Великая депрессия

Великая депрессия – это продолжительный спад мировой экономики, случившийся в 1929 году и окончательно закончившийся в 1940 году. При этом рецессия распространилась на большую часть стран Запада и другие страны по всему миру. По сути, Великая Депрессия  – это мировой экономический кризис, а сам термин обычно употребляется по отношению к Соединенным Штатам Америки.

Первая мировая  война также послужила одной  из причин великой депрессии — 

Война нанесла  большой урон капиталистической  экономике. Американская экономика была сначала «накачана» военными заказами правительства, которые после окончания Первой Мировой резко сократились, что привело к рецессии в ВПК страны и смежных секторах экономики.

Толчком к Великой  Депрессии послужил крах Уолл-Стрит 1929 года. Но спустя много лет экономисты так и не пришли к единому мнению по поводу случившегося кризиса. Разные точки зрения называют разные причины  Великой Депрессии в США.

Однако экономика  США вступила в стадию рецессии в августе - за две месяца до краха биржи. За эти два месяца объемы производства упали на 20%, цены розничной торговли снизились на 7.5%, личные доходы американцев - на 5%.

На бирже играли огромные массы народа: к осени 1929 года акциями владели около четверти американских семей, а полтора миллиона человек непрерывно спекулировали  акциями через посредство брокерских компаний (население США тогда  составляло 120 миллионов человек).

Биржевой крах 1929 года — обвальное падение цен  акций, начавшееся в Чёрный четверг 24 октября 1929 года и принявшее катастрофические масштабы в последовавшие за ним  Чёрный понедельник (28 октября) и Чёрный вторник (29 октября). Краху предшествовал  спекулятивный бум середины 1920-х, во время которого миллионы американцев  инвестировали свои средства в акции. Растущий спрос на акции взвинчивал цены на них, что привлекало всё новых  инвесторов, желавших обогатиться на инвестициях в акции. Этот замкнутый  круг привёл к образованию экономического пузыря. При этом многие инвесторы  покупали акции в кредит, занимая  необходимые средства в банках. *…

*Маржинальные  займы. Суть займа проста —  можно приобрести акции компаний, внеся всего 10 % от их стоимости.  Например: акции стоимостью 1000 долларов  можно приобрести за 100 долларов. Этот тип ссуды был популярен  в 20-е годы, потому что все  играли на рынке акций. Но  в этом займе есть одна хитрость. Брокер в любой момент может  потребовать уплаты долга и  его нужно вернуть в 24 часа. 24 октября 1929 нью-йоркские брокеры,  которые выдавали займы, стали  массово требовать уплаты по  ним. Все начали избавляться  от акций, чтобы избежать уплаты  по займам. Это вызвало нехватку  средств в банках по тем  же причинам и привело к  краху шестнадцати тысяч банков, что позволило международным  банкирам не только скупить  банки конкурентов, но и за  сущие копейки скупить крупные  американские компании.

В четверг 24 октября 1929 года, когда Промышленный индекс Доу-Джонса находился на отметке 381.17, пузырь лопнул и началась паническая распродажа акций. Пытаясь избавиться от своих акций прежде, чем они совсем обесценятся, инвесторы продали в тот день 12.9 миллионов ценных бумаг. В целом за неделю биржевой паники рынок потерял в стоимости около 30 миллиардов долларов — больше, чем правительство США потратило за всё время Первой мировой войны. Банки, которые ранее финансировали покупку акций своими кредитами, были не в состоянии вернуть долги и объявляли о банкротстве. В то время, как миллионы людей теряли на бирже все свои средства к существованию, предприятия лишались кредитных линий и закрывались, вызывая рост безработицы. Крах 1929 года послужил хорошим уроком для финансового мира, и с тех пор на многих фондовых биржах практикуют приостановление торгов в случае слишком быстрого падения котировок.

Таким образом, важной причиной кризиса вроде бы стало отсутствие государственного регулирования в этой сфере. Принято  считать, что Федеральная Резервная  Система США (выполняет функции  центрального банка) повинна в кризисе, поскольку недостаточно активно  пыталась регулировать рынок. Она, в  частности, отказывалась вливать денежные средства в экономику, что привело  к резкому сокращению объемов  инвестиций и краху большинства  индустрий. Однако, по мнению экономист  Мюррея Ротбарда, опубликовавшему книгу "Великая Депрессия Америки", в которой были изложены результаты его анализа операций с денежной массой, которые проводила Федеральная  Резервная Система, дела обстояли иначе. Ротбард подсчитал, что в период с 1921 по 1929 год (то есть, до начала Депрессии) центральный банк США влил в экономику  страны огромное количество денег: в 1929 году объемы подобных вливаний были на 60% выше, чем в 1921-м. По версии Ротбарда, именно обилие свободных денег и  доступность кредитов, инспирированные  политикой Федерального Резерва, и  стали причиной возникновения "биржевого  пузыря", лопнувшего в 1929 году.

Причины:

Существует ряд  теорий на счёт причин, но, по всей видимости, в возникновении экономического кризиса сыграла свою роль совокупность факторов.

- Биржевой пузырь; инвестиции в производство сверх  реальной необходимости.

- Кейнсианское объяснение — нехватка денежной массы. В то время деньги были привязаны к золотому запасу, это ограничивало денежную массу. В то же время производство росло, на рубеже веков появились такие новые виды товаров, как автомобили, самолёты, радио. Количество товаров, как валовое, так и по ассортименту, увеличилось многократно. В результате ограниченности денежной массы и роста товарной массы возникла сильная дефляция — падение цен, которое вызвало финансовую нестабильность, банкротство многих предприятий, невозврат кредитов. Мощный мультипликативный эффект ударил даже по растущим отраслям.

- Марксизм — очередной кризис перепроизводства, присущий капитализму.

- Стремительный прирост населения; большое количество детей в семье было характерным для прежнего аграрного способа производства (в среднем 3-5 детей на семью), однако в связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни серьёзно сократилась естественная убыль из-за болезней.

- Одним из факторов, подстегнувших наступление Великой депрессии, называют принятие Закона Смута-Хоули в 1930 году, вводившим высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на дешёвый импорт. Работу потеряли несколько десятков тысяч рабочих швейных предприятий, поскольку они лишились импортных тканей. Такие меры в свою очередь снизило и без того неважную покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортёрам. Лишь в середине 30-х годов после вступления в силу Закона о соглашениях о взаимной торговле, существенно снизившего таможенные пошлины, международная торговля начала восстанавливаться, оказывая позитивное влияние на мировую экономику.

Меры  по выходу из Великой  Депрессии

 Гувер  был за политику невмешательства,  она его и подвела. В 1929 г.  было создано Федеральное фермерское  управление, которое начало скупку  сельскохозяйственных товаров, чтобы  не допустить слишком сильного  падения цен. привело к полной  дезорганизации сельскохозяйственного  рынка и к еще большему ухудшению  положения основной массы фермерства.

Начавшиеся  в то время, многочисленные стачки жестоко  подавлялись, что еще больше ослабило его позиции.

 Правительство  Рузвельта прибегло к чрезвычайным  мерам. 9 марта 1933 г. была созвана  специальная сессия конгресса.  За три месяца работы законодательный  корпус принял ряд важных законов.  Так в течение «ста дней»  были заложены основы политики  «нового курса».

Теоретической базой «нового курса» явилось  экономическое учение кейнсианства. Отражая глубокие изменения в  экономике капитализма в эпоху  господства монополий, Джон М. Кейнс  и его последователи утверждали, что для обеспечения нормального  хода производства необходимо активное государственное регулирование  экономики. Сам Рузвельт просил конгресс дать ему более широкие полномочия для борьбы с бедствием, охватившим страну, как если бы это было в  военное время.

    Первоочередной  проблемой, которой вынужден был  заняться новый кабинет, был  банковский кризис. 5 марта декретом  президента было объявлено о  четырехдневном принудительном  закрытии всех банков. Одновременно  правительство наложило запрет  на вывоз золота, серебра и  бумажных денег из страны.

    Крупные  преобразования были проведены  и в других сферах экономики.  Важнейшей частью «нового курса»  стал закон о восстановлении  промышленности, или NIRA, вступивший  в силу 16 июня 1933 г. Он вводил  систему государственного регулирования  промышленности. Ассоциациям предпринимателей  было предписано выработать так  называемые «кодексы честной  конкуренции». После утверждения  их президентом они приобретали  силу закона. В кодексах определялись  условия и объем производства, а также минимальный уровень  цен.

    Вторая часть закона предусматривала  и меры помощи безработным.  Конгресс создал Администрацию  общественных работ во главе  с министром внутренних дел  Икесом. В ее распоряжение было  ассигновано 3,3 млрд. долл. Кроме  мер, предписанных НИРА, использовались  и другие средства борьбы с  безработицей. Весной 1933 г. началось  создание трудовых лагерей для  безработной молодежи. Тогда же  администрация чрезвычайной помощи во главе с Гопкинсом приступила к выдаче дотаций штатам для помощи безработным. Наконец, основанная в 1933 г. администрация гражданских работ предоставляла безработным временное занятие на зимние месяцы. Масштабы организованных правительством общественных работ были значительными: на них было занято 2,5 – 3 млн. человек.

    Важной частью «нового курса»  Рузвельта стал и закон о  помощи фермерам, или ААА, принятый 12 мая 1933 г., т.к. на 13 мая была  назначена всеобщая акция протеста  фермеров. В первой части закона  излагались меры по сокращению  посевных площадей и поголовья  скота в интересах восстановления  цен. Во второй – предусматривались  чрезвычайные меры по рефинансированию  государством фермерской задолженности,  и в третьей объявлялось о  том, что доллар больше не  привязан к золоту. Президент  встал таким образом на путь  инфляции. Проведением ААА занялось  министерство сельского хозяйства.  Фермерам давались огромные кредиты,  продлевались закладные, почти  прекратились продажа с аукциона.

В 1935 г. в политике «нового курса» обозначился  сдвиг влево, что явилось началом  второго этапа. На втором этапе большую  роль играло социальное и трудовое законодательство. В 1935 г. был принят закон Вагнера, явившийся ответом  на отмену НИРА. Он закрепил за рабочими право на вступление в профсоюз, на заключение коллективного договора между выборными представителями  рабочих и предпринимателем, на проведение стачек и пикетирования.  14 августа 1935 г. вступил в силу закон о  социальном страховании. Он вводил систему  пенсий по старости и пособий по безработице. Страхование по безработице  строилось на федерально-штатной  основе.

Последствия:

- уровень промышленного  производства был отброшен к  уровню начала XX века, то есть  на 30 лет назад

- ВНП США за 1929-1933 года упал в 1,85 раза с  103.9 до 56 млрд. долларов. Объем безработицы  вырос с 3.2% до 25% в 1933 году, что  составило около 12.8 млн. человек. По данным американской Ассоциации по исследованию проблем труда, число безработных было значительно выше - около 17 млн. Около 2.5 млн. человек остались без жилья. Только в 31 году было зарегистрировано 2 тыс.случаев голодной смерти, а реальная заработная плата тех, кто сохранил работу снизилась на 35%.

- Тысячи инвесторов, включая многих известных людей  понесли тяжелые потери во  время краха 1929 года. Средь них  был и Уинстон Черчиль. Он  произвел большие инвестиции  в американские ценные бумаги. Позже его писательский талант  и положение в правительстве  позволили восстановить состояние.

- Разорилось около 135 000 компаний, доходы корпораций упали на 60%.

- В США произошло следующее: закрылось большое количество банков, появилась дефляция и рухнули цены на недвижимость, сокращения промышленного производства в 2 раза, безработица выросла до 12 млн. человек, многие фермеры разорились, урожаю зерновых культур упали в 2 раза. Великая депрессия в отличие от финансового кризиса отразилась на реальном секторе экономики США.

*Фермерская  недвижимость упала в цене  более чем 10 раз. Разорилось  около 897 тыс. фермерских хозяйств, т.е. 14.3% от общего числа.

* Если средний  доход жителя составлял $750 в  год, то для фермера он был  равен только $273.

- В странах Запада насчитывалось около 30 млн безработных.  Возросло количество сторонников как коммунистических, так и правоэкстремистских (фашистских) партий (например, в Германии пришла к власти Национал-социалистическая немецкая рабочая партия)

* В Великобритании Великая Депрессия способствовала оздоровлению экономики и притоку инвестиции в старые отрасли промышленности, для Франции потерей позиций на мировых рынках, в Германии в итоге депрессии к власти пришли национал-социалисты во главе с Гитлером, а в Италии положил начало становлению фашизма, другие страны Европы также значительно пострадали от этого мирового кризиса. В итоге можно сказать, что Великая Депрессия, начавшаяся в США, привела ко Второй мировой войне, итоги которой мы все знаем. Усиление борьбы за внешние рынки, уничтожение последних остатков свободной торговли, запретительные таможенные пошлины, торговая война, война валют, демпинг и многие другие аналогичные мероприятия, демонстрирующие крайний национализм в экономической политике, обострили до крайности отношения между странами, создали почву для военных столкновений и поставили на очередь войну, как средство нового передела мира и сфер влияния в пользу более сильных государств.