Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Января 2012 в 13:14, курсовая работа

Описание работы

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление
позволяющее решать задачи, стоящие перед предприятием известное как
«Финансовое управление» или «Финансовый менеджмент».
Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных
его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского
учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь
бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит принимать
решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать
достойной информацией.

Содержание

1 Теоретические основы финансового анализа предприятия
1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа предприятия
1.2.Методы финансового анализа предприятия
1.3 Анализ финансового состояния предприятия в системе финансового анализа :основные параметры анализа
1.4. информационная база анализа финансового состояния предприятия и его
Нормативно правовое регулирование предприятия
2 Анализ финансового состояния предприятия(на примере)
2.1Общая организация- экономическая оценка предприятия
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.4 Анализ деловой и рыночной активности предприятия
2.5 Анализ рентабельности
3

Работа содержит 1 файл

диплом.doc

— 99.00 Кб (Скачать)

     В России к настоящему времени сложились два основных подхода к пониманию сущности финансового анализа. Согласно первому, финансовый анализ понимается в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала. Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности.

     В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

     Поскольку основной целью финансового анализа  является – выявить надежность финансового  состояния предприятия и эффективность  использования финансовых ресурсов, то для достижения поставленных целей необходимо решить ряд задач. А именно:

  1. Установить обеспеченность хозяйственной деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами и степень зависимости от заемных финансовых ресурсов;
  2. Выявить тип финансовой устойчивости, который присущ предприятию на данном этапе его деятельности;
  3. Определить имеет ли бухгалтерский баланс предприятия абсолютную ликвидность, т.е позволяет ли имущество предприятия своевременно и в полном объеме оплачивать свои внешние обязательства;
  4. Рассчитать аналитические финансовые коэффициенты, характеризующие уровень платежеспособности предприятия;
  5. Установить степень близости или удаленности предприятия от состояния полной неплатежеспособности (банкротства).

     Для более детального рассмотрения данных задач целесообразно разработать методики анализа по каждому из перечисленных направлений. Наиболее перспективно проведение работ по каждому направлению раздельно (блочно) с объединением конечных результатов анализа в итоговых отчетных формах. Это позволяет определить, какие из основных задач финансового анализа и в какой степени, а также в какой очередности следует решать при выполнении комплексного анализа.  
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Методы финансового анализа

 Для проведения финансового анализа  предприятия используются определенные методы и инструментарий.

 Наиболее  простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

 Следующий метод – группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

 Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

 В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

 Финансовые  коэффициенты используются для сравнения  показателей финансового состояния  конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий” введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособности предприятий. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры. Финансовый анализ предприятия выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс. В целях удобства работы, сокращения места и времени написания формул, применяемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать в виде условных обозначений, список которых приводится в начале этого пособия. 
 

     1.4 Информационная основа финансового анализа, его пользователи 

     Информационными источниками для расчета показателей  и проведения

     анализа служат годовая, квартальная и месячная бухгалтерская

     отчетность, а также данные бухгалтерского учета  и необходимые аналитические  расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

     Основным  источником информации для финансового  анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности), дающий своеобразный «моментальный снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.

     Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дает представление о формировании финансовых результатов деятельности предприятия. Эта форма наряду с балансом предприятия является важнейшим информационным источником фактических данных, используемых в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности. Показатели этой формы имеют качественное отличие от показателей баланса: если баланс дает представление о структуре имущества и источников финансовых средств, то показатели отчета о прибылях и убытках отражают эффективность использования всех ресурсов предприятия, результативность всех видов его деятельности. Показываемые в форме № 2 результаты являются источником структурных сдвигов в активах предприятия, и в этом плане оба финансовых документа взаимосвязаны.

     Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» позволяет установить причины уменьшения величины собственных финансовых ресурсов предприятия на конец анализируемого года.

     Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» позволяет установить причины неплатежеспособности предприятия по краткосрочным обязательствам.

     Годовая Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» является расшифровкой к форме № 1 бухгалтерского баланса и отражает движение заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества, финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; также в этой форме анализируется состояние финансовых вложений, затрат организации, отчислений на социальные нужды, ценностей на забалансовых счетах. По данным этой представляемой ежегодно формы можно проводить детальный анализ состава и динамики ряда стоимостных агрегатов, отражаемых и в балансе предприятия.

     Пользователи  результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности подразделяются по характеру отношения к рассматриваемому предприятию: внутренние собственники, акционеры, работники предприятия; внешние все прочие пользователи. В таблице приведены направления использования результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности и цели его проведения.

 

Таблица 1

Пользователи  результатами финансового анализа Цели финансового  анализа и задачи, решаемые на его  основе
Внешние пользователи  
Правительство России Повышение эффективности  российской экономики, решение социальных проблем. Анализ эффективности функционирования российских предприятий в отраслевом и территориальном разрезах, оценка фискальных возможностей и многое другое
Министерство  экономического развития Российской Федерации Экономическая поддержка предприятий. Оценка их имущественного положения, проверка выполнения требований предоставления льготных кредитов или государственных гарантий
Федеральное агентство по управлению государственным  имуществом (Росимущество) Повышение эффективности использования государственной собственности. Анализ эффективности деятельности госпредприятий, разработка планов их развития и структуризации
Потенциальные инвесторы: Банки и другие заемщики Решение вопросов о выдаче кредитов/займов или предоставлении гарантий/поручительств. Анализ имущественного положения предприятий заемщиков и оценка их платежеспособности на период предоставления кредитов (займов, гарантий и т. п.)
Прямые  инвесторы (стратегические инвесторы, инвестиционные институты, физические лица) Решение вопросов об инвестировании предприятий. Анализ имущественного положения предприятий  и тенденции их развития, оценка эффективности их деятельности, надежности и перспективности вложений
Портфельные инвесторы (инвестиционные фонды, банки, страховые компании, пенсионные фонды и т. п.) Мониторинг  финансового состояния предприятий. Выявление негативных тенденций  в их деятельности, предотвращение или снижение финансового ущерба от несостоятельности заемщиков
Лизинговые  компании Решение вопроса  о предоставлении основных средств в лизинг и мониторинг финансового состояния лизингополучателей. Обеспечение своевременности поступления лизинговых платежей, предотвращение убытков по причине финансовой несостоятельности лизингополучателей
Внутренние  пользователи
Собственники/акционеры Повышение эффективности  пользования собственностью. Оценка рентабельности функционирования предприятий, анализ негативных тенденций, выработка  стратегических решений
Высшее  руководство предприятия Повышение эффективности  использования производственных ресурсов предприятий. Оценка эффективности производства, выявление негативных тенденций, выработка стратегических и текущих управленческих решений, разработка финансово-кредитной и инвестиционной политики
Менеджмент  среднего звена Обеспечение эффективности функционирования предприятия. Поддержание высокого уровня рентабельности производства и продаж, осуществление планов развития, принятие текущих управленческих решений

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия