Анализ финансового состояния ООО «Россия» Можгинского района УР

        
 
 
 
 
 
 
 

 

 

2.4 Анализ  обеспеченности чистыми активами

     Чистые  активы – это активы предприятия  не обремененные обязательствами. Если величина чистых активов ниже величины зарегистрированного уставного капитала, то согласно ст. 99 ГК РФ – общество подлежит ликвидации, либо переорганизации.

    Данные, представленные в таблице 4 свидетельствуют о том, что на конец отчетного 2008 г. величина чистых активов увеличилась на  53 %, и составила 191416 тыс. руб. Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне увеличения как активов, принимаемых в расчет чистых активов, так и обязательств. Вместе с тем, стоимость активов увеличилась в большей степени — на 37 % по сравнению с обязательствами (их увеличение составило 0,5 %). Важно отметить, что значительное увеличение активов организации было вызвано, главным образом, увеличением мобильной их части: запасов. Одновременно наблюдалось увеличение внеоборотных активов: основных средств.

     В то же время увеличение обязательств на 0,5 % вызвано значительным  снижением кредиторской задолженности на 39 % при одновременном росте кредитов и займов на  47 %, то есть предприятие в структуре заемных источников финансирования своей деятельности увеличило долю наиболее дорогих финансовых ресурсов. Учитывая ранее отмеченный факт увеличения внеоборотных активов, являющихся долгосрочными, нетрудно заметить нерациональное размещение источников финансирования в активах предприятия.

     Из  данных таблицы видно, что отношение чистых активов к совокупным на конец 2008 года увеличивается. Вместе с тем, расчет второго соотношения показал, что чистые активы существенно (в 382 раз на конец 2008 г.) превышают уставный капитал. Данное обстоятельство свидетельствует о том, данная организация не обладает признаками банкротства.

 

 

Таблица 4 – Обеспеченность чистыми активами

 

3.АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ 

3.1 Оценка  состояния источников формирования материальных запасов

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости организации. Анализ проводится путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников и определения типа внутренней финансовой устойчивости. 

Таблица 5 - Состояние источников формирования материальных запасов

 

     На  предприятии наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Запасы и затраты обеспечиваются за счет всех источников формирования, при этом еще сохраняется возможность восстановления равновесия. Но если сравнить с предшествующими годами, то можно сказать, что предприятие улучшило финансовую устойчивость, т.к. раннее наблюдалась кризисное финансовое состояние.  
 
 

3.2 Оценка  показателей рыночной финансовой  устойчивости организации 

     По  сравнению с предыдущим годом  в 2008 году коэффициент автономии увеличился на 7 % (таблица 6). Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансируемых в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних предприятие. Дополнение к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала или удельный вес заемных средств в стоимости имущества. Критическое значение удельного веса заемных средств в стоимости имущества не должно превышать 0,40. В ООО «Россия» данный коэффициент менее значения 0,40, что говорит о благоприятных условиях.

      Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала - показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в актив предприятия. Значение коэффициента  соотношения заемных средств и собственных должно быть не ниже 1,0. Если удельный вес заемных средств в стоимости имущества больше 0,4, а коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств организации более 1,00, то такие соотношения представляют высокую степень риска для кредиторов и других лиц. Если последний коэффициент ниже 1,00, то сумма задолженности не представляет пока серьезной опасности, как для самой организации, так и для кредиторов. В данном хозяйстве удельный вес заемных средств в стоимости имущества меньше 0,40 и коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже 1,00, то сумма задолженности не представляет опасности.

      Удельный  вес дебиторской задолженности  в валюте баланса не должно превышать 40 %, так как при высоком уровне этого показателя организация лишается возможности оперативно маневрировать своими средствами. В хозяйстве данный показатель не превышает значения 0,40, что говорит о свободе размещения своих финансовых ресурсов.

      Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными средствами должен быть близким к единице, это указывает на то, что при формировании материальных запасов организации не зависит от внешних источников финансирования. Критическое значение коэффициента 0,5. В хозяйстве данный показатель за последний год составил 0,65. Значит, при формировании материальных запасов организация может на 65 % обойтись без внешних источников финансирования, что в нынешней экономической ситуации довольно значительный факт. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за последние три года имеет тенденцию к увеличении, что положительно характеризует работу предприятия. Критическое значение коэффициента менее 0,1.

      Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние. За  период с 2006 по 2008 гг. этот показатель увеличился и намечается тенденция к его дальнейшему увеличению.

      Коэффициент реальной стоимости имущества равный 0,5 может служить ориентиром необходимого производственного потенциала. В данном случае данный показатель намного выше критического значения.

      Оптимальное значение показателя реальной стоимости  имущества должно быть равно 0,6. Наблюдается  улучшение показателей финансовой устойчивости особенно за последний год. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

      Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости

 
 

 

      4 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ 

4.1 Оценка  ликвидности бухгалтерского баланса

   Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия подразделили на четыре группы.

1. А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
2. А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.
3. А3 - медленно реализуемые активы: материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.
4. А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

     Пассивы баланса подразделили по степени  срочности их оплаты на четыре группы.

1. П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

2. П2 - краткосрочные пассивы:  краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства.

3. П3 - долгосрочные и прочие пассивы: долгосрочные обязательства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

4. П4 - постоянные пассивы - собственные средства организации.

     Для определения степени ликвидности баланса выше перечисленные группы следует сопоставить:

1. Абсолютная ликвидность: а) разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами > 0; б) разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.
2. Текущая ликвидность: а) разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами < 0; б) разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами > 0; в) разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.
3. Перспективная ликвидность: а) разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами < 0; б) разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами + разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами > 0; в) разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности: а) разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами + разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами < 0; б) разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.
5. Баланс организации неликвиден: разность между постоянными пассивами