Анализ финансовой отчётности

Зміст

 

1. Аналіз форми № 1 „Баланс”…………………………………………………...3

1.1. Дослідження майнового стану підприємства на основі   аналізу активу балансу 3

1.2. Визначення фінансової стійкості підприємства на основі аналізу пасиву балансу 6

1.3.  Характеристика ліквідності підприємства на основі аналізу балансу 8

 

2. Аналіз форми № 2 „Звіт про фінансові результати”………………………...9

2.1. Аналіз фінансових результатів та визначення факторів впливу на їх динаміку…………………………………………………………………….... 10

2.2. Аналіз показників рентабельності…………………………………...….11

 

Форма  № 1………………………………………………………………………13

Форма  № 2………………………………………………………………………15

 

Список використаної літератури……………………………………………….17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Аналіз форми № 1 „Баланс”

1.1. Дослідження майнового стану підприємства на основі   аналізу активу балансу

Аналіз балансу здійснюється наступними способами:

• горизонтальний аналіз;
• вертикальний аналіз;
• аналіз з використанням коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає порівняння показників одного року з  показниками іншого та дозволяє виявити  тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. Тобто горизонтальний аналіз визначає динаміку абсолютної величини окремих розділів та статей балансу.  При аналізі насамперед треба розрахувати абсолютне  та відносне зростання або зменшення  обсягу загальної величини майна  підприємства.

Таблиця 1.1

Горизонтальний аналіз активу балансу

Показники	На початок звітного періоду, тис. грн.	На кінець звітного періоду, тис. грн.	Відхилення
			Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
I. Необоротні активи	258001,0	235127,0	22874,0	108,9
II. Оборотні активи	171312,0	197582,0	26270	115,3
III. Витрати майбутніх періодів	1024,0	915,0	109	110,6
Баланс	430007,0	433624,0	3617	100,84

 

Збільшення активів підприємства, як правило, свідчить про розширення його діяльності, що є позитивною тенденцією.

Вертикальний аналіз показує структуру  коштів підприємства та дозволяє визначити  відносну частку окремих активів  в їх загальному обсязі, який приймається  за 100%.

Приклад вертикального аналізу  активів балансу надано у табл. 1.2.

Таблиця 1.2

Вертикальний  аналіз активу балансу

Показники	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
	тис. грн.	%	тис. грн.	%
I. Необоротні активи	258001,0	59,96	235127,0	54,23
II. Оборотні активи	171312,0	39,8	197582,0	45,56
III. Витрати майбутніх періодів	1024,0	0,24	915,0	0,21
Баланс	430007,0	100	433624,0	100

 

У промислових підприємств найбільшу  питому вагу складають необоротні активи. Якщо їх частка дорівнює більш, ніж 40%, це свідчить про „важку” структуру активів підприємства. „Легка” структура активів підприємства вказує на мобільність його майна та високу чутливість до змін виручки. Тенденції до зниження частки необоротних активів у їх загальній величині свідчить про прискорення оборотності.  Але у той же час оборотні активи вважаються  неефективним розміщенням капіталу.

Аналіз з використанням коефіцієнтів дозволяє оцінити поточний фінансовий стан підприємства.

Розрахунок коефіцієнтів надає  можливість:

- оцінити майновий стан підприємства;

- оцінити ліквідність та платоспроможність  підприємства;

- фінансову стійкість підприємства;

- ділову активність підприємства;

- рентабельність виробничо-господарської  діяльності.

В умовах ринкової економіки  і конкуренції успішно функціонують ті виробники, які ефективно використовують свої ресурси, зокрема основні засоби виробництва.

Для узагальнюючої характеристики ефективності й інтенсивності використання основних засобів застосовують такі показники: фондовіддача, фондомісткість, коефіцієнт зносу.

Фондовіддача основних засобів (Фв) – це відношення вартості випущеної продукції у вартісному виразі до середньорічної вартості основних виробничих фондів. Вона виражає ефективність використання засобів праці, тобто показує, скільки гривень доходу отримує підприємство на гривню витрат, вкладених в основні фонди (ОФ).

 (1)

Фондомісткість (Фм) – показник,  обернений до попереднього, показує, скільки гривень основних засобів припадає на кожну гривню вартості продукції.

      (2)

 

Зростання показника фондовіддачі та зменшення показника фондомісткості свідчить про підвищення ефективності використання основних засобів.

При проведенні аналізу необоротних активів необхідно оцінити їх якісний стан – розрахувати коефіцієнт зносу основних засобів (Кзн), який визначається за формулою:

.  (3)

Коефіцієнт зносу характеризує частку вартості основних засобів, що була списана на витрати, у первинній  вартості основних засобів. Значення коефіцієнту, яке перевищує 50%, свідчить про значний  рівень зносу основних засобів та необхідність їх оновлення. Позитивною є динаміка, що характеризує зменшення  коефіцієнту зносу основних засобів.

Висновки:Тобто на даному підприємстві спостерігається позитивна динаміка зносу основних фондів.

1.2. Визначення фінансової стійкості підприємства на основі             аналізу пасиву балансу

Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик та залежить від структури зобов'язань підприємства і характеризується співвідношенням власного і залученого капіталу, тобто від оптимізації їх у складі пасиву балансу.

Власний капітал (розділ І пасиву) – це основа самостійності та незалежності підприємства. Однак слід враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власного капіталу не завжди є вигідним. Потреба у  позикових коштах може бути викликана  як виробничою необхідністю, так і  фінансовою зацікавленістю, що за певних умов дозволяє підвищити доходність власного капіталу. У той же час, коли значний обсяг активів сформований  за рахунок короткострокових зобов’язань, фінансовий стан підприємства буде нестійким.

Дані  пасиву балансу дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі  власного та залученого капіталу.

Фінансову структуру підприємства та ступінь його залежності від кредиторів та інвесторів характеризують наступні показники.

Коефіцієнт автономії (незалежності) розраховується за формулою:

.   (4)

 

Коефіцієнт фінансової залежності розраховується як:

  (5)

 

Коефіцієнт фінансового ризику обчислюється наступним чином:

.  (6)

 

Рекомендовані значення коефіцієнтів ліквідності представлені в табл.1.3.

Таблиця 1.3

Рекомендовані значення коефіцієнтів фінансової структури

№ п/п	Коефіцієнт	Рекомендоване значення
1	Коефіцієнт автономії	≥0,5
2	Коефіцієнт фінансової залежності	≤0,5
3	Коефіцієнт фінансового ризику	≤1

 

Якщо К_авт, К_зал, К_ф.р. приймають значення у межах рекомендованих значень, вважається, що підприємство має задовільну структуру пасивів і є досить фінансово незалежним.

Висновки:Проведені розрахунки вказують на те, що дане підприємство має задовільну структуру пасивів і є досить фінансово незалежним.

1.3.  Характеристика ліквідності підприємства на основі аналізу балансу

Ліквідність підприємства – це його здатність своєчасно виконувати зобов'язання за всіма видами платежів, тобто підприємство вважається ліквідним, якщо воно в змозі виконати свої короткострокові зобов'язання шляхом реалізації поточних активів. Основні засоби, як правило, не є джерелами погашення поточної заборгованості підприємства внаслідок специфічної ролі в процесі виробництва.

Ліквідність активів – це здатність активів трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротше період трансформації, тим вище ліквідність активів.

Здатність підприємства своєчасно  і повністю розрахуватися за поточними  зобов’язаннями характеризує його платоспроможність  та визначається  коефіцієнтами, які  розраховуються як співвідношення окремих  статей активу до поточних зобов’язань:

Коефіцієнт  поточної ліквідності

.   (7)

Коефіцієнт  швидкої ліквідності

  (8)

 

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності:

(9)

Рекомендовані значення коефіцієнтів ліквідності представлені в табл.1.4.

Таблиця 1.4

Рекомендовані значення коефіцієнтів ліквідності

№ п/п	Коефіцієнт	Рекомендований інтервал значень
1	Коефіцієнт поточної ліквідності	1,5 ÷ 2,5
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,75 ÷ 1,0
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,20 ÷ 0,25

 

Якщо  коефіцієнти ліквідності приймають  значення нижче рекомендованих інтервалів, це свідчить про недостатню платоспроможність  та існування ризику несвоєчасної сплати кредиторської заборгованості, що може призвести до банкрутства підприємства.

Перевищення рекомендованих значень  коефіцієнтів ліквідності є ознакою  нераціонального розміщення капіталу, що викликає необхідність оптимізації  структури активу балансу з метою  вивільнення частки капіталу із оборотних  активів та його спрямування у  необоротні активи.

Висновки:Після проведених розрахунків видно, що на розгдядаємому підприємстві коефіцієнти значно перевищують рекомендовані значення і це свідчить про те, що на підприємстві присутнє нераціональне розміщення капіталу, це викликає необхідність оптимізації структури активу балансу з метою вивільнення частки капіталу із оборотних активів та його спрямування у необоротні активи.

2. Аналіз форми № 2 „Звіт про фінансові результати”

2.1. Аналіз фінансових результатів  та визначення факторів                 впливу на їх динаміку

Мета складання форми №2 «Звіту про фінансові результати» –  надання користувачам правдивої  та повної інформації про доходи, витрати, прибуток або збиток підприємства за звітний період.

Прибуток є найважливішим узагальнюючим  показником, що характеризує кінцевий результат діяльності підприємства.  Від розміру прибутку, отриманого підприємством, залежить формування оборотних  коштів, виконання зобов’язань перед  бюджетом, платоспроможність підприємства.