Типы детерминирования, которые используются в финансовом анализе

Контрольная работа студентки группы ЭП – 07.1д

Фефеловой Ольги

Теоритический раздел.

1. Типы детерминирования, которые используются в финансовом анализе.

Детерминированный факторный  анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Данный вид факторного анализа  наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении, позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства. Подробно детерминированный факторный анализ мы рассмотрим в отдельной главе.

Существуют следующие модели детерминированного анализа:

аддитивная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы, в качестве примера можно привести модель товарного баланса:

,

где Р - реализация;

- запасы на начало периода;

П - поступление товаров;

- запасы на конец периода;

В - прочее выбытие товаров;

мультипликативная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде произведения; примером может служить простейшая двухфакторная модель:

,

где Р - реализация;

Ч - численность;

ПТ - производительность труда;

кратная модель, т. е. модель, представляющая собой отношение факторов, например:

,

где - фондовооруженность;

ОС - стоимость основных средств;

Ч - численность;

смешанная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в различных комбинациях, например:

,

где Р - реализация;

- рентабельность;

ОС - стоимость основных средств; 
Об - стоимость оборотных средств.

Жестко детерминированная модель, имеющая более двух факторов, называется многофакторной.

2. Анализ кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Неоправданная кредиторская задолженность

При анализе  следует выявить неоправданную  кредиторскую задолженность.

К ней относятся:

- просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;

- задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

Такая задолженность  возникает, если предприятие получает от поставщиков материалы, а расчетные  документы за них еще не поступили  ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения.

Невостребованная  кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

Прочая кредиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская  задолженность, она состоит из различных  статей расчетов как товарного, так  и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе  прочей кредиторской задолженности  следует рассмотреть ее состав, сроки  ее образования, причины возникновения  задолженности.

Для того чтобы  иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.

Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении к балансу (ф.5). Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения.

Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.

Другим относительным  показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе — продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

Число дней в  данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).

Если предыдущий показатель выражается отвлеченным  числом (количеством оборотов) то последний  показатель измеряется в днях. Оба  они характеризуют оборачиваемость  кредиторской задолженности.

 

Задача

Влияние факторов первого порядка  на изменение уровня себестоимости  единицы продукции изучают с  помощью следующей факторной  модели:

С_i = F_i / Q_i + V_i

где: С_i – себестоимость единицы i-го вида продукции; F_i – постоянные расходы по i-му продукту; Q_i - объем производства по i-му продукту; V_i – переменные расходы по i-му продукту.

Используя вышеприведенную формулу, произведем расчет влияния факторов на изменение себестоимости продукта методом цепной подстановки.

С_пл = F_пл /Q_пл+ V_пл = 6912/57,6+280=400 тыс.у.е.;

С_усл1= F_ф /Q_пл+ V_пл = 7056/57,6+280=402,5 тыс.у.е.;

С_усл2 = F_ф /Q_ф+ V_пл = 7056/50,4+280=420 тыс.у.е.;

С_ф = F_ф /Q_ф+ V_ф = 7056/50,4+310=450 тыс.у.е.

Ca= С_усл1- С_пл=402,5-400=2,5 тыс.у.е.;

Св= С_усл2- С_усл1=420-402,5=17,5 тыс.у.е.;

Сг= С_ф- С_усл2=450-420=30 тыс.у.е.

Таким образом, можно сделать вывод, что при  изменении факторов производства, цена в любом случае возрастет. Это  происходит за счет того, что даже при  снижении объема производства фактически (в отличии от плана) на – 7200 шт., постоянные и переменные издержки возрасли (переменные на единицу на 30 тыс.у.е., постоянные на единицу на ((6912/57,6)-(7056/50,4)=20 тыс.у.е.).

Тесты

15 б;

49 а, б, в, г, д, е;

83 а;

117 б;

151 а, б, в, г(- требования кредиторов, подавших заявление о возбуждении дела о банкротстве, в сумме составляют менее трехсот минимальных размеров заработной платы, если иное не предусмотрено Законом о банкротстве; - требования кредиторов полностью обеспечены залогом.