Анализ финансового состояния ООО "Инавтосервис"

Отсрочка оплаты счетов за используемые ресурсы (кредиторская задолженность), положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Указанная составляющая представляет собой источники финансирования текущей производственной деятельности, поэтому размещается на чаше весов, отражающих благоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками.

Оценить условия расчетов предприятия  с поставщиками и покупателями можно, сравнивая, попарно дебиторскую и кредиторскую задолженности, авансы поставщикам и авансы покупателей. Сравнение проводится на основании абсолютных величин и периодов оборота указанных элементов с использованием данных Агрегированного Баланса.

Далее, в таблице 6  представлена динамика состояния расчетов с дебиторами и кредиторами.

Таблица 6

Динамика состояния  расчетов с дебиторами и кредиторами. Расчетный баланс.

Дебиторская задолженность	На 01.01.08	На 01.01.10	Отклонения	Кредиторская задолженность	На 01.01.08	На 01.01.10	Отклонения
			В тыс. руб.				В тыс. руб.
1	2	3	4	6	7	8	9
1. Счета к получению	10092	15091	+3999	1.Счета к оплате	5927	11719	+5792
				2.По оплате труда	36	49	+13
				3.По социальному страхованию и обеспечению	9	22	+13
				4.Задолж-сть перед  бюджетом	35	33	-2
Итого:	11092	15091	+3999	Итого:	6007	11823	+5816
Пассивное Сальдо	-:-	-:-		Активное Сальдо	5085	3268
БАЛАНС:	11092	15091		БАЛАНС:	11092	15091

 

В результате расчетов, мы видим, что  у предприятия и на начало и  на конец исследуемого периода активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженности очень велико.

Увеличение дебиторской задолженности  к концу года произошло за счет роста задолженности покупателей и заказчиков. Положение всех дебиторов ООО «Инавтосервис» вполне благонадежное, поэтому в своевременной оплате долгов в течение двенадцати месяцев можно не сомневаться.

Кредиторская задолженность также  возросла с 5 927 тыс. руб. на 01.01.2008 до 11 719 тыс. руб. к 01.01.2010, что в абсолютном значении составило 5 792 тыс. руб. Однако, доля задолженности перед поставщиками в общей сумме кредиторской задолженности уменьшилась на 4,2%. Пассивное сальдо баланса расчетов с дебиторами и кредиторами обычно характерно для предприятий торговли, так как средства поступают от дебиторов – покупателей, задолженность которых – желание и возможность приобрести товары – не может быть отражена в бухгалтерском учете и отчетности. В данном случае пассивного сальдо нет.

Наблюдается тенденция увеличения использования заемных средств. Краткосрочные кредиты выросли  с 9 447 тыс. руб. на 01.01.2008 до 15 722 тыс. руб. на 01.01.2010, что в абсолютном значении составило 6 275 тыс. рублей.

Увеличились прочие краткосрочные  обязательства с 2 376 тыс. руб. на 01.01.2008 до 12 817 тыс. руб. на 01.01.2010, что в абсолютном значении составило 10 441 тыс. руб.

Такой сдвиг нельзя оценить однозначно, так как с одной стороны, акцент делается на своевременные расчеты в пользу основного вида деятельности (расчеты с кредиторами – поставщиками), с другой стороны, ухудшается финансовый результат деятельности предприятия, так как значительные денежные средства отвлекаются на выплату процентов по долговым обязательствам.

Для более точной характеристики состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  в течение года целесообразно  рассчитать показатели их оборачиваемости и сопоставить их темпы роста/снижения с темпом снижения валюты баланса.

Ниже, в таблице 7,8 представлены динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности по сравнению с изменением валюты баланса.

Таблица 7

Динамика показателей  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности

Показатель	Расчетная Формула	Дебиторская Задолженность		Кредиторская Задолженность
		2008 год	2009 год	2008 год	2009год
1.Коэффициент оборачиваемости	Выручка (нетто) / Средняя. величина задолженности	248155/8480= 29 полных оборотов	319250/10479= 31 полных оборотов	248155/5057= 49 полных оборотов	319250/7953= 40 полных оборотов
2.Средний срок оборота	Количество дней периода / Коэффициент оборачиваемости	360/29= 12 дней	360/31= 11 дней	360/49= 7 дней	360/40= 9 дней
Средняя величина задолженности	Расчет средневзвешенной величины	(11092+11736 /2)/2 = 8480 тыс. руб.	(11736/2+ 15091)/2 = 10479 тыс. руб.	(5927+8373/2)/2 = 5057 тыс. руб.	(8373/2+ 11719)/2 = 7953 тыс. руб.

Таблица 8

Анализ изменения дебиторской  и кредиторской задолженности по сравнению с изменением валюты баланса

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Валюта баланса
	2009 к 2008 году	2009 к 2008 году	2009 к 2008 году
Темп роста (снижения)	10479/8480*100% =123,57%	7935/5057*100% =156,91%	44321/20140*100% =220%

Оборачиваемость дебиторской задолженности  незначительно ускорилась. Причем относительно дебиторской задолженности это  произошло на фоне увеличения ее суммы  на протяжении 2009 года и среднегодового остатка по сравнению с 2008 годом. Сумма кредиторской задолженности, также, увеличилась, что дало и увеличение среднегодового остатка в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2 896 тыс. руб.

Таким образом, незначительное увеличение оборачиваемости дебиторской и снижение оборачиваемости кредиторской задолженности можно в большей степени связать со значительным ростом объема реализации в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 71 095 тыс. рублей.

Наиболее полно оценить влияние на изменение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности таких факторов, как увеличение объема реализации в 2009 году по сравнению с 2008 годом, а также изменения среднегодовых сумм дебиторской и кредиторской задолженности, можно посредством проведения факторного анализа оборачиваемости указанных показателей.

В таблице 9 представлен факторный  анализ изменения оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 9

Факторный анализ изменения  оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2008 год		2009 год		Отклонения
	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1.Выручка-нетто (тыс. руб.)	248155		319250		+ 71095
2.Среднегодовая сумма задолженности (руб.)	8480	5057	10479	7953	+1999	+2896
3.Коофициент оборачиваемости (оборотов)	29	49	31	40	+12	-9
4.Средний срок оборота  (дней)	12	7	11	9	-1	+2

 

 

Влияние изменения объема реализации на оборачиваемость дебиторской задолженности.

319250 / 8480 –29 = +9 (оборотов)

За счет увеличения объема реализации количество оборотов в год по дебиторской  задолженности увеличилось на 9 оборотов.

Влияние изменения среднегодовой  суммы дебиторской задолженности.

31 – 29 = + 2 (оборота)

Увеличение дебиторской задолженности  не повлияло отрицательно на ее оборачиваемость, в результате количество оборотов увеличилось на 2

Общее положительное влияние роста  объема реализации, не смотря на увеличение средне годовой суммы дебиторской задолженности в 2009 году, ускорило оборачиваемость на:

+9 + 2 = + 11 (оборотов)

В связи с уменьшением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности из оборота отвлечено:

319250 / 360 * (-1) = - 887 (тыс. рублей)

В связи с увеличением коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборот вовлечены средства в сумме:

319250 / 360 * 2 = 1774 (тыс. рублей).

В итоге в оборот дополнительно  вовлечено средств:

1774 - 887 = 887 (тыс. рублей).

Оборачиваемость кредиторской задолженности также изменилась под влиянием увеличения объема реализации.

1. Влияние изменения объема реализации  на оборачиваемость кредиторской задолженности.

319250 / 5057 – 49 = +14 (оборотов)

За счет увеличения объемов реализации количество оборотов в год по кредиторской задолженности увеличилось на 14 оборотов.

2. Влияние изменения среднегодовой  суммы кредиторской задолженности.

40 – 49 = - 9 (оборотов).

Увеличение кредиторской задолженности  снизило ее оборачиваемость, в результате количество оборотов уменьшилось на 9.

3. Общим результатом положительного  влияния роста объема реализации  и негативного влияния увеличения  среднегодовой суммы кредиторской  задолженности в 2009 году явилось ускорение оборачиваемости на:

14 – 9 = 5 (оборотов).

Таким образом, можно еще раз обратить внимание на то, что увеличение объема реализации положительно повлияло на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

При рассмотрении результатов сравнительного анализа темпов увеличения дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и валюты баланса можно сказать следующее: рост валюты баланса значительно опережает рост сумм дебиторской и кредиторской задолженностей.

Это характеризует ООО «Инавтосервис» как ответственного плательщика  по своим долгам. Руководство предприятия не захотело рисковать своей деловой репутацией, так как большая часть кредиторской задолженности – бесплатный коммерческий кредит, поэтому идти на риск его неполучения в дальнейшем было бы просто неразумно. Нельзя, однако, забывать об истребовании собственных средств у дебиторов.

Несомненно, в настоящее время  наиболее выгодной для предприятий схемой реализации товаров остается реализация «по предоплате». Стабильное авансирование со стороны покупателей в сочетании с ростом объемов реализации и отсутствием сверхнормативного объема готовой продукции на складе может рассматриваться как подтверждение устойчивой позиции предприятия на рынке. Поэтому ООО «Инавтосервис» следует увеличивать реализацию товаров по предоплате, привлекать большее число клиентов, утверждать свою деловую репутацию на рынке Владимирской области, увеличивать оборотные средства организации.

Вывод: предприятие продолжает заметно  развиваться с наращиванием темпов, динамика изменения чистых оборотных активов и чистого оборотного капитала, свидетельствующая об улучшении положения предприятия за рассматриваемый период. Увеличение величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Отсутствуют оборотные активы с высокой степенью риска и ничтожно мала доля со средней степенью риска. Итогом произведенных исследований может быть вывод о некотором увеличении маневренности и ликвидности, в основном за счет увеличения текущих активов с минимальной и малой степенью риска.

В целом, положение у предприятия  вполне благополучное В дальнейшем следует не снижать товарооборот, а, наоборот, дальше повышать, что, к  сожалению, во многом зависит от ситуации в экономике нашей страны.

3.ВНУТРЕННИЙ УГЛУБЛЕННЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ИНАВТОСЕРВИС»

3.1Анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия

Внешние кредиторы, не имеющие доступа  к аналитической информации предприятия, не могут достоверно оценить ситуацию с расчетами потенциального партнера, руководствуясь результатами анализа дебиторской и кредиторской задолженности, проведенного в предыдущем параграфе. Значит фирмы, предоставляющие коммерческие кредиты, банки-кредиторы, держатели акций заинтересованы в проведении анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

В настоящее время «можно говорить об определенном разочаровании в  финансовых коэффициентах, которые  используются в зарубежной практике и «не работают» у нас». Нельзя списать это только на «уникальную экономическую среду». «Опыт показывает, что ключ успеха финансового анализа состоит как во владении соответствующими методическими приемами, так и в понимании тех учетных принципов, которыми руководствовался бухгалтер при формировании информации» .

Отсюда следует, что нельзя обойтись без расчета финансовых коэффициентов, но нельзя и слепо следовать методике и руководствоваться нормативами, принятыми на Западе. Нонсенсом является признание Постановлением Правительства РФ критерием потенциального банкротства предприятия коэффициента текущей ликвидности, который должен стремиться к двум. Полученное значение этого коэффициента в большинстве российских предприятий много ниже «нормы», но назвать их всех банкротами было бы неправомерно.