Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

7. Система критерий и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса. 

    В Российской Федерации с 1.03.93 года введен в действие Закон РФ

    «О несостоятельности предприятий» от 19 ноября 1992 года № 3929-1. Согласно закону, под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ и услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом, или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

    Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника , когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.

    Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие-неплатежеспособным, если выполняется одно из условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами < 0,1.

    Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным, не влечет за собой наступление гражданско-правовой ответственности собственника, это лишь зафиксированное Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России состояние финансовой неустойчивости, направленная на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и за благовременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния, при неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

    К воет = Ктл к + 6 / Т * (Ктл к- Ктл н) / 1,5 Т- 30 дней

    (т.к. баланс предприятия за месяц)

    Ктл к, Ктл н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода.

    6- период восстановления платежеспособности в месяцах.

    Т- отчетный период в месяцах (год, квартал, месяц.)

    1,5- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

    Если коэффициент восстановления <1 - это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если значение коэффициента восстановления > 1 - это означает, что наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность и может быть принято решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие платежеспособным сроком до 6 месяцев. При неудовлетворительной структуре баланса.

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода > 1,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,3. Для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности сроком на 3 месяца.

    К утр = Ктлк + 3 / Т * (Ктл к - Ктл н) / 1,5

    Где 3 - период утраты платежеспособности в месяцах.

    Если коэффициент утраты платежеспособности > 1, это означает наличие у предприятия

    реальной возможности не утратить платежеспособность ближайшие 3 месяца.

    Если коэффициент утраты < 1 - это свидетельствует о том , что предприятие в ближайшие 3 месяца имеет возможность утраты платежеспособности. Т- 30 дней.

    К утр .= 5,4 + 3/360 * ( 5,4 - 2,4) / 1,5 = 3,6 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Вывод 

    Об определенных недостатках в работе предприятия ЗАО «Металлсервис» свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности.

    На конец отчетного периода дебиторская задолженность значительно увеличилась на 4 112 460 тыс. рублей, а кредиторская задолженность уменьшилась на 152 633 тыс. рублей. Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 26 588 504 тыс. рублей. На конец отчетного периода внеоборотные активы увеличились на 13,03%, оборотные активы увеличились на 118,38%.

    На конец отчетного периода заметно увеличились запасы на 20,55%, что снижает возможность перерывов по причине отсутствия материалов.

    Положительной оценки заслуживает значительное увеличение уставного капитала на 20 220 832 тыс. рублей.

    Заемные средства предприятия увеличились на 265 733 тыс. рублей.

    При анализе оборачиваемости оборотных средств имеет место увеличение длительности одного оборота за отчетный период на 36 дней, что вызвано прежде всего увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

    Коэффициент автономии говорит о высокой степени независимости, высокой гарантированности предприятием своих обязательств.

    Показатели ликвидности значительно возросли к концу года, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

    Анализ показателей финансовой устойчивости показывает, что ЗАО «Металлсервис» имеет вариант абсолютного типа финансовой устойчивости.

    Это значит, что оно абсолютно не зависит от внешних кредиторов, причем к концу года абсолютизация усилилась в связи с увеличением собственных оборотных средств. Это увеличение связано с увеличением нераспределенной прибыли.

    Наибольшее влияние на получение прибыли оказали изменение выручки от реализации и изменение себестоимости.

    За 2008 год возросли управленческие расходы на 564 176 тыс. рублей.

    Для увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Используемая литература

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ (учебное пособие). М. ДиС, 2008г.
2. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2009г.
3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: Инфа-М, 2009г.
4. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. - М.: Интел синтез,2009г.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: Инфра-М, 2008г.
6. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / ЛА. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.; Под общественная, ред. В.И. Стражева. - 2-е изд., стереотип.-Мн.: Выш. шк., 2009.
7. Соловьева НА. Анализ результатов хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния / КГТЭИ. Кафедра экономического анализа и статистики. -Красноярск, 2008.
8. Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг - 2008. - № 18.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008.