Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2011 в 21:45, реферат
Венчурный бизнес - вид бизнеса, ориентированный на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не опробованных на практике. Этот вид бизнеса связан с большим риском, поэтому венчурный бизнес часто называют рисковым.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретические основы венчурного предпринимательства 5
1.1. Сущность венчурного предпринимательства 5
1.2. Венчурное финансирование 8
1.3. Государственная поддержка венчурного предпринимательства 13
2. АНАЛИЗ ВЕНЧУРНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ 16
2.1. Анализ инвестиционной деятельности в венчурной индустрии 16
2.2. Оценка деятельности Российской венчурной компании (РВК) 20
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЕНЧУРНОГО БИЗНЕСА 28
Заключение 32
Список литературы 34
Таким образом, несмотря на определенный отток капитала, объем накопленной капитализации продемонстрировал значительный рост и достиг знаковой отметки в 10 млрд. долл. 17
Нельзя не отметить активизацию инвестиционной деятельности в Южном ФО – около 20 млн. долл. (2%) и Приволжском ФО – примерно 35 млн. долл. (3%). В определенной мере это связано с общей тенденцией к росту объемов инвестиций в сектор потребительских услуг в регионах. Зафиксированные инвестиции в Уральском ФО составили 30 млн. долл. (3%), в Дальневосточном ФО – 40 млн. долл. (4%) (табл.).
Таблица 2.1– Инвестиционная деятельность регионов
| Федеральный округ | 2005 | 2006 | 2007 | ||||||
| Объем средств, млн долл. | % | Объем средств, млн долл. | % | Объем средств, млн долл. | % | ||||
| Южный | 3,65 | 1,5 | 0 | 0 | 20,45 | 2,0 | |||
| Уральский | 12,60 | 5,1 | 11,00 | 1,7 | 30,00 | 3,0 | |||
| Приволжский | 7,05 | 2,9 | 0 | 0 | 34,68 | 3,4 | |||
| Дальневосточный | 2,80 | 1,1 | 4,90 | 0,8 | 40,00 | 3,9 | |||
| Северо-Западный | 33,30 | 13,5 | 135,98 | 20,8 | 43,00 | 4,2 | |||
| Сибирский | 7,80 | 3,2 | 34,65 | 5,3 | 140,33 | 13,8 | |||
| Центральный | 179,70 | 72,8 | 466,39 | 71,4 | 709,07 | 69,7 | |||
| Итого | 246,8 | 100,0 | 652,92 | 100,0 | 1017,53 | 100,0 | |||
Для
активизации привлечения
ОАО «Российская венчурная компания» (ОАО «РВК») – государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы.
ОАО
«Российская венчурная
Компания исполняет роль государственного фонда венчурных фондов, через который осуществляется государственное стимулирование венчурных инвестиций и финансовая поддержка высокотехнологического сектора в целом, а также роль государственного института развития отрасли венчурного инвестирования в Российской Федерации.
Важные направления работы ОАО «РВК» – создание и поддержка специализированной сервисной инфраструктуры для игроков венчурного рынка, повышение прозрачности инвестируемых фондов и компаний, обеспечение комфортных условий в России для деятельности международных инвесторов и предпринимателей, оптимизация законодательства, влияющего на развитие инновационного бизнеса. ОАО «РВК» развивает инвестиционные механизмы для укрепления различных отраслевых технологических кластеров в России.
При участии РВК создано семь венчурных фондов:
«ВТБ – Фонд венчурный» (3 061 млн. руб.),
«Биопроцесс Кэпитал Венчурс» (3 000 млн. руб.),
«Максвелл Биотех» (3 061 млн. руб.),
«Лидер – Инновации» (3 000 млн. руб.),
«Тамир Фишман СИ ай Джи венчурный фонд» (2 000 млн. руб.),
«С-Групп Венчурс» (1 800 млн. руб.)
«Новые технологии» (3 061 млн. руб.).
22
октября 2009 года РВК учредила
«Фонд посевных инвестиций
Таблица 2.2 - Программа развития инфраструктуры для посевных компаний
| Мероприятия | 2009 | 2010 |
| Количество посевных фондов РВК | 1 | 1 |
| Суммарный размер посевных фондов РВК | 2 млрд. | 2 млрд. |
Продолжение табл.2.2
| Количество
инвестиционных сделок посевных
фондов РВК |
2 | 25 |
| Объем
инвестиционных сделок посевных
фондов РВК |
40 млн.руб. | 440 млн. руб. |
| Из них частных денег | 10 млн. руб. | 110 млн. руб. |
| Количество
предпринимателей и компаний,
получивших поддержку |
1000 | |
| Количество венчурных партнеров РВК | 5 | 50 |
| Количество венчурных партнеров РВК | 300 млн. руб. |
Фонд призван осуществлять инвестирование в российские инновационные компании самой ранней стадии развития с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках. Размер фонда составляет 2 млрд. рублей. Деятельность фонда осуществляется через сеть Венчурных партнеров фонда, имеющих доступ к научным, материально-техническим и финансовым ресурсам, необходимым для поиска и прединвестиционной подготовки проектов. Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании к апрелю 2010 года присвоил статус Венчурного партнера 27 компаниям. Рассматриваются еще более двух десятков заявок, в планах – зарегистрировать около полусотни Венчурных партнеров к концу 2010 года.
Таким образом, общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло восьми, их размер – около 21 млрд. руб. Доля ОАО «РВК» – 11,282 млрд. руб.18
На рис. 2.5 представлен консолидированный отчет по фондам, созданным при участии ОАО «РВК»
Рис.
2.5 - Консолидированный отчет по фондам,
созданным при участии ОАО «РВК» (отчетная
дата: 31.03.2009)
Рис. 2.6 - Сегментация инвестиций по отношению к приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники РФ
Данные
рис.2.6 говорят о том, что основным направлением
инвестирования являются технологии природопользования,
энергетики информационно-
Рис. 2.7 - Сегментация инвестиций по территориальному признаку
Как видно из рис.2.7 основная доля инвестиций приходится Москву и Московскую область и Пермский край.
РВК развивает свою международную деятельность с целью импорта современных технологий, приобретения знаний и ноу-хау технологического предпринимательства, а также с целью поддержки выхода российских высокотехнологических компаний на глобальные рынки. В планах ОАО «РВК» – присоединение к отдельным международным фондам в качестве ограниченного партнера с целью получения доступа к лучшему мировому опыту венчурного инвестирования.
Основные
направления деятельности РВК на
ближайшую перспективу
Таблица 2.3 - Основные направления деятельности РВК на ближайшую перспективу
| Программа | Цели | Инициативы |
| 1.
Развитие
инфраструктуры для посевных компаний |
устранение
острого недостатка источников капитала
для
компаний посевной стадии развития; · создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием ОАО «РВК»; · значительное увеличение количества стартующих новых технологических компаний для приобретения венчурными инвесторами и фондами ранней стадии; · существенное повышение качества стартующих новых технологических компаний, увеличение процента их выживаемости. |
1.1. Венчурное
инвестирование на посевной 1.2 Создание и поддержка сети венчурных партнеров 1.3 Повышение эффективности существующих инкубаторов и технопарков 1.4 Поддержка корпоративных ЦТТ для промышленных компаний 1.5 Поддержка ЦТТ для ВУЗов и НИИ 1.6 Проведение и поддержка участия российских стартапов в конкурсах/ конференциях/рейтингах/обзорах 1.7 Создание комплектов шаблонов документов in-a-box 1.8 Создание центров катализации (seedhouses) 1.9 Мониторинг и повышение эффективности деятельности |
| 2.
Стимулирование спроса
на
инновационные компании, продукты и услуги |
повышение спроса
на инновационные продукты / услуги
на
отечественном рынке; · повышение спроса на инновационные компании на отечественном рынке капитала; · увеличение степени вовлеченности крупных промышленных компаний в процесс развития инновационной экономики в России. |
2.1 Артикулирование
спроса на
инновации со стороны компаний реального сектора 2.2 Привлечение финансов компаний реального сектора в венчурные фонды 2.3 Продвижение продуктов/услуг инновационных компаний в реальный сектор 2.4 Венчурное инвестирование на ранней, средней и поздней стадиях |
| Развитие
партнерской сети
ОАО «РВК» |
увеличение
количества инфраструктурных игроков
отечественного
инновационно–технологического содействие формированию всех необходимых элементов среды венчурного рынка; · повышение эффективности инфраструктурных игроков |
3.1 Поддержка
партнеров ОАО «РВК»
3.2 Поддержка экспертов ОАО «РВК» |
| 4:
Институциональные
инициативы |
создание механизмов
взаимодействия РВК с органами
государственной власти (как законодательной, так и исполнительной) на федеральном и региональном уровнях; · проведение адресной работы, направленной на идентификацию и снятие существующих конкретных институциональных барьеров, препятствующих эффективному развитию инновационно-венчурной экосистемы в России; · проведение адресной работы, направленной на создание на государственном уровне механизмов содействия развитию инновационно- (технологические коридоры, институт уполномоченного по правам инновационного предпринимателя). |
4.1. Мониторинг,
анализ и создание предложений
механизмов
государственной поддержки и снятию административных барьеров 4.2. Работа с представителями государственной власти по региональным
законодательным и снятия административных барьеров, создание механизмов поддержки 4.3. Работа с
представителями федеральным законодательным и исполнительным инициативам снятия административных барьеров, создание механизмов поддержки 4.4. Создание
и функционирование офиса инновационного предпринимателя 4.5. Создание технологических коридоров |
| 5:
Стимулирование
развития и самоорганизации инновационного сообщества |
создание устойчивых
независимых общественных
институтов самоорганизации инновационной отрасли, способных в будущем самостоятельно поддерживать эффективное развитие российских инноваций, обеспечение их конкурентоспособности и продвижения на мировом рынке. |
5.1. Поддержка
групп энтузиастов, сообществ,
ассоциаций
5.2. Развитие
и поддержка инновационных 5.3. Создание
и поддержка онлайн-ресурса |
| 6:
Глобализация
российской инновационной индустрии |
привлечение участников
международного венчурного
рынка в Россию; · содействие продвижению на глобальном рынке участников российской венчурной индустрии и продукции инновационных компаний; · формирование на зарубежных рынках устойчивого |
6.1. Интеграция
российских инновационных игроков в международные
сообщества 6.2. Интеграция
российской инновационной инновационную экосистему РФ 6.3. Помощь российским
инновационным компаниям в зарубежные рынки 6.4. Продвижение
Российских инноваций в |
| 7:
Обеспечение
доступности и высокого качества бизнес-экспертизы |
обеспечение доступности
и высокого качества
технологической бизнес-экспертизы как для ОАО «РВК», ее фондов, так и для других участников рынка; · повышение квалификации специалистов различных категорий, необходимых для развития отечественного инновационного рынка; · содействие инновационным компаниям в формировании советов директоров и консультативных советов; · усиление интеграционных связей между инновационной и «традиционными» бизнес- и экспертной- средами. |
7.1. Средне-массовые
образовательные программы и
семинары;
7.2. Проведение конференций и съездов (средне и узкомассовые); 7.3. Индивидуальные образовательные программы и передача экспертизы; 7.4. Создание и поддержка инфраструктуры предоставления образовательных услуг ОАО “РВК”; 7.5. Поддержка
деятельности консультативных директоров; 7.6. Привлечение советников в консультативные советы компаний и советы директоров; 7.7. Продвижение советников, консультативных советов, советов директоров и опционов 7.8. Создание
и управление сетями 7.9. Управление
сообществом экспертов- проведения экспертной оценки. |
| 8:
Инвентаризация и
мониторинг инновационной экосистемы |
обеспечение ключевых
игроков отечественной и глобальной
инновационно-венчурных экосистем необходимой им фактической, экспертно-аналитической, сравнительной и прогностической
информацией о венчурно- рынке Российской Федерации |
8.1. Инвентаризация
экосистемы
8.2. Подготовка аналитических отчетов 8.3. Интеграция
российской статистики в аналитические материалы |
Информация о работе Венчурное предпринимательство: понятие и сущность