Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Лидер»

 

      Продолжение таблицы 1

 

Актив баланса

      Рассматривая  процент изменений в общей сумме изменений за исследуемый период можно видеть основные изменения актива компании за год.

      Рост  величины Основных средств компании за исследуемый период составил 199862 тыс. руб. или 3,34%, что составило 169,15% изменения в общей сумме изменений за период. Так как одновременно с этим снижается сумма по строке 130 Незавершенное строительство на 119067 тыс. руб. Или 100,77% изменений в общей сумме изменений, можно сказать, что компанией были введены в эксплуатацию либо модернизированы Основные средства.

      Отложенные  налоговые активы компании увеличиваются  за исследуемый период на 657 тыс. руб., данное увеличение составило 0,56% в общей сумме изменений. Это говорит об отвлечении денежных средств из оборота компании.

      Рост нематериальных активов ОАО «Лидер» за год составил 13 тыс. руб. или 0,01% в общей сумме изменений. Данный рост является свидетельствует о приобретении, продлении, обновлении компанией лицензий, сертификатов и другое.

      Долгосрочные финансовые вложения компании на начало рассматриваемого периода составляют 234785 тыс. руб., на конец периода 234736 тыс. руб. Снижение за истекший год составило 49 тыс. руб. Компания реализовала часть долгосрочных финансовых вложений, это могло произойти из-за необходимости использовать часть данных средств.

      Прочие  внеоборотные активы компании снижаются  на 15 тыс. руб. Возможно компании пришлось реализовать часть активов из-за нехватки оборотных средств компании или по иным причинам.

      Таким образом, общее изменение Внеоборотных активов составило 68,89% в общей сумме изменений.

      Рисунок 1 - Структура Внеоборотных активов ОАО «Лидер» за 2010 гг. 

      Общая сумма Запасов компании снижаются на 29 722 тыс. руб.  или на 25,15% в общей сумме изменений, что может свидетельствовать о быстрой реализации готовой продукции, а так же нормировании хранящихся на складе запасов.

      Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности снижаются на 15 169 тыс. руб. Это может быть связано с изменением оптимального объема запасов сырья на складах, а так же увеличением объемов продаж компании.

      Затраты в незавершенном производстве снижаются  на 482 тыс. руб.. Возможно снижение производственного  цикла, что благоприятно для работы компании.

      Запасы  Готовой продукции компании снижаются  на 13292 тыс. руб. Компания стала быстрее реализовывать продукцию и как следствие получат прибыль чаще.

      Увеличивается строка Товары отгруженные на 332, компания предполагает получение дохода в  будущем, но возникает риск большой  дебиторской задолжности. Данное увеличение составило 0,28% изменений в общей сумме изменений за период.

      Расходы будущих период компании снижаются  на 1 111 тыс. руб., возможно компания испытывает недостаток средств для внесения предоплаты или же на данный момент нет такой необходимости. Снижение составило 0,94% изменений в общей сумме изменений за период.

      Снижение  суммы НДС по приобретенным ценностям  за исследуемый период равно 51 634 тыс. руб., или 43,70% изменений в общей сумме изменений за период. Данное снижение свидетельствует о быстром возмещении из бюджета НДС, т.е. компания стала продавать больше товара.

      Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) снижается на 0,66%, что составляет 22,28% изменений в общей сумме изменений за период.

      Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) снижается на 0,68%, что составляет 4,59% изменений в общей сумме изменений за период.

      Снижение  суммы Краткосрочной и Долгосрочной Дебиторской задолженности весьма благоприятно для компании. Происходит выплата задолжности покупателями и заказчиками.

      Краткосрочные финансовые вложения снижаются на 17 856 тыс. руб., что составило 15,11% изменений в общей сумме изменений за период. Возможно использование данных финансовых вложений в работе компании из-за нехватки других источник.

      Сумма Денежных средств увеличивается за исследуемый период на 167707 или 142,03% изменений в общей сумме изменений за период. Увеличение данного показателя весьма благоприятно для компании. Существенно повышается ликвидность предприятия.

      Изменение Оборотных активов компании за исследуемый период составило 31,11% в общей сумме изменений. Происходит увеличение суммы Оборотных активов компании на 36 756 тыс. руб., что благоприятно влияет на работу компании. Увеличивается величина средств находящихся в обороте и приносящих прибыль.

Рисунок 2 - Структура Оборотных активов компании

      Анализ  актива баланса компании позволяет  сделать следующие выводы: доля Внеоборотных активов ОАО «Лидер» составляет большую часть Актива баланса, на начало периода – 52,6%, на конец периода – 53%, доля Оборотных активов в эти периоды – 47,4% и 46,98%.

      Основные  изменения структуры Внеоборотных активов происходит за счет роста величины Основных средств компании.

Рисунок 3 - Структура Актива Баланса за анализируемый период

      Пассив баланса

      Рассмотрим изменения структуры пассива ОАО «Лидер» за отчетный период.

Рисунок 4 - Структура Пассива Баланса

      Основную часть Пассива Баланса компании составляет Капитал и Резервы компании или по-другому Собственный капитал, что весьма благоприятно для предприятия, т.к. его собственные средства на много превышают заемные. Причем за рассматриваемый период величина Собственных средств компании увеличивается на 31 190 тыс. руб., что составило 263,37% изменений в общей сумме изменений за период.

      Увеличение  размера Капитала и Резервов компании происходит за счет увеличения Резервного капитала компании на 21 599 тыс. руб., что с одной стороны положительно для компании, но с ругой можно сказать, что происходит отвлечение части средств из оборота. Так же, рост капитала компании происходит за счет перераспределения прибыли, изменение которой составило 245% в общей сумме изменений или рост на 289 591 тыс. руб.

      Долгосрочные  обязательства уменьшаются на 131 559 тыс. руб., за счет уменьшения долгосрочных займов и кредитов на 143 875 тыс. руб. Общее изменение Долгосрочных обязательств в общей сумме изменений за период составило 111,34%, т.е. больше чем вдвое. Снижение данной строки может свидетельствовать как о своевременном погашении своих займов и кредитов компанией, так и о переходе части долгосрочных кредитов и займов в краткосрочные.

Рисунок 5. Структура Долгосрочных обязательств ОАО «Лидер»

      Краткосрочные Займы и Кредиты компании уменьшились на 40 064 тыс. руб. и были полностью выплачены, снижение значения данной строки благоприятно для компании, предприятие своевременно оплачивает свои краткосрочные обязательства. Изменения Краткосрочных кредитов и займов составило 33,91% в общей сумме изменений.

      Уменьшается так же, Кредиторская задолженности компании на 21 349 тыс. руб. или на 94,52% к величине на начало периода. В структуре снижения краткосрочной кредиторской задолжности произошли следующие изменения:

      - задолжность поставщикам и подрядчикам  снизилась на 9 995 тыс. руб.;

      - задолженность перед персоналом предприятия снижается на 12 115 тыс. руб.;

      - задолженность перед ГВФ уменьшилась на 3 715 тыс. руб.;

      - задолженность по налогам и сборам увеличивается на 28 610 тыс. руб.;

      - задолжность прочим кредиторам  уменьшается 24 134 тыс. руб..

      Таким образом, снижение по каждой строке кредиторской задолжности благоприятно для работы компании, не столько благоприятным является лишь увеличение задолжности по налогам и сборам.

      Доходы  будущих периодов снижаются на 61 тыс. руб., что говорит о том, что значительная часть средств полученных на начало исследуемого периода была принята к прибыли. 

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1. Тип финансовой устойчивости предприятия 

      Для определения типа финансовой устойчивости изучаемой компании заполним следующую таблицу 2.

      Таблица 2 Определение типа финансовой устойчивости

 

      Данные  таблицы свидетельствуют о абсолютно устойчивом на начало и конец анализируемого года финансовом состоянии. Причем за время изучения отчетности компании на предприятии увеличились и собственный капитал (на 311 190 тыс. руб.), Внеоборотные активы компании (на 81 401 тыс. руб.), а так же величина Собственных оборотных средств (на 229 789 тыс. руб.). В то же время уменьшаются Долгосрочные заемные средства (на 131 559 тыс. руб.) и краткосрочные обязательства компании (на 40 064 тыс. руб.). Увеличивается Общая величина источников формирования запасов (на 58 166 тыс. руб.), излишек собственных оборотных средств (на 311 223 тыс. руб.), излишек собственных оборотных средств и долгосрочных источников (на 179 586 тыс. руб.), излишек всех источников формирования запасов (на 139 522 тыс. руб.).

      Можно сказать, что в компании произошли  положительные изменения, величина собственных оборотных средств для формирования запасов увеличивается, что благоприятно для компании. Увеличивается так же собственный капитал и Внеоборотные активы компании, что тоже весьма благоприятно. Положительными изменениями за анализируемый период можно считать, снижение долгосрочных и краткосрочных заемных средств.  

      2.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

      Для проведения анализа финансовой устойчивости компании рассчитаем ряд показателей представленных в таблице 3.

      Таблица 3. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости