Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. Наибольшее значение среди последних факторов имеет состояние платежного баланса. При ухудшении платежного баланса, т.е. при его дефицитности, курс валюты падает, поскольку на такую валюту спроса нет.

       Данные  положения можно проиллюстрировать  на примере изменения валютных курсов и валютной политики западных стран  с развитой рыночной экономикой.

       Бреттон-Вудская  валютная система. До Второй мировой войны практически в зарубежных странах применялись плавающие валютные курсы, т.е. курсы, которые складывались в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту. Недостаток этой системы состоял в резких колебаниях курсов валют, в применении странами частных девальваций своих валют в целях стимулирования экспорта товаров для облегчения процесса их реализации. Ситуация в целом в валютной сфере характеризовалась хаотическими изменениями валютных курсов, что отрицательно сказывалось на развитии международной торговли.

       Бреттон-Вудская  валютная система основывалась на долларе  США и золоте. Ее характеризовали  следующие основные черты:

       Все страны зафиксировали паритеты своих  валют по отношению к доллару  США. Доллар наравне с золотом  выполнял роль базы для установления паритетов валют всех остальных капиталистических государств. Отклонения курса от официально установленного допускались в пределах ±1%;

       Центральные банки и правительственные валютные органы стран-членов имели возможность  обменять принадлежащие им доллары на американское золото по официальной твердой цене - 35 долл. за унцию золота (в унции содержится 31,1 г чистого золота);

       В мировом обороте в качестве резервных  и платежных средств наряду с  золотом широко использовались две  основные резервные валюты - доллар США и английский фунт стерлингов.

       Бреттон-Вудская  валютная система просуществовала  до 1973 г. ее крах был вызван резким обострением  положения доллара США в начале 70-х годов, что было связано с  ухудшением торгового и платежного баланса.

       Ямайские  соглашения 1976-1978 гг. официально положили конец существованию Бреттон-Вудской  валютной системы. Этими соглашениями предусматривались упразднение  золотых паритетов валют (МВФ  перестал публиковать золотое содержание валют уже с июля 1975 г) и официальной цены золота, закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР, легализация плавающих валютных курсов. С отменой золотого содержания валют Устава МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР.

       Европейская валютная система. В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский Союз - ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым элементом стало создание европейской валютной единицы - ЭКЮ, которая используется в качестве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран - членов ЕВС, средством расчетов между их центральными банками.

       В соответствии с Маастрихтскими соглашениями (1992) основная часть стран Европейского Союза (одиннадцать стран из пятнадцати за исключением Великобритании, Дании, Швеции и Греции) с 1 января 1999 г. перешла на новую денежную единицу - евро. С 1 января 2002 г. вводятся банкноты и металлические деньги перестанут быть законным платежным средством.

       Для регулирования денежного обращения  создан Европейский центральный  банк, который должен обеспечить единую валютную политику стран - членов Европейской  валютной системы (ЕВС).

       Таким образом, в современных условиях большинство зарубежных стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие валюты стран с развитой рыночной экономикой (в основном на доллар США, СДР).

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ

       Валютная  система Российской Федерации - государственно-правовая форма организации и регулирования валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений России с другими странами. Определяется законодательными актами и является составной частью национальной денежной системы. Валютная система России сформировалась в процессе перехода от централизованно планируемой экономики к рыночной, образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы. Валютную систему России характеризуют следующие основные  черты:

        1. Базой служит официальная национальная денежная единица, которой, согласно ст. 75 Конституции Российской Федерации и ст. 27 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» (1995), является рубль, состоящий из 100 копеек. Как того требуют Статьи соглашения Международного валютного фонда, рубль не имеет фиксированного золотого содержания [1].

         2. Валютный курс рубля не привязан официально к какой-либо национальной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который складывается под воздействием соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Применяется прямая котировка, т. е. единица иностранной

  валюты выражается в определенном количестве рублей.

       3. Для регулирования рыночного  валютного курса рубля и обеспечения межгосударственных расчетов необходимыми платежными средствами используются официальные международные золотовалютные резервы, которые находятся во владении и распоряжении ЦБ РФ и Министерства финансов РФ. Величина золотовалютных резервов и их структура постоянно колеблются в зависимости от состояния платежного баланса и конъюнктуры валютного рынка. Золотой запас используется для пополнения валютных резервов путем продажи золота на мировом рынке, получения валютных кредитов под залог золота, а также сделок СВОП. Помимо золота и иностранной валюты, международные резервы России включают резервную позицию в МВФ и средства на счете специальных прав заимствования (СДР).

        4. При осуществлении рыночных  реформ была введена внутренняя  конвертируемость российского рубля в иностранной валюте по международным текущим операциям, которая относилась только к резидентам (т.е. юридическим и физическим лицам России). Кроме того, обмен рублей на иностранную валюту должен был производиться исключительно на российском внутреннем рынке. При этом экспортеры обязаны были продавать на нем часть своей валютной выручки по рыночному курсу.

         5. Что касается следующего элемента валютной системы – международных кредитных средств обращения, то наша страна давно руководствуется унифицированными международными нормами, которые

  регламентируют, в частности, использование векселей и чеков.

         6. Регламентация международных расчетов России также осуществляется в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

        7. Институциональная структура и режим валютного рынка страны определяются ее валютным законодательством. Согласно Федеральному закону «О валютном регулировании и валютном контроле» (1992) и другим правовым актам операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию Банка России, и по рыночному валютному курсу. Помимо банков, на валютном рынке действуют 8 валютных бирж, ведущее место среди которых занимает ММВБ [1].

       В связи с использованием системы  электронных лотовых торгов (СЭЛТ) и других новейших электронных технологий торговли валютой сегментация российского валютного рынка, разделение его на биржевой и межбанковский шаг за шагом уходят в прошлое. Валютный рынок в соответствии с общемировыми тенденциями становится единым, интегрированным механизмом.

         8. В России формируется внутренний рынок драгоценных металлов и драгоценных камней. Хотя современное российское законодательство не включает драгоценные металлы и камни в число валютных ценностей, золото остается частью официальных международных резервов страны. Оно используется государством и частными субъектами рынка в качестве высоколиквидного финансового резервного актива.

         9. В России сформирован правовой и институциональный механизм регламентации деятельности национальных органов управления валютными отношениями, проведения валютной политики и валютного регулирования. Согласно валютному законодательству органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк РФ (Банк России) и Правительство РФ. Это регулирование осуществляется по трем главным направлениям.

       Во-первых, совершенствуется законодательная и нормативная база внешних валютно-кредитных и финансовых отношений. В 2003 г. был принят новый Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», заменивший Закон 1992 г. Валютное законодательство России регулирует порядок проведения резидентами и нерезидентами операций в национальной и иностранной валюте (права владения и распоряжения, купля-продажа, ввоз и вывоз и т. п.), права и обязанности участников этих операций, а также органов валютного регулирования, определяет механизм осуществления валютного контроля [1].

       Законодательные акты конкретизируются и дополняются  нормативными актами, издаваемыми органами валютного регулирования - Центральным банком РФ и Правительством РФ. Последние обеспечивают соблюдение валютного законодательства, практически распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию валютных отношений. Банк России осуществляет валютное регулирование с помощью различных нормативных документов (инструкции, положения, указания, циркулярные письма и т. д.), выдает лицензии коммерческим банкам на право проведения валютных операций, контролирует эти операции, реально участвует в осуществлении операций с валютными ценностями и золотом.

       Во-вторых, функционирует механизм повседневного  валютного контроля за соблюдением валютного законодательства. Система валютного контроля направлена на обеспечение, с одной стороны, полного и своевременного поступления экспортной выручки в Россию, а с другой - обоснованности платежей в иностранной валюте за импортируемые товары и услуги.

       В-третьих, осуществляется текущая валютная политика, т.е. оперативное воздействие на функционирование валютного механизма ЦБ РФ, а также Правительство РФ (в первую очередь через посредством Министерства финансов), руководствуясь задачами макроэкономической политики, определяют режим валютного курса рубля; регулируют динамику рыночного валютного курса; обеспечивают достаточный уровень и наиболее эффективную структуру официальных золотовалютных резервов; погашают государственный внешний долг; оказывают воздействие на основные виды внешнеэкономической деятельности, на состояние платежного баланса.

       Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему. 
 
 
 
 
 
 
 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Таким образом, мы выяснили, что валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации.

     Валютное  регулирование в широком смысле – это регламентация государством основных принципов организации  национальной валютной системы и  механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается  в создании такой системы воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и отражала потребности текущего момента.

     Валютное регулирование осуществляется посредством валютного контроля. Валютный контроль – система мер по обеспечению, исполнению законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. Для осуществления валютного контроля внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, который включает специальные инструменты осуществления контроля, формы, методы и инструменты его проведения.

     В настоящее время главная задача валютного регулирования и валютного  контроля состоит в том, чтобы ограничить масштабы утечки капитала из страны при одновременном поддержании предложения валюты на внутреннем валютном рынке. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. Имея ряд общих черт с зарубежными аналогами, российский феномен бегства капитала отличается большим своеобразием как по мотивам оттока, так и по каналам вывоза ресурсов и макроэкономическим последствиям. При дефиците валютных средств, необходимых для обслуживания внешних обязательств и оплаты инвестиционного импорта, утечка капитала из страны может стать основным фактором ухудшения состояния платежного баланса, поскольку «бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса; сокращаются валютные резервы: сокращаются инвестиционные ресурсы и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты; уменьшается налогооблагаемая база; не инвестируется прибыль, полученная от «сбежавшего» за границу капитала; снижается устойчивость финансового рынка.