Анализ грошовый потоків підприємства

 

Отже, провівши порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської  заборгованості можна зробити висновок, що протягом 2009-2010 року кредиторська заборгованість була вищою за дебіторську. Беручи до уваги тільки ці фактори, то безумовно така ситуація є негативною, оскільки підприємство не мого розрахуватися за своїми боргами оперативно, проте протягом 2009-2010 року сума вільних грошових коштів дозволяла розрахуватися із постачальниками. В 2011 році ситуація значно змінилася.

Так дебіторська заборгованість перевищує кредиторську на 11057,9 тис. грн. ., тобто в 1,2 рази. Дана ситуація є позитивною для досліджуваного підприємства.

2.3 Аналіз рівня збалансованості та ефективності грошових потоків.

Для аналізу рівня ефективності використання грошових потоків підприємства. застосовують певні методичні підходи, а для підвищення ефективності - відповідні конкретні заходи.

Основними показниками для  оцінки ефективності є:

• коефіцієнт оборотності;
• коефіцієнт завантаження;
• тривалість одного обороту;
• рентабельність.

Оборотність активів  - це показник кількості оборотів активів підприємства за певний період (переважно за рік).

Оборотність товарно-матеріальних запасів виражається

кількістю оборотів за певний період.

Активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами характеризується середніми термінами оплати дебіторської та кредиторської

заборгованості.

Розрахуємо оборотність  активів підприємства.

Таблиця 2.6. Розрахунок показника оборотності активів

Показник, тис. грн.	2009	2010	2011
Виручка від усіх видів діяльності	400721	540368,8	655180,2
Середня величина активів	264205,8	301914,5	340248,95
Оборотність активів	1,52	1,80	1,93
Середня тривалість одного обороту (д)	236,9	200	187

 

Оборотність активів даного підприємства є нормальною і із зростаючою тенденцією. Це говорить про те, що підприємство отримує значні прибутки, а його активи є ліквідними. Отже, ми бачимо, що за 2011 рік підприємство може повернути вкладені у активи кошти всього за 187 днів. Для такого великого підприємств це є досить хорошим показником.

Для розрахунку середньої  величина запасів доцільно буде підсумувати

величину виробничих запасів  підприємства та готової продукції.

Таблиця 2.7. Розрахунок показника оборотності товарно-матеріальних

запасів

Показник, тис. грн.	2009	2010	2011
Повна собівартість реалізованої продукції	346096,4	411916	469804,4
Середня величина запасів у грошовому  виразі	35245,05	43925,3	56700
Оборотність товарно-матеріальних цінностей	9,82	9,38	8,29
Середня тривалість одного обороту (д)	36,6	38,4	43,4

 

Оборотність товарів підприємства є досить високою для даного підприємства. З його темпами виробництва, обсяг реалізації є досить високим.

Розрахуємо активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами.

Для цього розрахуємо середній термін оплати кредиторської заборгованості

постачальниками.

Таблиця 2.8. Розрахунок середній термін оплати кредиторської заборгованості

Показник, тис. грн.	2009	2010	2011
Кредиторська заборгованість (середня)	33825,35	60461,15	62838,8
Кількість календарних днів	360	360	360
Середня величина запасів у грошовому  виразі	35245,05	43925,3	56700
Середній термін оплати кредиторської  заборгованості	345,4	495,5	398,97

 

Хоча ми бачимо, що кредиторська заборгованість погашається більше року, проте дані борги є довгостроковими і кредитори розраховують на їх погашення від 2 до 5 років.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3. ВДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ

 

Основною ціллю розробки планування поступлення та видачі грошових засобів є прогнозування валового і чистого потоків грошей підприємства в розрізі його господарської діяльності в забезпечення постійної платоспроможності на протязі всього планованого періоду.

План надходжень та видатків грошових коштів розробляється на підприємстві в такій послідовності:

- аналізуються вилучені та залучені грошові засоби по операційній діяльності підприємства, так як ряд показників цього плану служать вихідним перед посиланням розробки інших його складових;

- розробка планових показників поступлення і видатків грошових засобів по інвестиційній діяльності підприємства (беручи плановий грошовий потік по операційній діяльності). Даний етап на досліджуваному підприємстві не потрібний, так як підприємство займається тільки операційною діяльністю.

Розраховуються планові  показники поступлень та видатків грошових засобів по фінансовій діяльності підприємства, що потрібна для забезпечення

джерел зовнішнього фінансування інноваційної та операційної діяльності в наступних періодах.

Прогнозуються валові і чисті  грошові потоки, а також динаміка залишків грошових коштів по підприємству в цілому.

На протязі року можуть виникнути непередбачені обставини, що потребують негайної зміни планових показників, що відповідали б даній ситуації. Прогнозування представляє виражену в вартісних показниках програму дій в області реалізації товарів, їх закупівлі. В програмі дій повинна

бути забезпечена тимчасова  і функціональна координація  різних заходів.

Прогноз грошових засобів  можна зробити на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, робляться на місяць. Якщо грошові потоки не є передбачуваними, але змінюються нерівномірно, то доцільно робити прогнозування на ще коротший термін. Чим довшим робиться прогноз, тим менш ймовірне є його здійснення.

Планування грошових коштів складається в основному з  чотирьох розділів:

- розділ поступлень, який включає залишок грошових засобів на початок періоду, поступлення грошових засобів від клієнтів та інші дохідні статті;

- розділ видатків грошових засобів, що відображає всі види відтоків грошей на наступний місяць;

- розділ надлишку чи дефіциту грошових коштів - різниця між надходженими і витраченими грошовими засобами.

Фінансовий розділ, в якому  детально представлені статті позичених засобів та їх погашення на наступний період.

Планування дозволяє:

- отримати уявлення про загальні потреби грошових засобів;

- прийняти рішення про раціональне використання ресурсів;

- проаналізувати значні відхилення по статтях планування та оцінити їх вплив на фінансові показники підприємства;

- визначення потреби в обсягах та термінах залучених грошових коштів;

- спостерігати за зміною величини грошового потоку, який завжди повинен знаходитися на рівні, достатньому для погашення зобов’язань по мірі необхідності.

Функціонування підприємства супроводжується безперервним кругообігом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів і одержання доходів, їхнього розподілу і використання. При цьому визначають джерела коштів, напрямки та форми фінансування, проводяться розрахунки з постачальниками матеріально-технічних ресурсів, покупцями продукції, державними органами (сплата податків), персоналом підприємства тощо. Усі ці грошові відносини становлять зміст фінансової діяльності підприємства.

Провівши аналіз грошового потоку за 2010-2011 рік, ми часто зустрічаємося із ситуацією, коли на кінець періоду залишається значна  кількість грошових коштів. Як ми згадували вище, це є негативним показником, так як:

- підприємство отримає збитки, пов’язані з інфляцією та знеціненням грошових засобів;

- підприємство отримає збитки, пов’язані із упущеною вигодою по прибутковому розміщенні даних коштів.

Тому буде важливо запропонувати  підприємству різні способи вкладення грошей. Першим способом є інвестування грошових засобів з метою отримання доходів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                ВИСНОВКИ

 

Отже, провівши дослідження  формування та управління грошовими потоками на підприємстві, можна зробити такі висновки:

Грошовий потік - це виявлення  сутності грошей у русі. Розрахунки бувають як готівкові, так і безготівкові. Більше часта розрахунків перепадає на безготівкові розрахунки.

Для аналізу грошових потоків  на СВК "Вись" було використано дані фінансової звітності за 2009-2011 роки, а саме: баланс, звіт про фінансові результати та звіт про рух грошових коштів.

Під час аналізу грошового  потоку підприємства було виявлено, що підприємство отримує доході від основної, інноваційної та інвестиційної діяльності. Питома вага операційних доходів в загальних надходженням підприємства за 2010 рік склала 86%. Доходи підприємства мають тенденцію

до збільшення. Так протягом 2009-2010 року вони зросли на 114 811,4 тис. грн.  (на 21,25%) протягом 2009-2011 року на 254 459,2 тис. грн. (на 163,5%). Витрати підприємства також відповідно зросли за 2009-2010 роки на 66 420,1 тис. грн. (на 12,52%), за 2009-2011 роки на 207 838,6 тис. грн. (на 53,43%). Протягом 2 років він зріс на 48 391,3 тис. грн. ., тобто становить 584,63% прибутку 2009 року. Порівнюючи ріст прибутку за 2009-2011 роки, то ми бачимо, що він зріс на 46 620,6 тис. грн., що становить 496,57% прибутку, отриманого в 2009 році. Протягом 2009-2010 року кредиторська заборгованість була вищою за дебіторську, проте в 2010 році ситуація значно змінилася. Так дебіторська заборгованість перевищує кредиторську на 11057,9 тис. грн. ., тобто в 1,2 рази. Дана ситуація є позитивною для досліджуваного підприємства. СВК "Вись" має розрахунковий рахунок як в національній, так і іноземній валюті. Грошові кошти в національній валюті мають тенденцію до збільшення так за 2010 рік - збільшилися на 333 тис. грн., тобто 33,4%, а за 2 роки на 1122,5 тис. грн., тобто становлять 643,3% 2009 року. Гроші в іноземній валюті також мають тенденцію до збільшення. так за 2010 рік вони збільшилися на 32 258,3 тис. грн., тобто становлять 8035,6% від суми на 01.01.2010 рік. за 2 роки - збільшилися на 32 664,8 грн.

Дане збільшення грошових коштів не є позитивним, оскільки підприємство реально втрачає кошти від їх знецінення та не використання можливості їх вигідного вкладення.

Аналізуючи показники  ефективності використання грошових коштів, можна зробити висновок, що підприємство є ліквідним, і має можливість за рахунок високоліквідних активів погасити свою заборгованість.

В цілому фінансовий стан підприємства є добрим, розвиток підприємства є стабільним, темпи зростання доходів перевищують темпи зростання витрат, що свідчить про можливість розширення виробництва та зміцнення фірми на ринку.

Підприємство постійно має  в наявності вільні грошові кошти, які можуть бути використані для вкладання у виробничі запаси підприємства. Проте доцільніше буде вкладати дані кошти у цінні папери або у будівництво чи розширення основних фондів будівлями, приміщеннями, офісами, інше.

Провівши аналіз грошових коштів за 2009-2011 рік ми бачимо, що підприємство має таку можливість. Так підрахунки показали що вклавши кошти в цінні папери, підприємство отримає на 13,9 тис. грн. більше доходів.

Проте, вклавши грошові  кошти у будівництво, то його номінальна вартість зростатиме без додаткових вкладень коштів.

Отже, дослідивши тему "аналіз грошових потоків підприємства" мною було виконано всі поставлені завдання на початку роботи. Дані дослідження можуть бути використані підприємством для подальшої його діяльності та використані при плануванні отримання доходів в наступних періодах.

 

 

 

 

 

 

                      СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

1.А.В. Калина, М.Т. Пашута  ′′Прогнозування та макроекономічне планування′′; Навчальний посібник, К: МАУП, 2008р., ст.34-36.

2.А.М. Ковалева ′′Финансы′′, Научное пособие, М: 2007, ст. 322.

3.А.М. Поддерьогін ′′Фінанси підприємств′′, 2009 р. ст. 288

4.Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента: Уч. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.

5.Бланк И.А. Основы финансового  менеджмента. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2004.

6.Бонк И.А. ′′Стратегия и тактика управления финансами′′, К, 2007, с.21

7.Бочаров В.В. Методы  финансирования инвестиционной  деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 205.

8.Брігхем Е.Г. Основи  фінансового менеджменту. - К.: Молодь, 2009.

9.Иванов А.М. Управление  капиталом и дивидендная политика. - М.: Финансы и статистика, 2007.

10.Ковалев В.В. Введение  в финансовый менеджмент. - М.: Финансы  и статистика, 2007.