Анализ формирования, распределения прибыли и финансового состояния ОАО «АТП №1» г. Витебск

         стр. 250 – денежные средства,

         стр. 590 – обязательства (итог IY раздела баланса),

         стр. 510 – долгосрочные кредиты и займы,

         стр. 550 – резервы предстоящих расходов.

    Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2.

    4.Коэффициент срочной (критической) ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам:

    

,                                           (1.5)

    где стр. 230 – дебиторская задолженность.

    Оптимальное значение этого коэффициента 0,7-0,8.

     Анализ финансовой устойчивости необходимо выполнить на основе расчета относительных показателей. Для этого требуется рассчитать следующие коэффициенты:

        1.Коэффициент  собственности (автономии) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.  

                   Капитал и резервы + Резервы предстоящих расходов

Кавт   =        _____________________________________                                                (1.6)

                                            Валюта баланса 

Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости  имущества организации, тем устойчивее ее финансовое состояние. Снижение его уровня свидетельствует о повышении уровня финансового риска.

    2. Коэффициент заемных средств характеризует долю обязательств  в общей сумме средств.

                                

     Кз = (Обязательства – Резервы предстоящих расходов) / Валюта баланса            (1.7)

                                                            

    Чем выше эта доля, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования. 

    3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле: 

                                 Обязательства – Резервы предстоящих расходов                                          Кз/с    =                     ___________________________________                                      (1.8)

                                    Капитал и резервы + Резервы предстоящих расходов 

    4. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемного капитала. Показывает долю  привлечения долгосрочных кредитов  и  займов для финансирования  активов наряду с собственными средствами. Рост данного показателя оказывает  негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.

 

  Долгосрочные  кредиты и займы

    Кд/з   =     _________________________________________________                       (1.9)

        Валюта баланса – Долгосрочные  кредиты и займы             

 

    5. Коэффициент маневренности собственного  капитала. Характеризует степень  мобилизации использования капитала и резервов организации.  

Капитал и резервы – Внеоборотные активы

        Км    =   ___________________________________________                      (1.10)

               Источники собственных средств  + Доходы и расходы                             

    6. Доля дебиторской задолженности  в активе баланса показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса. Рост этого показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации: 

                                            Дебиторская   задолженность        

                 Кдеб =       _________________________________                               (1.11)

                                                       Валюта баланса 

      7. Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов (К_оз):

                     _(1.12) 

      Средняя стоимость оборотных производственных запасов исчисляется делением суммы  их среднемесячных остатков на число  месяцев в отчетном периоде. Среднемесячные остатки определяются как 1/2 суммы остатков производственных оборотных запасов на начало и конец месяца.

      Если  число дней в анализируемом периоде  разделить на коэффициент оборачиваемости запасов, то узнаем, сколько дней находятся оборотные средства в запасах. 

1. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных  активов (К_оа):

                                   _(1.13)

      Продолжительность оборота оборотных активов определяется делением количества дней в анализируемом периоде на коэффициент их оборачиваемости. Сокращение этого периода указывает на повышение деловой активности организации и наоборот, систематическое снижение этого показателя свидетельствует о спаде деловой активности организации и ухудшении ее финансового состояния. Это также является одним из индикаторов возможного банкротства организации.

        Большое внимание при анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей оказания услуг организации, должно развивать различные формы оплаты.  Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. Производится изучение состава, и структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива баланса. При этом составляется таблица.

     Рентабельность  – один из наиболее признанных и широко используемых показателей эффективности использования средств организации. Исчисляется данный показатель как процентное отношение прибыли к величине капитала, имущества, объема, реализации продукции или затрат, связанных с данной реализацией.

Таблица 2.9-Анализ состава и структуры  дебиторской задолженности

 

     Данные  таблицы 2.9 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности. Если на начало года расчеты с покупателями и заказчиками составляли 549,8 млн. руб. или 93% от всей дебиторской задолженности, то на конец года этот показатель увеличился до 664,4 млн. руб. или 94,4% . Если на начало года расчеты с поставщиками и подрядчиками составляли 2,5% от всей дебиторской задолженности, то на конец года этот показатель увеличился до 2,9%.

      Значительный  удельный вес в составе источников средств организации занимают заемные  средства, в том числе кредиторская задолженность. На анализируемом предприятии  кредиторская задолженность на конец  года составила 705,3 млн. руб. Поэтому целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, прошедшие изменения, провести сравнительный анализ с дебиторской задолженность 
 
 
 

Таблица 2.10-Анализ состава и структуры  кредиторской задолженности

     

       Из анализа состава и структуры  кредиторской задолженности, следует:  Кредиторская задолженность на начала года составила 407 млн. руб., к концу года 564 млн. руб., что свидетельствует об увеличении кредиторская задолженность на 162 млн. руб. Основная часть задолженности приходится на оплату труда, оплату налогов и сборов, задолжность перед покупателями и заказчиками.

  Таблица 2.11 – Сравнительный  анализ дебиторской  и  кредиторской  задолженности на конец отчетного периода

                                          В тыс. руб.