Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Января 2011 в 02:29, контрольная работа

Описание работы

Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1) анализ платежеспособности и ликвидности;
2) анализ финансовой устойчивости;
3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4) анализ рентабельности;
5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
Проведите диагностику вероятности банкротства.
Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.

Скачать полностью (61.96 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

контр. по АУ Стоговой Маши.docx

— 65.62 Кб (Скачать)
 

 

     Таблица 5

Показатели  деловой активности организации

Показатели  
Порядок расчета		 2008г. 2009г. Отклонения 

(+, -)

1. Коэффициент оборачиваемости активов  (Коа) Стр.010 отчета/

/ВБ

 2,55 2,46 -0,9
2. Коэффициент оборачиваемости рабочего  капитала (Корк) Чистая прибыль/чистый оборотный капитал (собственные  оборотные средства)      
3. Коэффициент оборачиваемости основных  средств (Коос) Стр. 010 отчета/

стр.190 баланса

 5,92 6,37 0,45
4. Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (Коо) Стр.010 отчета/

стр.290 баланса

 4,48 4,02 -0,46
5. Период оборота оборотных средств,  дни (Доо) 365/4 81,47 90,79 9,32
6. Коэффициент оборачиваемости запасов  (Коз) стр.020 отчета/стр.210 баланса 9,64 6,94 -3
7. Период оборачиваемости запасов  (Доз), дни 365/6 77,65 97,33 19,68
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (Кодз) Стр.010 отчета/

(стр.230+стр.240 баланса)

 9,82 11,62 1,8
9. Период оборачиваемости дебиторской  задолженности (Додз), дни 365/8 37,16 31,41 -5.75
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) Стр.010 отчета/

стр.620 баланса

 4,33 5,93 1,6
11. Период оборачиваемости кредиторской  задолженности (Докз), в днях 365/10 84,29 61,55 -22,74
12. Длительность операционного цикла  (Доц), дни 7+9 114,81 128,74 13,93
13. Длительность финансового цикла  (Дфц), дни 12–11 30,52 67,19 36,67
 

 

    Таблица 6

Анализ  показателей рентабельности организации 

Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонения

(+, -)

Рентабельность  производственной деятельности
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 16611 11654 - 4957
Полная  себестоимость товарной продукции, тыс. руб. 48419 52917 4498
Рентабельность  продукции, % 34,3% 22,02% - 12,28%
Рентабельность  продаж (оборота)
Нетто - выручка, тыс. руб. 99363 97975 - 1388
Рентабельность  продаж, % 16,71% 11,89% - 4,82%
Рентабельность (доходность) капитала
Чистая  прибыль, тыс. руб. 9085 8320 - 675
Средняя величина активов, тыс. руб. 38929 39723 794
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 22168 24365 2197
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 9031 15154 6123
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. 16761 15358 - 1403
Рентабельность  активов, % 23,33% 20,94% - 2,39
Рентабельность  оборотных активов, % 40,93% 34,14% - 6%
Рентабельность  собственного капитала, % 100,59% 54,90% - 45,69%
Рентабельность  внеоборотных активов, % 54,20% 54,17% - 0,03%
 

 

     Таблица 7

Показатели  диагностики банкротства  организации с  использованием пятифакторной модели Альтмана

Показатель  Способ расчета 2008 г. 2009 г.
1. Коб Собственные оборотные  средства/ активы 0,56 0,61
2. Кнп нераспределенная  прибыль / активы 0,13 0,28
3. Кр прибыль до налогообложения/ активы 0,29 0,26
4. Кп Рыночная стоимость  собственного капитала / краткосрочные обязательства 0,30 0,63
5. Коа Выручка от продаж / активы 2,55 2,46
6. Z-счет 1,2Коб+ 1,4Кнп+3,3КР+0,6Кп+ 1,0Koа 4,54 4,82
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 8

Показатели  диагностики банкротства  организации по методике У.Бивера

Показатель  Способ расчета 2008 г. 2009 г.
1. Коэффициент  Бивера
Чистая  прибыль + Амортизация

          Заемный капитал

 1,86 2,45
2. Коэффициент  текущей ликвидности             Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
 0,40 0,33
5. Экономическая  рентабельность
         х 100%
 23,33 20,94
3. Финансовый  леверидж           х 100% 0,76 0,61

Таблица 9

Оценка  структуры баланса

 
Показатель
 Формула расчета Негативное  значение показателя 2008 г. 2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)                Оборотные активы                       

   Краткосрочная кредиторская задолженность

  
Менее 2,0		 0,79 1,10
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)

Собственные оборотные средства

Оборотные активы

 Менее 0,1 0,46 0,57
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)                 (Ктлк+6/Т(Ктлк–Ктлн)),

                                  2

где Ктлк–коэф-т  текущей ликвидности на конец  отчетн. периода,

      Ктлн–коэф-т текущей ликвидности  на начало отчетн. периода, 

       6 – период восстановления платежеспособности (мес.),

       Т – отчетный период (3, 6, 9 или  12 месяцев),

      2 – нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности

 Менее 1,0    
Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)                (Ктлк+3/Т(Ктлк–Ктлн)),

                                2

где 3 – период утраты платежеспособности (мес.)

 Менее 1,0 0,7  
 
 
 
 

 

ВЫВОД

Показатели  ликвидности

       Данные коэффициенты характеризуют способность предприятия удовлетворить претензии держателей краткосрочных долговых обязательств. Данные коэффициенты не соответствуют норме. Вывод:

  1. У предприятия недостаточно средств для погашения краткосрочных долговых обязательств
  2. За счет этих денежных средств и их эквивалентов предприятие не может покрыть краткосрочные долговые обязательства.

    Показатели  фонансовой устойчивости

       Показатели  отражают соотношение собственных  и заемных средств в источниках финансирование предприятия,т.е. характеризуют  степень его финансовой независимости  от кредиторов. Показатели не соответствуют  норме. Вывод:

  1. Зависимость предприятия от внешних займов высокая
  2. Велика опасность возникновения дефицита денежных средств.

Показатели  деловой активности

       Коэффициенты  позволяют проанализировать, насколько  эффективно компания использует свои средства. Вывод:

  1. Компаия недостаточно эфективно использует основные средства
  2. Эффективность использования всех ресурсов уменьшается
  3. Повышение оборачиваемости свидетельствует о значительной задолжности в пассиве.

Показатели  рентабельности

       Коэффициенты  показывают, насколько прибыльна  деятельность компании. Вывод:

  1. Доля чистой прибыли в объеме продаж предприятия уменьшается
  2. Эффективность использования капитала инвестированного собственниками предприятия снижается, что свидетельствует о снижение чистой прибыли
  3. Недостаточно эффективно используются оборотные средства.

       По  результатам диагностики банкроства по пятифакторной системе Альтмана определили вероятность банкротства. В данную модель включены показатели ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, которые проанализированы выше. В  зависимости от значения Z прогнозируем вероятность Z>2,99.

       Вероятность банкротства ничтожна.

       При применении данной модели возможны 2 варианта ошибок прогноза:

  1. Прогноз платежеспособности, а в действительности банкротство
  2. Прогноз банкротства, а в действительности организация платежеспособна.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия