Анализ баланса предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Октября 2011 в 13:52, контрольная работа

Описание работы

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Содержание

Теоретическая часть
Анализ финансовых результатов 3
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 5
Анализ финансового состояния предприятия 10
Рейтинговая оценка предприятия 11
Анализ финансового состояния ООО «Веста»
Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования 16
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 19
Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия 22
Анализ прибыли и рентабельности предприятия 27
Список литературных источников 30

Работа содержит 1 файл

анлиз баланса.docx

— 90.38 Кб (Скачать)
 

      Из  полученных данных видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия на 2008 г. относилось к неустойчивому, а к 2009 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2010г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных  средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

      Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов капитализации.  

      Таблица 8. Относительные показатели

      финансовой  устойчивости предприятия

Показатели На 2008 г. На 2009 г. На 2010 г.
Коэффициент автономии Ккс 0,13 0,27 0,39
Коэффициент финансовой зависимости Кфз 7,5 3,76 2,55
Коэффициент маневренности Км 0,61 0,69 0,85
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп 0,87 0,73 0,61
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс 6,51 2,76 1,55
Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными средствами Коб 0,08 0,2 0,35
 

     Нормальное  значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция роста показателя .

      Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств  на предприятии. В нашем случае на 2010 год показатель 2,55 означает, что в каждом 2,55 руб., вложенном в активы, 1,55 руб. – заемные. Это много, что опять говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.

      Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя  граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

      Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

      За  критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

      Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 2008 году. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2009 г., а в 2010 г. показатель вырос.

      На  предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

      В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов статей нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации. Данные анализа занести в таблицу 9. 

       Таблица 9. Система показателей деловой активности

Показатели Иден-тифи-катор Формула расчета Ед. изм. 2006 год 2007 год 2008 год
Выручка от реализации продукции ВР - Тыс.руб. 1189 1038 1367
Чистая  прибыль ПО - Тыс. руб. 61 73 163
Численность работающих Ч - Чел. 8 8 8
Производительность  труда ПТ ВР/Ч Тыс.руб. 148,6 129,8 170,9
Фондоотдача производственных фондов Ф ВР/ОС Руб./руб. 33,0 32,4 50,6
Коэффициент оборачиваемости капитала Око ВР/ОК Число оборотов 1,8 2,6 3,0
Продолжительность оборота капитала Окд 360/ Око Число дней 200 138,5 120
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Ооо ВР/ТА Число оборотов 1,9 2,8 3,2
Продолжительность оборота оборотных средств Оод 360/ Ооо Число дней 189,5 128,5 112,5
Коэффициент оборачиваемости запасов Озо ЗП/ЗЗ Число оборотов 9,95 14,4 6,8
Продолжительность оборота запасов Озд 360/ Озо Число дней 36,5 25,0 53,0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской зад-ти Одзо ВР/ДБ Число оборотов 6,6 5,7 16,3
Показатели Иден-тифи-катор Формула расчета Ед. изм. 2006 год 2007 год 2008 год
Продолжительность оборота дебиторской задолженности Одзд 360/Одзо Число дней 54,5 63,0 22,0
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Оско ВР/СК Число оборотов 13,2 9,8 7,7
Продолжительность оборота собственного капитала Оскд 360/Оско Число дней 27,0 36,5 46,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Окзо КЗ/СП Число оборотов 0,3 0,2 0,27
Продолжительность оборота кредиторской задолженности Окзд 360/Окзо Число дней 1200 1800 1333
Продолжительность операционного цикла ПЦ Одзд+ Озд Число дней 91 88 75
 

    По  данным таблицы 9 видно, что деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

    Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов.

    Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла. 

Анализ  прибыли и рентабельности предприятия 

    Финансовое  состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),  использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для  осуществления  расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

    Прибыль, которая  учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

      Из  таблицы 10 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

      Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации. 
 
 

      Таблица 10 . Анализ прибыли предприятия

      Наименование  показателя 2008 год 2009 год 20010 год
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Всего доходов и поступлений  (010+060+080+090+120+170) 1189 100 1038 100 1367 100
2. Общие расходы от финансово-хозяйственной  деятельности (020+030+040+070+100+130+180) 1109 93,3 942 90,8 1200 87,8
3. Выручка (нетто) от продажи  товаров (010) 1189 100 1038 100 1367 100
4. Расходы на производство и  сбыт продукции - всего 1105 92,9 938 90,4 1196 87,5
 в том числе            
себестоимость продукции (020) 1105 92,9 938 90,4 1196 87,5
коммерческие  расходы (030) 0 0 0 0 0 0
управленческие  расходы (040) 0 0 0 0 0 0
5. Прибыль (убыток) от продаж (050) 84 7,1 100 9,6 171 12,5
6. Доходы по операциям финансового  характера (060+080) 0 0 0 0 0 0
7. Расходы по операциям финансового характера (070) 0 0 0 0 0 0
8. Прочие доходы (090+120+170) 0 0 0 0 0 0
9. Прочие расходы (100+130) 4 0,3 4 0,4 4 0,3
10. Прибыль (убыток) до налогообложения  (140) 80 6,7 96 9,2 167 12,2
11. Налог на прибыль (150) 19 1,6 23 2,2 39 2,8
12. Чистая прибыль (190) 61 5,1 73 7,0 128 9,3
 

      Таблица 11. Динамика показателей рентабельности

Показатели 2008 год 2009 год 2010 год
1. Прибыль  от продаж 84 100 171
2. Прибыль  чистая 61 73 128
3. Выручка  от продаж 1189 1038 1367
4. Полная  себестоимость 1105 938 1196
5. Среднегодовая  стоимость имущества (активов) 640 399 451
6. Собственный  капитал 90 106 177
7. Рентабельность  продаж, % (п1 / п3) 7,1 9,6 12,5
8. Рентабельность  основной деятельности, % (п1 / п4) 7,6 10,7 14,3
9. Рентабельность  активов (экономическая рентабельность), % (п2 / п5) 9,5 18,3 28,4
10. Рентабельность  собственного капитала (финансовая  рентабельность), % (п2 / п6) 67,8 68,9 72,3
11. Период окупаемости собственного  капитала, годы (п6 / п2) 1,5 1,4 1,3
 
 

    Вследствие  повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются. В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года. 
 
 

Список  литературных источников 

  1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.
  2. Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности – аналитика.- Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №7.- С.58-59
  3. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 448 с.
  4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 352 с.
  5. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 512 с.
  6. Постановление Правительства РФ от 31 декабря 2008 года № 1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства»
  7. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.
  8. Федеральный закон  от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» (ред. от 30 декабря 2008 года)
  9. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.- М.: Омега-Л, 2008.- 248 с.
  10. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.- 656 с.
  11. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- 640 с.

Информация о работе Анализ баланса предприятия