Управление оборотными активами предприятия в целом и отдельными элементами

 

 

3.2 Анализ оборачиваемости оборотных  активов СПК колхоз «Урал»

 

Для оценки оборачиваемости оборотных активов  СПК колхоз «Урал» используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

 

,

 

где N – выручка от продаж, т.е. стр.3 ф.№2;

E – средняя величина оборотных активов за период, т.е. 0,5*(стр. 1 ф. №1. 290н.г.+290к.г.).

Результат расчета представлен в п.3.3. таблица 3.3. коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных  активов СПК колхоз «Урал». Из данных таблицы видим, что оборачиваемость оборотных активов уменьшилась. На 2007 год коэффициент составлял 0,77, а на 2009- 0,41. На каждый рубль оборотных средств предприятие в 2007 на конец года получало 0,77, а на 2009 стало получать 0,41 на конец года товара.

Обратным  коэффициенту капиталоотдачи оборотных  активов является:

• Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара:

 

=E / N.

 

Данный  коэффициент также представлен  в таблице 3.3. Значение Е по данным баланса СПК колхоз «Урал» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

 

Е = Ез + Ед.з. + Ед.,

 

где Ез –  запасы;

Ед.з. –  дебиторская задолженность;

Ед –  денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

• Оборачиваемость оборотных средств в днях:

 

, или  , где

 

E – Средняя величина оборотных средств за период;

T– Продолжительность периода в днях (год–360, квартал–90, месяц–30)

N – Выручка от продаж.

По результатам  таблицы 3.3. видно, что оборачиваемость  оборотных средств анализируемого предприятия в 2009 году возросла по сравнению  с 2007 годом.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как:

• Оборачиваемость дебиторской задолженности:

 

 где, 

 

Eд.з.- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

 

 

По полученным результатам видно снижение оборачиваемости  дебиторской задолженности, что  отражает ухудшение платежной дисциплины покупателей, т.е. несвоевременное погашение  покупателями задолженности перед  организацией.

Для того, чтобы увидеть за сколько в  среднем дней погашается дебиторская  задолженность организации необходимо рассчитать:

• Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях:

 

.

 

Рассчитаем  коэффициенты за 2007, 2008, 2009 годы и получаем следующие результаты:

 

 

Для определения  срока оборота денежных средств  рассчитываем:

• Средний срок оборота денежных средств:

 

.

 

Рассчитаем  показатели за 2007, 2008, 2009 годы:

 

 

Показатели  отражают деловую активность СПК  колхоз «Урал» в использовании денежных средств.

• Оборачиваемость денежных средств:

 

.

 

В результате проведенного расчета получаем следующие  данные:

 

 

На основании  расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о снижении оборачиваемости  и росте срока оборота денежных средств в сравнении 2007 года с 2009, свидетельствующих о снижении эффективности  управления высоколиквидными активами.

В рассматриваемом  пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия. Наблюдается снижение оборачиваемости оборотных активов с 0,77 до 0,41. Оборачиваемость оборотных активов в днях увеличилась на 407,51. Отмечается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает ухудшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств увеличился, а оборачиваемость снизилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие неэффективно управляет высоколиквидными активами.

 

3.3 Анализ и оценка эффективности  использования оборотных средств  СПК колхоз «Урал»

 

При оценке экономической эффективности показателей  делаем ряд расчетов. Расчеты оформлены  в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3 – Расчеты оценки эффективности  использования оборотных активов

№ п/п	Показатели	Условные  обозна-чения	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение 2009г. к 2007 г.
						Отклонение (+,-)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
1	Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	N – стр. 3 ф.2	31678	42772	26616	-5062	84,02	-15,98
2	Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	E = 0,5*(стр. 1 ф. №1. 290н.г.+290к.г.).	41165,5	56539	64716	23550,5	157,21	57,21
3	Количество оборотов оборотных  средств	=N/E	0,77	0,76	0,41	-0,36	53,44	-46,56
4	Коэффициент закрепления	=E/N	1,30	1,32	2,43	1,13	187,11	87,11
5	Оборачиваемость в днях	LE=(E*T)/N	467,82	475,87	875,33	407,51	187,11	87,11

 

По данным таблицы 3.3 определим коэффициент  соотношения темпов прироста оборотных  средств (57,21%) и продукции / товаров (-15,98%):

 

57,21/-15,98= -3,58.

 

Это означает, что на каждый процент уменьшения товара оборотные средства уменьшались  на 3,58%. Далее определяем относительное  отклонение в оборотных средствах ( ). = 64716 – 41165,5*0,8402= 30128,75 тыс. руб. В итоге, на основании полученного результата, можем сделать вывод, что произошла расходование оборотных средств (30128,75 тыс. руб.), за счет низкой оборачиваемости оборотных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Далее определим влияние интенсивности и экстенсивности в использовании оборотных средств на приращении товара. Расчет выполняем индексным методом на основании вышеприведенной таблицы.

1. Влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор), :

 

 

2. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор), :

 

 

Как видно  из расчетов, влияние интенсивности  использования оборотных средств  значительно меньше влияния экстенсивности, что явилось причиной расхода  оборотных средств.

Подведя итог данного пункта можно сказать, что влияние интенсивности использования  оборотных активов меньше влияния  экстенсивности, это говорит о  том, что происходит расход оборотных  активов за счет низкой оборачиваемости.

 

3.4 Пути повышения оборачиваемости  оборотных средств СПК колхоз  «Урал»

 

Одна  из основных проблем — дефицит  денежных средств, вызванный стремительным  ростом дебиторской задолженности  или неоправданным увеличением  запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого  потребуется рассчитать нормативы  оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов  и автоматизировать процедуры корректировки  и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

• хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
• оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5–10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
• компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии  должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных  активов.

В заключение следует отметить, что типичными  ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректное распределение  ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствие системы  бонусов. Наиболее распространенная схема  распределения ответственности  за выполнение принятых нормативов может  быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:

• по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;
• по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.

После того как распределена ответственность  среди должностных лиц компании, создается система мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним  из вариантов является механизм, когда  сотрудникам выплачивается фиксированный  размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных  активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.

Наибольшие  трудности при внедрении системы  нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение.

Основная  идея данной главы состоит в том, что для эффективной деятельности предприятию целесообразно нормировать  статьи оборотных активов, в отношении  которых соблюдаются условия, приведенные  в тексте 3 главы данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.

 

Заключение

 

В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Эффективное их использование  является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение  эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных  средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных  средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность  товаров - риск дополнительных  издержек или остановки деятельности  предприятия.

2. Недостаточность  собственных кредитных возможностей  – риск потери ликвидности.

3. Недостаточность  денежных средств. - риск прерывания  производственного процесса, невыполнения  обязательств, потерь дополнительной  прибыли.

4. Излишний  объем оборотных средств. –  риск увеличения издержек финансирования  и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2. Данные формы  № 2 используются для расчета некоторых  коэффициентов деловой активности.

В пункте 3.1. рассмотрен состав оборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени их ликвидности. В общем объеме активов большая  часть 63,02% принадлежит оборотным  активам организации. На основании  полученных данных в расчетах по курсовой работе, можем говорить о том, что оборотные активы СПК колхоз «Урал» на конец 2009 года по сравнению с 2007 годом увеличились на 100,66%. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «запасы», которая увеличилась на 27030 тыс. руб. Дебиторская задолженность в свою очередь увеличилась в связи с увеличением краткосрочной задолженности. Увеличение денежных средств за отчетный период было незначительным.

Следующим шагом в выполнении работы был  расчет коэффициентов необходимых  для анализа оборотных активов  предприятия. В результате полученных расчетов наблюдается снижение оборачиваемости  оборотных активов с 0,77 до 0,41. Оборачиваемость оборотных активов в днях увеличилась на 407,51. Отмечается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает ухудшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств увеличился, а оборачиваемость снизилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие СПК колхоз «Урал» неэффективно управляет высоколиквидными активами.

При расчетах влияния изменения коэффициентов  оборачиваемости анализируем, что  влияние интенсивности использования  оборотных активов меньше влияния  экстенсивности, это говорит о  том, что происходит расход оборотных  активов за счет низкой оборачиваемости.

В итоге  можно предположить, что для эффективной  деятельности предприятия целесообразно  нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются  условия, приведенные в тексте 3 главы  данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и  мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.