатель	На начало 2004 года	На начало 2005 года	На конец 2005 года	Абсолютное  изменение	Темп роста, %
Коэффициент автономии	0,97	0,76	0,71	-0,26	73,2
Коэффициент зависимости	0,03	0,24	0,29	0,26	966,67
Коэффициент финансового риска	0,03	0,31	0,40	1,37	1333,33
Коэффициент финансовой устойчивости	31,82	3,24	2,5	-29,32	7,86

 


Вывод: по данным таблицы, можно увидеть высокий темп роста коэффициента финансового риска – 1333,33%, в абсолютном выражении это составит 0,37 п.п.. Это говорит о резком ухудшении финансового состояния предприятия и потере финансовой устойчивости. Также наблюдается резкое усиление финансовой зависимости предприятия от кредиторов, так как снижаются коэффициенты автономности и финансовой устойчивости. Проведем факторный анализ наиболее проблемного коэффициента - коэффициента финансового риска. 


Таблица 16

Факторный анализ коэффициента финансового риска  за 2004-2005 гг 


Шаг	ЗК	СК	Коэффициент финансового  риска	Размер влияния
Убаз	344521,00	10961953	0,03	-
Уусл	4374284,00	10961953	0,39	0,36
Уфакт	4374284,00	10923226	0,40	0,01
Проверка			0,37	0,37

 


Вывод: за рассматриваемый период 2004-2995 гг. коэффициент финансового риска увеличился на 0,37 п.п. Наибольший размер влияния на изменение коэффициента финансового риска оказывает изменение величины заемного капитала на 4029763 руб. Величина заемного капитала выросла более, чем в 44 раз, как следствие этого, коэффициент финансового риска увеличился более, чем в 46 раз.

• 1.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия
 


       Важной  характеристикой финансового состояния  организации является ее устойчивость, т.е. способность предприятия функционировать  и развиваться, сохраняя свою способность  к самообеспечению в пределах допустимого уровня риска. Оценка финансовой устойчивости может проводиться на основе абсолютных, и относительных величин. Разные аналитики предлагают различные методики анализа финансовой устойчивости предприятия.

• 1.3.1 Оценка финансовой  устойчивости на  основе анализа  источников финансирования  внеоборотных и оборотных активов
 


За счет собственного оборотного капитала (С_обК) формируются собственные оборотные средства. С_обК можно рассчитать несколькими способами: 


1 вариант расчета:               С_обК = СК - ВнА,

где СК - собственный капитал, ВнА - внеоборотные активы. 


2 вариант расчета:               С_обК = ОА - КО,

где ОА- оборотные активы, а КО- краткосрочные  обязательства.  


    Величина  собственного оборотного капитала будет  одинаковой при всех способах расчета. Возьмем для иллюстрации расчетов данные по разделам условного баланса на начало и конец года и сведем их в таблицу: 
 
 
 


Таблица 17

Данные  по разделам условного  баланса за период 2004-2005 гг 


актив	Начало периода	Конец периода	пассив	Начало периода	Конец периода
1. ВнА	6899785,00	11623222,00	3.СК	10961953,00	10923226,00
2. ОА	4406689,00	3674288,00	4.ДО	-	-
			5.КО	344521,00	4374284,00
Баланс	11306474,00	15297510,00	Баланс	11306474,00	15297510,00

 


Собственный капитал на начало периода (на 2004 год) был направлен на финансирование внеоборотных активов и части оборотных активов. На конец периода (на 2005 год) величины собственного капитала не хватает для полного покрытия внеоборотных активов, поэтому идет привлечение средств из краткосрочных заемных источников.  


Таблица 18

Способы расчета собственного оборотного капитала за 2004-2005 гг 


Собственный оборотный капитал	На 01.01.2004, руб	На 01.01.2005, руб	На 31.12.2005, руб
1 способ расчета  (СК-ВнА)	4062168,00	2733400,00	-699996,00
2 способ расчета  (ОА-КО)	4062168,00	2733400,00	-699996,00

 


      За счет собственных источников финансировалось 96,95% имущества на начало 2004 года ((10961953/11306474)*100%), 76,44% имущества на конец 2004 года ((10961087/14340280)*100%) и 71,41% на конец 2005 года ((10923226/15297510)*100%). Остальное имущество (3,05% на начало 2004 и 23,56% на конец 2004 и 28,59% на конец 2005 годов) финансировалось за счет краткосрочных заемных источников. Так как наблюдается существенное снижение величины собственного оборотного капитала, проведем его факторный анализ.

• Таблица 19

Факторный анализ собственного оборотного капитала за 2004-2005 гг

Шаг	СК	ВнА	Собственный оборотный  капитал	Размер влияния
Убаз	10961953,00	6899785,00	4062168,00	-
Уусл	10923226,00	6899785,00	4023441,00	-38727,00
Уфакт	10923226,00	11623222,00	-699996,00	-4723437,00
Проверка			-4762164,00	-4762164,00

• Вывод: за период 2004-2005 гг. величина собственного оборотного капитала снизилась на 4762164 руб. Наибольший размер влияния оказало изменение величины внеоборотных активов (увеличились на 4723437 руб.), то есть увеличение значения внеоборотных активов привело к снижению значения собственного оборотного капитала, т.к. этот фактор оказывает противоположное влияние на результативный показатель. Таким образом, к концу 2005 года величина собственного оборотного капитала составила -699996 руб., что неблагоприятно сказывается на  финансовом состоянии предприятия.

• 1.3.2 Оценка типа финансовой  устойчивости
 


Существуют  различные методики расчета финансовой устойчивости. Рассмотрим методику М.С. Абрютиной и А.В. Грачева. Они ввели в оценку финансового состояния понятие «индикатор финансовой устойчивости». 


Индикатор = СК - НФА.

НФА –  это ВнА + З; ФА = ОА - З. 


      Авторы  выделяют 3 основные позиции, характеризующие  финансовую устойчивость: 


1) чистое  кредитование: СК > НФА, ФА > ЗК

2) равновесие: СК = НФА, ФА = ЗК

3) чистое  заимствование: СК < НФА, ФА < ЗК 


Таблица 20

Оценка  финансового состояния  организации «Глория» за 2004-2005 гг 


Показатель	На 01.01.2004, руб	На 01.01.2005, руб	На 31.12.2005, руб	Абсолютное  изменение, руб	Темп роста, %
СК	10961953,00	10961087,00	10923226,00	-38727,00	99,65
ЗК	344521,00	3379192,00	4374284,00	4029763,00	1269,67
ВнА	6899785,00	8227687,00	11623222,00	4723437,00	168,46
ОА	11306474,00	14340280,00	15297510,00	3991036,00	135,30
З	63663,00	140924,00	570435,00	506772,00	896,02
ФА	11242811,00	14199356,00	14727075,00	3484264,00	-10715092,00
НФА	6963448,00	8368611,00	12193657,00	5230209,00	-3138402,00

 


На начало 2004: 10961953 > 6963448,  11242811 > 344521 – чистое кредитование;

На начало 2005: 10961087 > 8368611,  14199356 > 3379192 - чистое кредитование;

На конец 2005: 10923226 < 12193657;  14727075 < 4374284 -  чистое заимствование. 


      В 2004 году у организации «Глория» наблюдается состояние чистое кредитование, но уже к концу 2005 года состояние чистого заимствования. 


      Методика  Корняковой Г. Выделяет следующие типы финансовой устойчивости:

      1. Наиболее устойчивое финансовое  положение (СК полностью покрывает  ВнА и запасы)

      2. Достаточно высокая устойчивость (СК полностью покрывает ВнА  и более 50 % запасов)

      3. Удовлетворительная (приемлемая) устойчивость (СК покрывает ВнА и на 25-30 % формирует запасы)

      4. Крайне неустойчивое финансовое  состояние (СК не покрывает  даже ВнА) 


Таблица 21

      Исходные  данные для методики Корняковой Г.  


Показатель	На 01.01.2004, руб	На 01.01.2005, руб	На 31.12.2005, руб	Абсолютное  изменение, руб	Темп роста, %
СК	10961953,00	10961087,00	10923226,00	-38727,00	99,65
ВнА	6899785,00	8227687,00	11623222,00	4723437,00	168,46
З	63663,00	140924,00	570435,00	506772,00	896,02

 


Таблица 22

      Расчет  показателей для  методики Корняковой Г. 


	ВнА/СК	З/СК
На 01.01.2004	62,94	0,58
На 01.01.2005	75,06	1,29
На 31.12.2005	106,41	5,22

 


      В 2003 году финансовое состояние наиболее устойчивое, так как собственный капитал полностью покрывает внеоборотные активы и более 50% запасов, но уже к концу 2005 финансовое состояние резко ухудшается и становится крайне неустойчивым.  


      Методика  Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой. Предполагает проводить оценку устойчивости финансового состояния на основе значений финансовых коэффициентов. Предприятия разделяются на 5 классов в зависимости от количества набранных баллов. Представим данные в таблице: 
 


      Таблица 23

      Расчет  финансовых показателей  для методики Донцовой Л.В. и Никифоровой  Н.А. 


Показатель На 01.01.2004 (балл) На 01.01.2005 (балл) На 31.12.2005 (балл) Коэффициент абсолютной ликвидности  0,10 (8) 1,22 (20) 0,08 (6) Промежуточный коэффициент покрытия 12,56 (18) 1,7 (18) 0,68 (7) Общий коэффициент покрытия 12,79 (16,5) 1,81 (13) 0,84 (0) Коэффициент автономности 0,97 (17) 0,76 (17) 0,71 (17) Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,92 (15) 0,45 (13) -0,19 (0) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами 63,81 (15) 19,4 (15) -1,23 (0) Сумма баллов 89,5 (1 класс) 96 (1 класс) 30 (4 класс)

 


Вывод: согласно методике Донцовой и Никифоровой, мы видим, что в 2004 году предприятие «Глория» было с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств (оно получило 89,5 баллов, относится к 1 классу). Однако к концу 2005 года ситуация кардинально меняется (получило 30 баллов, относится к 3 классу). Предприятие «Глория» становится с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, поэтому кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

• 1.3.3 Анализ финансовой  устойчивости организации  на основе финансовых  коэффициентов
 


      Анализ  проводится посредством расчета  и сравнения коэффициентов с  нормативными значениями, а также  изучения их динамики за определенный период.

Оформим все  данные в таблице: 


Таблица 24

Финансовые  коэффициенты, применяемые  для оценки финансовой устойчивости предприятия 


название  коэффициента как рассчитывается на начало 2004 года на начало 2005 года на конец 2005 года Абсолютное  изменение за период ТЕМП  РОСТА, % 1.Коэффициент  автономности (независимости) Ка=СК/Кобщ 0,97 0,76 0,71 -0,26 73,2 2.Коэффициент  зависимости 0,03 0,24 0,29 0,26 966,67 3.Коэффициент  финансового риска 0,03 0,31 0.40 0,37 1333,33 4.Коэффициент  обеспеченности собственными  средствами 0,92 0,45 -0,19 -1,11 - 5.Коэффициент  маневренности собственного  капитала 0,37 0,25 -0,06 -0,43 - 6.Коэффициент  мобильности имущества 0,39 0,43 0,24 -0,15 61,54 7.Коэффициент  соотношения мобильных  и иммобилизированных  средств 0,64 0,74 0,32 -0,32 50,00 8.Коэффициент  имущества производственного назначения 0,62 0,58 0,80 0,18 129,03 9.Коэффициент  автономии источников  формирования запасов 63,81 19,4 -1,23 -65,04 -

 

1. Коэффициент автономии отражает финансовую независимость предприятие, его рост свидетельствует о ее повышении. Нормальное минимальное значение этого коэффициента оценивается на уровне 0,5. За исследуемый период коэффициент  снизился на 0,26 пунктов. Доля собственного капитала в общей величине капитала уменьшилась на конец 2005 года. Это говорит о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущие годы.
2. Коэффициент зависимости обратный к коэффициенту автономии, поэтому он должен уменьшаться, тогда значение меньше 0,5 будет свидетельствовать об уменьшении финансовой зависимости. В данном случае он вырос на 0,26 пунктов. Это говорит о том, что с конца 2004 года происходит усиление финансовой зависимости организации от заемного капитала.
3. Коэффициент финансового риска выше 0,7 свидетельствует о потери финансовой устойчивости, он должен уменьшаться. За исследуемый период коэффициент финансового риска предприятия «Глория »вырос на 0,37. Если на начало 2004 года организация в основном использовала только собственный капитал, то на конец 2004 и конец 2005 годов видно, что «Глория» начинает использовать почти в равной степени как заемный капитал, так и свой собственный.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть больше 0,1. Он показывает, какая доля оборотных активов сформирована за счет собственного оборотного капитала. Значение коэффициента за период снизился на 1,11. Можно выявить тенденцию, что доля оборотных активов, за счет которой сформирован собственный капитал, уменьшается и составляет менее 50% к концу 2004 года, а к концу 2005 года собственный оборотный капитал в убытке.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственного оборотного капитала в общей величине собственного капитала. Значение этого коэффициента должно расти, но в отчетном периоде он снизился на 0,43.  Как видно, у предприятия практически нет возможности финансировать оборотные активы за счет собственных источников. Наибольшая возможность финансового маневра приходится на начало 2004 года.
6. Коэффициент мобильности имущества показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия. Значение этого показателя за период 2004-2005 гг. снизилось на 0,15. Таким образом, имущество предприятия становится менее мобильным, что можно оценить как отрицательную тенденцию. Наиболее мобильным имущество организации было на конец 2004 года.
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств показывающего, сколько оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов снизился на 0,32. Больше всего оборотных активов приходилось на 1 рубль внеоборотных активов в конце 2004 года.
8. Коэффициент имущества производственного назначения должно быть больше 0,5, он  увеличился на 0,18 и к концу отчетного периода он равен 0,80.  Доля имущества производственного назначения в общей величине имущества предприятия во все года достаточна. Особенно велико её значение на конец 2005.
9. Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственного капитала в общей величине источников формирования запасов. За отчетный период значение коэффициента снизилось на 65,04. Доля собственного капитала в общей величине источников формирования запасов наибольшей была на начало 2004 года, затем произошло резкое снижение этого показателя, а это свидетельствует о росте финансовой неустойчивости.
 


Проведем  факторный анализ одного из проблемных коэффициентов – коэффициента автономии  источников формирования запасов. Полученные данные представим в таблице:

Таблица 25

Факторный анализ коэффициента автономии источников формирования запасов  за 2004-2005 гг 


Шаг	Собственный оборотный  капитал	Запасы	Коэффициент АИЗ	Размер влияния
Убаз	4062168,00	63663,00	63,81	-
Уусл	-699996,00	63663,00	-11,00	-74,81
Уфакт	-699996,00	570435,00	-1,23	9,77
Проверка			-65,04	-65,04

 


Вывод: за период 2004-2005 гг. коэффициент автономии источников формирования запасов снизился на 65,04 п.п. На это изменение повлияли обе составляющие коэффициента – собственный оборотный капитал и запасы, но в наибольшей степени

оказало влияние резкое снижение величины собственного оборотного капитала (снизился на 4762164 руб.), размер влияния составляет 74,81 п.п. Такая ситуация говорит о повышении финансовой неустойчивости, так как в 2004 году собственного оборотного капитала хватало для покрытия всех запасов, то к концу 2005 года этой величины не хватает для покрытия запасов.

• 1.3.4. Сопоставление дебиторской  и кредиторской  задолженности
 
 


       Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности, а кредиторская задолженность – источником покрытия дебиторской задолженности.

Таблица 26

Сравнение в абсолютных и  относительных величинах  дебиторской и  кредиторской задолженностей за 2004-2005 гг

Показатель	На 01.01.2004, руб.	На 01.01.2005, руб.	На 31.12.2005, руб.	Абсолютное  изменение, руб.		Темп роста, %
Дебиторская задолженность	4293375,00	1683716,00	2611164,00	-1682211,00		60,82
Кредиторская  задолженность	344521,00	1625382,00	1945100,00	1600579,00		564,58
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей (во сколько раз)
ДЗ>КЗ	12,46	1,04	1,34
КЗ>ДЗ	-	-	-

Вывод: На начало 2004 года абсолютная величина дебиторской задолженности - 4293375 руб. превышает абсолютную величину кредиторской задолженности - 344521 руб. в 12,46 раз; на конец 2005 года абсолютная величина дебиторской задолженности снизилась и составила 2611164 руб., превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, которая увеличилась на 1600579 руб. И стала составлять 1945100 руб. в 1,34 раза. Темп роста кредиторской задолженности составляет 564,58%, а темп роста дебиторской задолженности составляет 60,82%. Такая ситуация свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств. 


    Проведем  расчет показателей оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей. Для этого будем использовать следующие формулы:

    

    

 


Данные представим в таблице: 


Таблица 27

Расчет  показателей оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженностей за 2004-2005 гг 


Показатель	За 2004 год	За 2005 год	Абсолютное  изменение	Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости  ДЗ	3,03	4,26	1,23	140,59
Продолжительность одного оборота ДЗ	118	84	-34	71,19
Коэффициент оборачиваемости  КЗ	9,2	5,12	-4,08	55,65
Продолжительность одного оборота КЗ	39	70	31	179,49

 


    Вывод: за период 2004-2005 гг, коэффициент оборачиваемости ДЗ вырос на 1,23, темп роста составил 140,59%, продолжительность одного оборота снизилась на 34 дня. Коэффициент оборачиваемости КЗ снизился на 4,08, темп снижения составил 44,35 п.п., продолжительность одного оборота увеличилась на 31 день. Коэффициент оборачиваемости КЗ выше, чем коэффициент оборачиваемости ДЗ и поэтому продолжительность одного оборота КЗ больше, чем ДЗ. Это значит, мы можем расплатиться с кредиторами в течение 70 дней, а дебиторы смогут нам отдать деньги только в течение 84 дней. Такая ситуация очень проблематична для организации, предприятие не успевает покрывать свои задолженности перед кредиторами, потому что ему не возвращены средства от дебиторов, поэтому проведем факторный анализ проблемного коэффициента - коэффициента оборачиваемости КЗ. 


Таблица 28

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости  КЗ за 2004-2005 гг 


Шаг	Выручка нетто	Среднегодовая стоимость КЗ	Коэффициент оборачиваемости  КЗ	Размер влияния
Убаз	9058845,00	984951,10	9,20	-
Уусл	9148437,00	984951,10	9,29	0,09
Уфакт	9148437,00	1785241,00	5,12	-4,17
Проверка			-4,08	-4.08

 


Вывод: за рассматриваемый период коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 4,08.

    На  конец 2005 года коэффициент оборачиваемости составил 5,12. Это положительно характеризует деятельность предприятия, т.к. в результате этого уменьшается значение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Что, в свою очередь, уменьшает риск ее невозврата.

      Уменьшению коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 4,08 способствовал рост среднегодовой стоимости кредиторской задолженности на 800289,9 руб., поэтому коэффициент снизился на 4,17. Увеличение величины выручки нетто на 89592 руб. оказало положительное влияние на результативный показатель, т.к. увеличило его на 0,09. 
 
 
 
 


• 1.3.5 Анализ платежеспособности  предприятия и  ликвидности его  баланса

      Общая платежеспособность характеризует способность организации выполнить все свои обязательства в случае одновременного предъявления своих требований всеми кредиторами независимо от срочности обязательств предприятия перед ними. Единственным источником покрытия обязательств является имущество организации

      Быстрая платежеспособность (ликвидность) – это способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы.

      Платежеспособность  и ликвидность являются сигнальными  показателями устойчивости финансового  состояния предприятия и определяются его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнить свои обязательства.

      Расчет  показателя общей платежеспособности можно осуществить следующим  образом:

      

Таблица 29

      Расчет  коэффициента обшей  платежеспособности ООО «Глория» за 2004-2005 гг. 


	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 31.12.2005	Абсолютное  изменение	Темп роста
Коэффициент общей платежеспособности	З2,82	4,24	3,50	-29,32	10,66

 


Вывод: самый высокий коэффициент общей платежеспособности у организации «Глория» был в начале 2004 года и, следовательно, у предприятия было достаточно собственного имущества, продавая которое оно выполняло все свои обязательства. Но и в конце 2004 года и в конце 2005 года организация может выполнить полностью свои обязательства, однако наблюдается устойчивая динамика снижения значения данного коэффициента, что крайне неблагоприятно для организации.

    Ликвидность - это способность предприятия  выполнить свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы. При внешнем анализе ликвидность  предприятия оценивается по ликвидности его бухгалтерского баланса. Данные бухгалтерского баланса используются для расчета следующих коэффициентов ликвидности:

    1. коэффициент абсолютной ликвидности

    

    2. промежуточный коэффициент покрытия

    

    3. общий коэффициент покрытия 

    

    4. коэффициент текущей ликвидности

        


Таблица 30

Расчет  коэффициентов ликвидности  ООО «Глория» за 2004 – 2005 гг 


показатель На 01.01.2004 На 01.01.2005 На 31.12.2005 Абсолютное  изменение Темп роста, % Коэффициент абсолютной ликвидности  0,10 1,22 0,08 -0,02 80 Промежуточный коэффициент покрытия 12,56 1,7 0,68 -11,88 5,41 Общий коэффициент покрытия 12,74 1,75 0,81 -11,93 6,36 Коэффициент текущей ликвидности 12,79 2,08 1,18 -11,61 9,26

 


    Вывод: в рассматриваемом периоде 2004-2005 гг. все рассчитанные коэффициенты ликвидности снизились. Это свидетельствует о снижении ликвидности баланса предприятия.

    Значение  коэффициента абсолютной ликвидности за период снизился  на 0,02 пункта и на конец периода составил 0,08. Это говорит о том, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия, так как нормативное значение коэффициента 0,03-0,08,

    Промежуточный коэффициент покрытия оценивает ликвидность предприятия, используя дебиторскую задолженность. Этот показатель говорит о том, что за счёт дебиторской задолженности при её получении предприятие может погасить 1256% кредиторской задолженности на начало 2004 года и только 68% - на конец года.  За рассматриваемый период значение показателя значительно уменьшается – на 11,88 пунктов. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

    Общий коэффициент покрытия показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и  продаже, в случае нужды, прочих элементов материальных оборотных средств. Поэтому он оценивает ликвидность предприятия в перспективе. В начале 2004 года значение коэффициента составляло 12,74, к концу 2005 году он уменьшился на 11,93 пункта и составляет 0,81. Это указывает на общую необеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

    Значения  коэффициента текущей ликвидности  аналогичны значениям общего коэффициента покрытия, т.к. величины доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов занимают незначительную долю в общей величине краткосрочных обязательств и значительного влияния не оказывают. За исследуемый период также наблюдается снижение значения коэффициента. В начале периода он был равен 12,79, за 2 года он снизился на 11,61 и его значение стало равно 1,18.

    Наибольшее  снижение претерпел общий коэффициент  покрытия, который снизился на 11,93. Снижение всех этих коэффициентов отрицательно характеризует платежеспособность предприятия. Проведем факторный анализ коэффициента ткущей ликвидности. 
 
 
 


Таблица 31

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности  за 2004-2005 гг. 


Шаг	Оборотные активы	Краткосрочные обязательства	Доходы будущих  периодов	Коэффициент текущей  ликвидности	Размер влияния
Убаз	4406689,00	344521,00	0,00	12,79	-
Уусл1	3674288,00	344521,00	0,00	10,66	-2,13
Уусл2	3674288,00	4374284,00	0,00	0,84	-9,82
Уфакт	3674288,00	4374284,00	1249030,00	1,18	0,34
Проверка				-11,62	-11,62

 


Вывод: за период 2004-2005 гг. величина коэффициента текущей ликвидности снизилась на 11,62 п.п. Наибольший размер влияния оказало увеличение величины краткосрочных обязательств на 4029763 руб. Размер влияния составил 9,82, также не осталось незаметным снижение величины оборотных активов на -732401 руб., размер влияния составил 2,13. Таким образом, наблюдается снижение уровня ликвидности баланса предприятия, что неблагоприятно сказывается на его финансовом положении. 


    Анализ  ликвидности баланса по методике А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина предполагает разделение активов и пассивов на 4 группы. Активы разделяются по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты. Затем величина каждой группы актива сопоставляется с величиной соответствующей группы пассива. Результатом является платежный излишек или недостаток. на основе системы полученных неравенств оценивается ликвидность баланса на определенную дату. Баланс организации считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств:

    А1 ³ П1

    А2 ³ П2

    А3 ³ П3

    А4 £ П4 


Таблица 32

Исходные  данные ООО «Глория»  для анализ ликвидности  баланса за период 2004-2005 гг 


актив	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 31.12.2005
А1	33875,00	764483,00+3341319,00= 4105802,00	367269,00
А2	4293375,00	1683716,00	2611164,00
А3	63663,00-2400,00= 61263,00	140924,00-15904,00= 125020,00	570435,00+3341319,004291,00= 3907463,00
А4	6899785,00	8227687,00	11623222,00-3341319,00= 8281903,00
ВБ	11288298,00	14142225,00	15167799,00
Пассив	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 31.12.2005
П1	344521,00	1625382,00	1945100,00
П2	0,00	1317425,00	1180154,00
П3	0,00	0,00	0,00
П4	10961953,00-2400,00-15776,00= 10943777,00	10961087,00+436386,00-15904,00-182151= 11199418,00	10923226,00+1249030,00-4291,00-125420,00= 12042545,00
ВБ	11288298,00	14142225,00	15167799,00

       

Таблица 33

      Расчет  платежного излишка  или недостатка ООО  «Глория» за 2004-2005 гг. 


	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 31.12.2005
А1 – П1	-310646,00	2480420,00	-1577831,00
А2 – П2	4293375,00	366291,00	1431010,00
А3 – П3	61263,00	125020,00	3907463,00
А4 – П4	-4043992,00	-2971731,00	-3760643,00
Баланс	0,00	0,00	0,00

 


Вывод: баланс организации «Глория» нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. из соотношений: А₁>=П₁, А₂>=П₂, А₃>=П₃, А₄<=П₄ первое соотношение не выполняется. Но в то же время это положительно характеризует организацию, т.к. означает, что у нее нет в наличии чистых денежных средств, они могут быть вложены в какой-то проект или др. Этот платежный недостаток покрывается за счет других излишек. Сопоставляя А₁ и П₁ мы производим соотношение текущих платежей и поступлений, т.е. в нашем случае предприятие не может быстро осуществить наиболее срочные платежи. Второе соотношение выполняется, сопоставляя А2 и П2 видим, что в недалёком будущем предприятие сможет быстро осуществлять наиболее срочные платежи. Из сопоставления А₄ и П₄ видно соотношение платежей и поступлений в относительно недалеком будущем.

• 1.3.6 Диагностика вероятности банкротства предприятия
 


    В своей курсовой работе я буду использовать «количественный» подход к предсказанию банкротства, а именно 2 варианта: ограниченного круга показателей и факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

      Первый  вариант использован в «Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимущества РФ №31-р от 12.08.94.

      Согласно  этим Методическим положениям анализ и оценка структуры баланса предприятия  проводится на основе показателей: 1. Коэффициента текущей ликвидности (К1) 2. коэффициента обеспеченности собственными средствами (К2)

      Формулы расчета:

Коэффициент текущей ликвидности (К1):

 


Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2):

 


Таблица 34

Расчет  коэффициентов К1 и К2 ООО «Глория» за 2004-2005 гг. 


Коэффициент	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 31.12.2005	Абсолютное  изменение	Темп роста, %
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	12,79	2,08	1,18	-11,61	9,23
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)	0,92	0,45	-0,19	-1,11	-

 


Вывод: структура баланса организации «Глория» на конец 2004 года удовлетворительна, однако к концу 2005 года ситуация меняется и структура баланса организации становится неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности К1 имеет значение меньше 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

      Второй  вариант «количественного» подхода используется в дискриминантных факторных моделях Альтмана, Лиса, Таффлера. В своей работе я рассмотрю двухфакторную модель Альмана и пятифакторную модель Альтмана для предприятий, акции которого котируются на бирже. 


Двухфакторная модель Альтмана 


Z=-0,3877-1,0736K_по+0,0579К_з,  


где K_по – общий коэффициент покрытия,

       К_з – коэффициент зависимости. 


Представим  результаты в таблице: 


Таблица 35

Значения  коэффициентов в  двухфакторной модели Альтмана за 2004-2005 гг 


Показатель	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 31.12.2005
Общий коэффициент покрытия	12,74	1,75	0,81
Коэффициент зависимости	0,03	0,24	0,29
Z	-14,06	-2,25	-1,24

 


    Вывод: в каждом периоде значение Z отрицательное. Это говорит о том, что вероятность банкротства предприятия меньше 50%. Также наблюдается тенденция увеличения значения Z, следовательно увеличивается вероятность банкротства предприятия. 


Теперь  возьмем пятифакторную модель Альтмана для предприятия, акции которого котируются на фондовой бирже. 


Пятифакторная модель Альтмана 


Z=1,2Х₁+1,4Х₂+3,3Х₃+0,6Х₄+1,0Х_5,  


Где  


Представим  результаты в виде таблицы: 
 


Таблица 36

Значения  коэффициентов в  пятифакторной модели Альтмана за 2004-2005 гг. 


Показатель	За 2004 год	За 2005 год
Х1	0,27	0,07
Х2	0,04	0,02
Х3	-0,02	0,02
Х4	5,68	2,73
X5	0,90	0,62
Z	4,62	2,44

 


Вывод: за 2004 год значение показателя Z больше 2,99. Это говорит о том, что вероятность банкротства 2004 году была ничтожна.

За 2005 год значение показателя Z находится в интервале 1,81÷2,765. Это означает, что вероятность банкротства 2005 году стала средняя.

    Проведенный анализ вероятности банкротства  двумя способами, показывает, что  в 2004 году состояние ООО «Глория» было более устойчивым и поэтому вероятность банкротства была невелика. К концу 2005 года ситуация изменяется настолько, что наблюдается резкое повышение вероятности банкротства предприятия. Руководителям данного предприятия необходимо срочно принимать меры по его финансовому оздоовлению. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


2. Анализ результатов  деятельности предприятия

 

    Результат – это конечный итог, показатель какой-либо деятельности (работы в какой-либо области).

    Так как предприятие осуществляет свою деятельность в различных областях, то можно говорить о множестве ее результатов. Проведем анализ результатов отдельных видов деятельности предприятия. Целью анализа является определение путей оптимизации величины прибыли предприятия в целом и от отдельных видов деятельности.

• 2.1. Анализ финансовых результатов деятельности организации
 


      Целью анализа является определение путей  оптимизации величины прибыли организации  в целом и от отдельных видов  деятельности. 


Таблица 37

Анализ  динамики финансовых результатов за 2004-2005 гг. 


Показатель	За 2004 год	За 2005 год	Абсолютное  изменение	Темп  роста, %
Доходы  и расходы по обычным  видам деятельности Выручка(нетто)	9058845,00	9148437,00	89592,00	101,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(9260371,00)	(8808882,00)	-451489,00	95,12
Валовая прибыль	-201526,00	339555,00	541081,00	-
Коммерческие  расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
Управленческие  расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продажи	-201526,00	339555,00	541081,00	-
Прочие  доходы и расходы Проценты  к получению	1713,00	4780,00	3067,00	279,04
Проценты  к уплате	-	(114110.00)	114110,00	-
Доходы  от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие  операционные доходы	194974,00	274751,00	79777,00	140,92
Прочие  операционные расходы	(173956,00)	(385835,00)	211879,00	221,80
Внереализационные доходы	258275,00	-	-258275,00	-
Внереализационные расходы	(16082,00)	-	-16082,00	-
Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные  налоговые активы	64231,00 -	119141,00 -	54910,00 -	185,49 -
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	(34603,00)	(39241,00)	4638,00	113,40
Чистая  прибыль (убыток) отчетного  периода	29623,00	79900,00	50277,00	269,72

Таблица 38

Структура финансового результата 


Показатель	За 2004 год	Удельный вес, %	За 2005 год	Удельный вес, %	Изменение, п.п.
Выручка нетто	9058845,00	100	9148437,00	100	0,00
Прибыль от продаж	-201526,00	-	339555,00	3,71	5,94
Сальдо  процентов	1713,00	0,02	-109330,00	-	-0,02
Сальдо  прочих доходов и  расходов	264924,00	2,92	-220414,00	-	-2,92
Прибыль до налогообложения	64231,00	0,71	119141,00	1,30	0,59
Текущий налог на прибыль	34603,00	0,38	39241,00	0,43	0,05
Чистая  прибыль	29623,00	0,33	79900,00	0,87	0,55

 


Вывод: за 2004-2005 года произошло увеличение таких показателей, как 1) прибыль от продаж: выросла на 541081 руб., темп роста составил 168,49%, удельный вес увеличился на 5,94 п.п.; 2) прибыль до налогообложения: выросла на 54910 руб., темп роста составил 185,49%, удельный вес увеличился на 0,59 п.п; 3) чистая прибыль выросла на 50277 руб., темп роста составил 269,72%, удельный вес увеличился на 0,55 п.п.

    Проблемным  показателем является валовая прибыль, поэтому проведем ее факторный анализ: 
 
 
 
 
 


Таблица 39

Факторный анализ валовой прибыли  за период 2004-2005 гг. 


Шаг	Выручка	Себестоимость	Валовая прибыль	Размер влияния
Убаз	9058845,00	9260371,00	-201526,00	-
Уусл	9148437,00	9260371,00	-111934,00	89592,00
Уфакт	9148437,00	8808882,00	339555,00	451489,00
Проверка			541081,00	541081,00

 


Вывод: за период 2004-2005 гг. валовая прибыль организации «Глория» увеличилась на 541081 руб. Наибольший размер влияния на изменение валовой прибыли оказало изменение, а точнее снижение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Размер влияния составил 451489. Также не мало повлияло изменение величины выручки, которая увеличилась на 89592 руб. Размер влияния составил 89592.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


3. Анализ эффективности  деятельности предприятия

 


    Целью анализа является поиск путей  повышения эффективности деятельности предприятия Для достижения этой цели проведем расчет следующих показателей:

    1. показателей рентабельности,

    2. показателей деловой активности.

• 3.1 Показатели рентабельности  и деловой активности

Показатели  рентабельности представим в таблице: 


Таблица 40

Динамика  показателей рентабельности ООО «Глория» за 2004-2005 гг. 


Показатели  рентабельности	Формула расчета	За 2004 год, %	За 2005 год, %	Абсолютное  изменение, п.п	Темп роста, %
1.Рентабельность  ресурсов предприятия: -Рентабельность производственных фондов		-2,7	4,1	6,8	-
2. Рентабельность  затрат на производство и реализацию  продукции:  -Рентабельность  продукции		-2,18	3,85	6,03	-
3. Рентабельность  имущества предприятия: -Рентабельность всего имущества предприятия -Рентабельность отдельных элементов имущества: - Оборотных  активов - Внеоборотных  активов		0,23        0,56    0,39	0,54        1,63    0,81	0,31        1,07    0,42	234,78        291,07    207,69
4. Рентабельность  капитала предприятия: - Рентабельность всего капитала - Рентабельность собственного  капитала		0,23  0,27	0,54  0,73	0,31  0,46	234,78  270,37
5. Рентабельность инвестиций		0,27	0,73	0,46	270,37
6. Рентабельность продукции		-2,18	3,85	6,03	-
7. Рентабельность продаж		-2,22	3,71	5,93	-

 


    Вывод: за рассматриваемый период 2004-2005 гг. все показатели рентабельности повысились, что свидетельствует о повышении эффективности использования производственных ресурсов. Самое большое значение 4,1% в 2005 году имел показатель рентабельности производственных фондов.  Наибольший темп роста (291,07%) - у показателя рентабельности оборотных активов, рассчитанного с использованием чистой прибыли. Самое маленькое абсолютное изменение имеет такой показатель, как рентабельность всего имущества предприятия. Абсолютное изменение составило 0,31. Проведем факторный анализ этого показателя.  


Таблица 41

Факторный анализ рентабельности всего имущества  ООО «Глория» за 2004-2005 гг. 


Шаг	Чистая прибыль	Среднегодовая величина активов	Рентабельность  всего имущества	Размер влияния
Убаз	29623,00	12823377,00	0,23	-
Уусл	79900,00	12823377,00	0,62	0,39
Уфакт	79900,00	14818895,00	0,54	-0,08
Проверка			0,31	0,31

 


Вывод: величина рентабельности всего имущества увеличилась на 0,31. Наибольший размер влияния 0,39 оказывает чистая прибыль, которая увеличилась на 50277 руб., и как следствие этого рентабельность увеличилась на 0,39. Увеличение среднегодовой величины активов на 1995518 руб. оказало снижающее воздействие на рентабельность. Она снизилась на 0,08 и на конец отчетного периода стала составлять 0,54.  


Показатели  отдачи представим в следующей таблице: 
 
 
 
 


Таблица 41

Динамика  показателей отдачи ООО «Глория» за 2004-2005 гг. 


Показатели  отдачи	Формула расчета	За 2004 год, %	За 2005 год, %	Абсолютное  изменение, п.п	Темп роста, %
1.Показатели  отдачи отдельных видов ресурсов: - Фондоотдача		1,20	1,12	-0,08	93,33
2. Показатель  отдачи капитала: - всего капитала  - собственного капитала  - инвестиций  - основного капитала		70,64  82,64    82,64    1,20	61,73  83,61    83,61    0,92	-8,91  0,97    0,97    -0,28	87,39  101,17    101,17    76,67

 


    Вывод: за анализируемый период 2004-2005 гг. фондоотдача снизилась на 0,08 пунктов, также снизился показатель отдачи всего капитала на 8,91 п.п. и основного капитала на 0,28. Т.к. рассчитанные показатели – это показатели прямого отражения эффективности, то можно отметить, что их снижение свидетельствует о спаде эффективности деятельности предприятия за отчетный период. Однако можно увидеть, что несколько возрос показатель отдачи собственного капитала – на 0,97 п.п. и инвестиций – также на 0,97. 


    Проведем  факторный анализ рентабельности собственного капитала способом цепных подстановок.

, 


Где Р_ск- рентабельность собственного капитала,

Пч  – чистая прибыль,

Сксг  – среднегодовая величина собственного капитала. 
 
 
 
 


Таблица 42

Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Глория» за 2004-2005 гг. 


Шаг	Чистая прибыль	Среднегодовая величина собственного капитала	Рентабельность  собственного капитала	Размер влияния
Убаз	29623,00	10961520,00	0,27	-
Уусл	79900,00	10961520,00	0,73	0,46
Уфакт	79900,00	10942156,50	0,73	0,00
Проверка			0,46	0,46

    Вывод: величина рентабельности собственного капитала за период 2004-2005 гг. выросла на 0,46. Практически 100-процентное влияние на изменение данной величины оказало увеличение уровня чистой прибыли (выросла на 50277 руб.). Размер влияния составляет 0,46.

Заключение

 


    В данной курсовой работе я провела  анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Глория» за период 2004-2005 гг.

     Собственный капитал предприятия к концу  2005 года уменьшился на 38727 руб. и составил к концу 2005 года 10923226 руб.  За анализируемый период наблюдается снижение непокрытого убытка. Высока доля заемного капитала, увеличивает риск потери капитала и нанесение  убытков кредиторам.

    Анализ  имущества предприятия показал, что за отчетный период активы ООО  «Глория» изменялись: внеоборотные активы росли на протяжении всего периода, а оборотные активы в 2004 году росли, а к концу 2005 года шла тенденция к уменьшению. Возможно, это связано деятельностью предприятия. На начало 2004 года имущество предприятия составило 11306474 руб., более 60% которых составляют внеоборотные активы. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за отчетный вырос, что означает эффективное использование оборотных активов. 

    Анализ  структуры пассивов предприятия  показал, что наибольшую долю  составляет капитал и резервы (71,41%). Краткосрочные обязательства значительно возросли (абсолютное изменение - 4029763 руб.), это означает, что долги предприятие растут высокими темпами. Отсутствие долгосрочных обязательств говорит о разумной политике предприятия. Оно старается не «влезать в долги», а решать вопросы своей деятельности с помощью собственного капитала и краткосрочных обязательств.

    ООО «Глория» в 2004 году обладало достаточно хорошей финансовой устойчивостью, однако к концу 2005 года ситуация сильно изменяется и финансовое состояние становится крайне неустойчивым. Это подтверждается такими авторскими методиками, как Абрютиной М.С. и Грачева А.В., Корняковой Г., Донцовой Л.В. и Никифоровой А.В. По результатам расчетов последней методике предприятие в 2004 году можно было отнести к I классу (это предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но оно еще не рассматривается как рискованное). В конце 2005 г. предприятие уже относилось к IV классу, то есть «Глория» становится с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, поэтому кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

    За  рассматриваемый период одни финансовые коэффициенты росли, другие снижались. Например, коэффициент автономии  снизился, и на конец 2005 года стал равен 0,17. Это свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Увеличение коэффициента финансового риска до значения 0,4 говорит об усилении зависимости организации от заемного. В целом, за отчетный период наблюдается значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

    Анализ  вероятности банкротства показал, что предприятию в будущем, если не предпринять меры по финансовому  оздоровлению предприятия, грозит банкротство. Это подтверждают двух- и пятифакторная  модели Альтмана, а также метод ограниченного круга показателей.

    Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия показал, что произошло  увеличение таких показателей, как  прибыль от продаж (увеличилась на 54910 руб.), прибыль до налогообложения (увеличилась на 541081 руб.), чистая прибыль (увеличилась на 50277 руб.). Эта тенденция положительна для финансовой деятельности предприятия.

    За  отчетный период все показатели рентабельности выросли. Такая ситуация говорит  о том, что производственные ресурсы  используются эффективно. Таких же слов нельзя сказать об показателях отдачи. Фондоотдача снизилась на 0,08, также снизился показатель отдачи всего капитала на 8,91 и основного капитала на 0,28. их снижение свидетельствует о спаде эффективности деятельности предприятия за отчетный период.

   Подводя итог, можно сказать, что в целом, предприятие неплохо функционирует  и, как говорится, «держится на плаву». Но если руководство предприятия  не будет принимать никаких мер  по финансовому оздоровлению, то существует реальная опасность банкротства. 
 


Список  используемой литературы

 


1. Кустова  Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие. Рыбинск, 2003г.

     2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансо-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 1998.

     3.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.  Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000 
 
 
 


 


Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на  31 декабря 2004 г.

Организация "Глория"____________________________________________

Идентификационный номер налогоплательщика ______________________

Вид деятельности ________________________________________________

Организационно-правовая форма / форма собственности ООО__________

Единица измерения: руб.__________________________________________

Местонахождение (адрес) _________________________________________ 


Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы	110	7176	10664
Основные  средства	120	6892609	8217023
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные  вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	-	-
Отложенные  налоговые активы	145	-	-
Прочие  внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	6899785	8227687
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	63663	140924
в том числе:     сырье,  материалы и другие аналогичные  ценности		34319	41328
животные на выращивание и  откорме		-	-
затраты в незавершенном производстве		19718	21000
готовая продукция и товары  для перепродажи		7226	62693
товары отгруженные		-	-
расходы будущих периодов		2400	15904
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	15776	182151
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и  заказчики		-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	4293375	1683716
в том числе покупатели и  заказчики		1008259	1659128
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	3341319
Денежные  средства	260	33875	764483
Прочие  оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	4406689	6112592
БАЛАНС	300	11306474	14340280

 
 
 
 


Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10582119	10582119
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-
Добавочный  капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	18992	20473
в том числе:      резервы, образованные в соответствии      с  законодательством		-	-
резервы, образованные в соответствии      с  учредительными документами		18992	20473
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	360842	358495
Итого по разделу III	490	10961953	10961087
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	515	-	-
Прочие  долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	1317425
Кредиторская  задолженность	620	344521	1625382
в том числе:       поставщики и подрядчики		282025	1354923
задолженность перед персоналом  организации		12873	38384
задолженность перед государственными       внебюджетными фондами		1	42856
задолженность по налогам и  сборам		46457	159058
прочие кредиторы		3166	30159
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы  будущих периодов	640	-	436386
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие  краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	344521	3379192
Баланс	700	11306474	14340280

 


Бухгалтерский баланс

на  31 декабря 2005 г.

Организация "Глория"____________________________________________

Идентификационный номер налогоплательщика ______________________

Вид деятельности ________________________________________________

Организационно-правовая форма / форма собственности ООО__________

Единица измерения: руб.__________________________________________

Местонахождение (адрес) _________________________________________ 


Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы	110	10664	7013
Основные  средства	120	8217023	8274890
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные  вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	-	3341319
Отложенные  налоговые активы	145	-	-
Прочие  внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	8227687	11623222
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	140924	570435
в том числе:     сырье,  материалы и другие аналогичные  ценности		41328	249185
животные на выращивание и  откорме		-	-
затраты в незавершенном производстве		21000	39960
готовая продукция и товары  для перепродажи		62693	277000
товары отгруженные		-	-
расходы будущих периодов		15904	4291
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	182151	125420
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и  заказчики		-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	1683716	2611164
в том числе покупатели и  заказчики		1659128	2598247
Краткосрочные финансовые вложения	250	3341319	-
Денежные  средства	260	764483	367269
Прочие  оборотные активы	270	-
Итого по разделу II	290	6112593	3674288
БАЛАНС	300	14340280	15297510

 
 
 
 
 


Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10582119	10582119
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-
Добавочный  капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	20473	20473
в том числе:      резервы, образованные в соответствии      с  законодательством		-	-
резервы, образованные в соответствии      с  учредительными документами		20473	20473
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	358495	320634
Итого по разделу III	490	10961087	10923226
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	515	-	-
Прочие  долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1317425	1180154
Кредиторская  задолженность	620	1625382	1945100
в том числе:       поставщики и подрядчики		1354923	1006827
задолженность перед персоналом  организации		38384	230496
задолженность перед государственными       внебюджетными фондами		42856	93284
задолженность по налогам и  сборам		159058	247819
прочие кредиторы		30159	366674
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы  будущих периодов	640	436386	1249030
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие  краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	3379192	4374284
БАЛАНС	700	14340280	15297510

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

за  год 2005 г.

Организация "Глория"____________________________________________

Идентификационный номер налогоплательщика ______________________

Вид деятельности ________________________________________________

Организационно-правовая форма / форма собственности ООО__________

Единица измерения: руб.__________________________________________

Местонахождение (адрес) _________________________________________ 


Показатель		За отчетный период	За аналогичный  период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы  и расходы по  обычным видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)		9148437	9058845
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		(8808882)	(9260371)
Валовая прибыль		339555	-201526
Коммерческие  расходы		-	-
Управленческие  расходы		-	-
Прибыль (убыток) от продажи		339555	-201526
Прочие  доходы и расходы Проценты к  получению		4780	1713
Проценты  к уплате		(114110)	-
Доходы  от участия в других организациях		-	-
Прочие  операционные доходы		274751	194974
Прочие  операционные расходы		(385835)	(173956)
Внереализационные доходы		-	258275
Внереализационные расходы		-	(16082)
Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые  активы		119141 -	64231 -
Отложенные  налоговые обязательства		-	-
Текущий налог на прибыль		(39241)	(34603)
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО		79900	29623
Постоянные  налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию

Приложение 3

   Перечень  условных обозначений

А_общ- общая величина активов предприятия

ВА – внеоборотные активы

ОА – оборотные  активы

З – запасы

ДЗ – дебиторская  задолженность

ДЗ_кс – краткосрочная дебиторская задолженность

ДЗ_дс – долгосрочная дебиторская задолженность

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения

ДС – денежные средства

ОС – основные средства

ОС_сг – среднегодовая стоимость основных средств

К_общ – общая величина капитала предприятия

СК – собственный  капитал

УК – уставный капитал

ДК – добавочный капитал

ЗК – заемный  капитал

ДО – долгосрочные обязательства

КО – краткосрочные  обязательства

КЗ – кредиторская задолженность

С_обК- собственный оборотный капитал

И_пл – плановые источники финансирования запасов

ВБ – валюта баланса

ФО – фондоотдача

ФЕ – фондоемкость

В_н – выручка-нетто от продажи

П_п – прибыль от продаж

П_ч – чистая прибыль

С/С – себестоимость  продукции (работ, услуг)

З_пост – постоянные затраты

З_пер – переменные затраты

Р - рентабельность

Д_о, Д_п – продолжительность одного оборота в отчетном и прошлом периоде соответственно

- изменения  остатков дебиторской задолженности  за отчетный период

НП –  нераспределенная прибыль

НФА –  нефинансовые активы

ФА –  финансовые активы

ОС_нп – стоимость основных средств в рассматриваемом периоде,

ОС_кп – стоимость основных средств в конце периода

ОС_выб – стоимость основных средств, выбывших за  рассматриваемый период

ОС_ВНП – стоимость новых основных средств, поступивших на предприятие в рассматриваемом периоде

В_пп, В_оп – выручка прошлого и отчетного года соответственно

ОС_сг^оп, ОС_сг^пп - среднегодовая стоимость основных средств за отчетный и прошлый период соответственно

ФО_пп, ФО_оп – фондоотдача прошлого и отчетного периода соответственно

- изменение  выручки

- изменение  среднегодовой стоимости основных  средств

- изменение  фондоотдачи

Т –  продолжительность анализируемого периода (360)