Венчурные фонды и бизнес-ангелы в Украине

ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ

 

Венчурный фонд ABRT создан Андреем Бароновым и Ратмиром Тимашевым, основателями Aelita Software, которая известна тем, что была продана в марте 2004 года калифорнийской корпорации Quest Software за $115 млн.. Продажа Aelita Software стала одной из самых крупных сделок на российском софтверном рынке.

Венчурный фонд ABRT инвестирует  в быстрорастущие компании на стадии стартапа, ранней стадии и стадии роста. Работает вместе с компаниями, помогая предпринимателям реализовать свое видение.

Инвестирует в инновационные компании в следующих областях:

• Корпоративное программное обеспечение (Installed & SaaS)
• Пользовательское программное обеспечение (Installed & SaaS)
• Интернет
• Новые мобильные сервисы и программное обеспечение

Оценивая потенциальные  компании, фонд стремится найти выдающихся предпринимателей, хорошие продукты и привлекательный рынок, а также, желательно, наработанную клиентскую базу и объемы продаж.

Фонд помогает предпринимателям создавать софтверные компании мирового уровня. На текущий момент в его портфель входят такие компании как Acronis, InvisibleCRM, Veeam Software.

 

"ТЕХИНВЕСТ" - украинская венчурная компания с широкой международной сетью технологических и инвестиционных партнеров, которая специализируется на инвестировании на ранних стадиях в построение международных технологических компаний на основе украинских инноваций и инженерных талантов.

Их миссия - раскрыть истинную стоимость украинского высокотехнологического сектора и его потенциал выхода на глобальный рынок путем осуществления венчурных инвестиций и предоставления менеджмент-консалтинговой поддержки отечественным хай-тек компаниям с высоким экспортным потенциалом.

Команда "ТЕХИНВЕСТа" достигла успеха в управлении средствами частных инвесторов, построении успешных на международном рынке сервисных и продуктовых бизнесов на основе украинских инженерных талантов и инноваций.

Компанія ТЕХІНВЕСТ залучає  інвестиційні ресурси партнерів  і інвестує в створення міжнародних  компаній на основі перспективних українських  технологічних проектів. ТЕХІНВЕСТ  стає співвласником проінвестованих компаній і бере в управління частки власності своїх партнерів у таких компаніях.

Основні критерії інвестування:

• Приналежність проекту до хай-тек сфери (ІКТ, нанотехнології і нові матеріали, енергетика,  медичні і біотехнологія, ін.)
• Наукова достовірність, можливість реалізації проекту
• Істотні економічні переваги перед конкурентами
• Стабільність і позитивна репутація команди
• Технічна компетентність команди, наявність технічного лідера
• Реалістичність очікувань команди від співпраці з інвестором
• Темпи зростання продажів після виходу на прибутковість > 30%
• Очікуваний IRR > 50%
• Розмір цільового світового ринку > $300 млн., позитивна динаміка його зростання
• Прибутковість продажів (Gross Margin) компанії > 40%
• Розмір початкових (seed) інвестицій < $1  млн.
• Час початку отримання доходу < 1,5 року

ТЕХІНВЕСТ пропонує комплексне рішення розвитку молодих технологічних  компаній з метою підвищення їхньої вартості, що зробить їх привабливими для великих міжнародних і  вітчизняних інвесторів.

Зокрема, ТЕХІНВЕСТ допоможе:

• Проаналізувати ринок
• Оцінити реальну конкурентоспроможність інновації та потенційного бізнесу (із залученням авторитетних міжнародних експертів)
• Розробити успішну бізнес-стратегію та бізнес-план розвитку
• Організувати ефективну юридичну структуру бізнесу
• Захистити інтелектуальну власність
• Забезпечити безкоштовну (до виходу на самоокупність) підтримку послугами бізнес-інкубатора
• Створити ефективну команду управлінців, в тому числі з потужним міжнародним досвідом
• Організувати ефективний на світовому ринку маркетинг і продажі 
• Розробити та профінансувати успішний план розвитку НДДКР
• Профінансувати та організувати пілотне виробництво
• Знайти стратегічних партнерів та перших міжнародних клієнтів
• Розвинути компанію до рівня високої привабливості для стратегічних інвесторів чи покупців

 

AVentures Capital

С 2000 года AVentures Capital под началом серийного предпринимателя Андрея Колодюка успешно создал и профинансировал более десяти проектов. Суммарный оборот по этим компаниям к 2008 году превысил $1 млрд.

До основания AVentures Capital Евгений Сысоев занимал должность Вице-президента ICON Private Equity, одного из ведущих фондов прямых инвестиций в России и Украине, а до этого был инвестиционным банкиром в Concorde Capital. Он провел ряд сделок в СНГ на общую сумму свыше $250 млн. В 2012 году по его инициативе был создан новый венчурный фонд под брендом AVentures, в котором Колодюк и Сысоев являются равноправными партнерами.

Венчурный фонд AVentures Capital намерен становится партнерами с уже сильными и успешными ИТ-предпринимателями. C одной стороны, команда фонда особо не вмешивается в процессы компании, при этом способна внести дополнительные компетенции в бизнесе и помочь с развитием компании. «На двоих с Андреем у нас очень разные, но взаимно дополняющие навыки и знания. Андрей – серийный предприниматель и бизнес-ангел, а я – банкир и инвестиционный профессионал», — поясняет Сысоев.

Во что инвестируют

В 2012 году AVentures Capital занялся инвестированием в IT-бизнес. Цель фонда – сделать 10-15 сделок за 2-2.5 года объемом $0.5-3 млн каждая в успешные и растущие IT- (ориентированные на глобальный рынок и с R&D в Украине или России) и интернет-проекты (ориентированные на потребительский рынок Украины и России, желательно с потенциалом регионального лидера). Кроме того, AVentures Capital планирует 5-10 посевных сделок по $100-200 тыс. каждая. Стратегические направления: software, cloud, mobile, payments, games, consumer internet, e-commerce, social media.

«У нас высокая планка по критериям к проекту. Должно сойтись  все – рынок, команда, результаты, условия сделки… Обычно лишь 1% проектов удовлетворяет им. Мы не классический посевной фонд, мы ищем не «идею», а  состоявшийся и работающий, пусть  еще убыточный, но растущий IT-бизнес, который может вырасти в стоимости  до $50-100 млн или более», — поясняет Сысоев.

Как находят

В AVentures Capital не ждут, пока лучшие стартапы придут к ним сами – в компании со своей стороны тоже ищут проекты в целевых сегментах. «За 2012 год мы «отсмотрели» свыше 600 проектов (60% из Украины) и провели порядка 300 встреч с предпринимателями (из них 200 из Украины), — утверждает Сысоев. – Кроме того, мы фанатично рассматриваем 100% заявок, которые к нам поступают из разных источников. Лучше, конечно, если ваш проект порекомендует тот, кто знает нас лично, тогда вероятность встречи с одним из управляющих директоров – свыше 90%».

 

Chernovetskyi Investment Group

Chernovetskyi Investment Group (CIG) является персональным проектом экс-мера города Киева Леонида Черновецкого. Это новый игрок на инвестиционном рынке Украины и стран СНГ с инвестиционным потенциалом в $750 млн. Компания была зарегистрирована в последние дни 2012 года и пока не располагает портфелем проинвестированных проектов, однако ведет активную работу по формированию собственного пула.

Размер инвестиций, которые CIG готова выделять на один проект, составляет от $100 тыс. до $20 млн. Инвестиционная стратегия  компании является смешанной и предусматривает  как консервативное инвестирование в проекты со средним уровнем  рисков и средними показателями прогнозированной доходности, так и инвестирование в проекты со значительным потенциалом  к росту и глобальному масштабированию  при высоких рисках дефолта.

По словам Андрея Криворчука, компания не претендует на контрольную часть проекта, однако свое участие CIG не желает сводить к пассивному наблюдению за происходящим внутри. Инвестиционная компания видит себя в роли инвестора-ментора в структуре команды, работа которого будет направлена на поддержку проекта, однако не будет препятствовать работе его создателей.

Во что инвестируют

При отборе стартапов CIG фокусируется не на технологии или идее (в их отдельной от бизнеса форме), а на коммерческом использовании таких технологий и идей. Отрасли IT, которые интересуют компанию: интернет, телекоммуникации, электронная коммерция, разработка программного обеспечения.

 

Компания готова инвестировать  как в стартапы, по сути, располагающие лишь потенциалом, так и доходные проекты, которые можно тиражировать на весь мир. Больше шансов получить финансирование у тех стартапов, которым посчастливилось иметь опытную команду, отработанную и доходную бизнес-модель, собственную оригинальную технологию и, что немаловажно, высокие барьеры вхождения в отрасль для конкурентов.

Как находят

Чтобы попасть в поле зрения компании, неплохо бы засветится на ключевых международных мероприятиях в вышеперечисленных сферах IT, которые  посещают представители CIG. Компания вообще с интересом смотрит на проекты  из-за рубежа и сейчас ведет активную работу по налаживанию сотрудничества с европейскими и американскими бизнес-инкубаторами.

По словам Криворчука, с момента запуска официального сайта компании в январе 2013 года CIG получил более сотни инвестиционных предложений от стартап-команд Украины, России и других стран СНГ. Однако, скольким из них «дали добро» и были ли такие вообще, не сообщается.

 

Dekarta Capital

Управляющая компания в области  прямых и венчурных инвестиций Dekarta Capital была образована в декабре 2008 года. Размер капитала составляет $100 млн, а объем инвестиций в один проект зависит от стадии его развития. Так на ранней стадии Dekarta Capital готова вложить инвестировать $1-3 млн, а на стадии роста $2-15 млн. Портфельные проекты фонда сосредоточены в Украине, России и Латвии.

Фонд не спешит раскрывать все свои сделки и официально говорит  пока только об одной украинской IT-компании в своем портфеле — ExpoPromoGroup. Фонд обещает в скором времени анонсировать инвестиции в еще в одну технологическую компанию.

В 2011 году ExpoPromoGroup получил от Dekarta Capital $1млн. Имели место и последующие инвестиции, размер которых пока не разглашается. Впрочем, полученных средств хватило на экспансию и основание самодостаточных «дочек» — Exporpomoter.com, TicketForEvent.com и HotelsForEvent.com.

Во что инвестируют

Фонд в первую очередь  рассматривает проекты с уже  проверенной рынком бизнес-моделью. Проект должен демонстрировать устойчивые продажи, плановую маржинальную прибыль. Рынку, разумеется, лучше бы быть глобальным, предпринимателю — опытным, а команде — мотивированной. В пример претендентам Александр Лядов ставит все тот же Expopromoter.com. Впрочем, исключения возможны, уверяет он: «Например, несмотря на отсутствие устойчивых продаж, рынок сбыта может быть настолько значительным, а конкурентное преимущество — настолько явным, что фонд заинтересуется пока неприбыльным проектом».

Как находят

После первых двух лет работы над построением и узнаваемостью  бренда, фонд почти не занимается самостоятельным  поиском стартапов — они находятся сами. Чтобы попасть в поле зрения Dekarta Capital, можно, конечно, отправить e-mail. Хотя гораздо более эффективно было бы заручиться посредником. «Действующих фондов не очень много, поэтому лучше их заранее изучить по сайтам и отзывам, и найти общего знакомого, чье мнение представитель фонда ценит, — отмечает Александр Лядов. — Это может быть предприниматель из портфельной компании фонда, знакомый юрист или инвестиционный посредник».

 

БИЗНЕС-АНГЕЛЫ

Ассоциация  частных инвесторов Украины (АЧИУ) является первой некоммерческой организацией, которая объединяет частных и корпоративных инвесторов во всех регионах Украины. Наша работа построена по принципу Ассоциации региональных объединений инвесторов и базируется на международном опыте и современных подходах к организации инвестиционных проектов.

Ассоциация «Частные инвесторы  Украины» единственное объединение  инвесторов в Украине, которое является полноправным членом European Business Angel Network (EBAN). В EBAN входит более 60 сетей частных инвесторов, которые объединяют около 10 тысяч активных инвесторов в 22 странах Европы.  Пресс-релиз и Сертификат

Частные инвесторы ( бизнес-ангелы) - являются важнейшим классом инвесторов, заполняющим разрыв между первоначальными вложениями собственников компаний и последующими источниками финансирования, такими как традиционный венчурный капитал, банковское финансирование, размещение акций на бирже и т.д. Помимо предоставления стартового капитала, частные инвесторы приносят в компанию ценнейший вклад - профессиональный и управленческий опыт, чего обычно не хватает компаниям на начальных стадиях, а также необходимые связи и репутационную поддержку.

Ассоциация частных инвесторов Украины не является посредником между инвесторами и инициаторами проектов, а представляет собой организацию, объединяющую единомышленников, которые являются или готовы стать инвесторами.

Наша организация для  своих членов проводит индивидуальные презентации инвестиционных проектов, а также публичные мероприятия - Форум частных инвесторов Украины, на которых предприниматели представляют свои проекты инвесторам, а после  этого в неформальной обстановке могут обсудить с ними перспективы  возможного сотрудничества.

 

Дмитрий Лисицкий, директор United Online Ventures

Проекты

Я выступаю в качестве бизнес-ангела в таких проектах, как Thickbuttons и Unshared.TV. Я стоял у истоков обоих проектов, поэтому нельзя сказать что я их выбирал, скорее они родились в беседах с единомышленниками.

Отдача

Оба проекты носят технологический  характер и ориентированы на глобальный рынок, поэтому у них огромный потенциал и столь же огромные риски. Можно сказать, что такие  проекты подобны ставке на рулетке  на одно число.

 

Ярослав Максимович, основатель banner.ua

 

Проекты

Я являюсь бизнес-ангелом 12 проектов:

• Kartinka.net — реклама поверху картинок на Web-сайтах;
• MySchool.ua — полная автоматизация учебной деятельности в форме социальной сети;
• Banner.ua — мощная рекламная сеть. Обычные баннеры, видео-баннеры, контекстные, биржа показов;
• BezGmo.ua — интернет-магазин продуктов;
• Oceni.ua — сервис сравнения цен;
• HotelsBooking.com.ua - бронирование отелей;
• IgroZona.com.ua - новостной сайт про игры. Магазин кодов к играм;
• WithMyFriends.org — органайзер поездок. Семейство из нескольких аппликаций для смартфонов. Вызов такси, покупка билетов на транспорт, билеты на ивенты (конференции, концерты), поиск попутчиков.