Анализ денежных потоков предприятия ООО «Навруз»

      Анализ  денежных потоков  ПРЕДПРИЯТИЯ ооо «Навруз» 

      Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

      Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной систематизации терминологии, связанной с этим процессом.

     Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

     В данной работе будет сделан анализ денежных потоков ООО «Навруз» за 2008-2010 годы.

        Оценить все направления поступления  (притоки) и выбытия (оттоки) денежных  средств предприятия прямым методом можно произвести с помощью таблицы 2. на основе отчета о прибылях и убытках (табл. 1.).

      Таблица 1.

Отчет о  прибылях и убытках

      Отчет о прибылях и убытках показывает, что предприятие финансово не зависимо от заемных источников.

      Следует отметить, что основные направления  притока и оттока за анализируемый  период не изменились.

Таблица  2

Отчет о  движении денежных средств (прямой метод)

 

      Мы  можем наблюдать превышение притока  над оттоком денежных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 188 млн. сум. Основным фактором является более значительные темпы увеличения притока денежных средств от продажи товаров по сравнению с оттоком средств, связанным с закупочной деятельностью.

      Сформируем  отчет о движении денежных средств косвенным методом в табл. 3.

      Таблица 3.

      Отчет о движении денежных средств (косвенный  метод)

      Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денег за период, понять причину этого и вовремя принять решение, направленные на стабилизацию денежных потоков. 

      Таблица 4.

      Отток и приток денежных потоков за 2010 год с разбивкой по кварталам (млн. сум.)

      Из  данных таблицы наблюдаем динамику роста притока и оттока, в течение  всего периода приток и отток денежных средств был приблизительно одинаков, но в третьем квартале отток превысил приток на 24 млн. сум. и остаток денежных средств снизился с 604,9 млн. сум. до 580,9 млн. сум. За 2010 год чистый денежный поток составил  497,9 млн. сум.

      По  данным таблицы 3.9. рассчитаем уровень достаточности поступления денежных средств. I кв. – 112,5%, II кв. – 113,0%, III кв. -97,1%, IV кв.-158,2%

      По  абсолютной величине поступления, использования  остатка денежных средств невозможно судить о том, насколько эффективно предприятие использует эти средства в исследуемом периоде. Для оценки эффективности использования денежных средств денежные потоки предприятия и их результат сопоставляют с полученным финансовым результатом, т.е. определяют их рентабельность.

      В зависимости от принимаемых в  расчет показателей денежных потоков  предприятия можно выделить три  группы показателей рентабельности его денежных средств:

      1. Рентабельность остатка денежных средств

Эо = БП/Ос_Р

      где БП - балансовая прибыль;

      Оср - средний остаток денежных средств.

      Эо = 684,2/919,8 = 0,44 тсч сум.

      Этот  показатель показывает, что на 1 тсч сум денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, приходится 0,44 тсч сум. чистой прибыли.

      2. Рентабельность израсходованных денежных средств

Эр=БП/Рх100

      где Р- расход денежных средств.

      Э_Р= 684,2 / 2840,3 х 100 = 24,1 тсч сум.

      Рентабельность  израсходованных денежных средств, что на 100 тсч сум израсходованных предприятием денежных средств за 2010 год, приходится 24,1 тсч сум чистой прибыли.

      3. Рентабельность поступивших денежных средств

Э_Р=БП/Пх 100

      где П - приход денежных средств.

      Э_Р= 684,2  / 3338,2 х 100 = 20,5 тсч сум.

      Рентабельность  поступивших денежных средств показывает, что на 100 тсч сум полученных предприятием в 2010 году денежных средств, приходится 20,5 тсч сум чистой прибыли.

      В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с  тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организации поставщиками, период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

      Выживание предприятия сегодня зависит  от умения правильно выбрать экономические  ориентиры и достичь поставленной цели. Для этого необходима оценка перспектив развития предприятия, прогноз его финансового состояния в будущем, которые базируются на анализе фактической и прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.