Теория финансового капитала и организованного капитализма Р. Гильфердинга

Содержание.

1. Введение 3

2. Основная  часть 4

     1. Теория финансового капитала Р. Гильфердинга 4

     2 Теория «организованного капитализма» 10

Введение

     Конец XIX в. ознаменовался рядом событий, которые не были свойственны традиционным национальным формам капитализма. Результаты громких научно-технических открытий в скором времени нашли применение в производстве. Возникли гигантские предприятия. Между ними стали заключаться соглашения о разделе рынков сбыта. Удивительным было снижение общего уровня цен.

     Некоторые ученые стали утверждать, что капитализм перешел на новую стадию эволюции, названную монополистическим капитализмом, или империализмом. Для нее, по их мнению, характерны иные политико-экономические закономерности развития и функционирования, нежели для капитализма периода свободной конкуренции.

      Анализу империализма были посвящены многие исследования представителей германского  социал-демократического движения, наиболее известной является работа Р. Гильфердинга (1877–1941) «Финансовый капитал» (1910), в которой он сделал одну из первых попыток дать научное объяснение новым явлениям капитализма.

     В этой работе Гильфердинг выступает  как последователь марксизма, однако в дальнейшем он становится сторонником  теории “организованного капитализма”, где рассматривается благотворная роль промышленных и банковских монополий как факторов упорядочения производства, устранения кризисов перепроизводства. Согласно более поздним взглядам Р. Гильфердинга, господство крупных банков над промышленностью, концентрация финансового могущества позволяет планировать производство и открывает возможность бескризисного развития. 

     Основная  часть

     1 Теория финансового  капитала Р. Гильфердинга

     Рудольф Гильфердинг (1877–1941) — один из лидеров австрийской и германской социал-демократии и II Интернационала. Родился в Вене. Будучи студентом медицинского факультета университета вступил в австрийскую социал-демократическую партию. По окончании университета переехал в Берлин, где сотрудничал в теоретических изданиях германской социал-демократической партии.

     В своем главном труде «Финансовый капитал» (1910), написанном в последовательно марксистском стиле, Р. Гильфердинг отмечал решающую роль банков в совершившемся переходе от капитализма свободной конкуренции к монополистическому капитализму.

     В разделе «Финансовый капитал и ограничение свободной конкуренции» Гильфердинг указывает на то, что стремление к возможно более высокой прибыли имеет объективным результатом тенденцию к установлению равной средней нормы прибыли на равные по величине капиталы. Этот результат достигается конкуренцией капиталов из-за сфер применения, постоянным приливом капитала в такие сферы, где норма прибыли выше средней и постоянным отливом из таких сфер, где она ниже средней. Однако Гильфердинг обращает внимание на то, что эти постоянные «приливы» и «отливы» наталкиваются на препятствия, увеличивающиеся с уровнем капиталистического развития, к которым, в первую очередь, следует отнести колоссальное увеличение основного капитала. На этой базе возникают промышленные монополии. Тенденции к монополизации промышленности стимулируются, по мнению Гильфердинга, заинтересованностью банковского капитала, который стремится к абсолютному устранению конкуренции между теми предприятиями, в которых он принимает участие. Поскольку всякий банк заинтересован в возможно более высокой прибыли, а она при прочих равных условиях будет максимальной при полном устранении конкуренции в данной отрасли промышленности, то отсюда происходит стремление банков к установлению монополии.

     Стремление  к повышению предпринимательской прибыли побуждает отдельного капиталиста все больше обращаться за кредитом. В то же время, вследствие концентрации денежного капитала в банках, данная возможность возрастает. Эта возникающая в промышленности тенденция оказывает воздействие на способ банковского кредитования. Первоначально к кредиту прибегают для восполнения потребности в оборотном капитале. Со временем все большая часть собственного капитала превращается в основной капитал, а значительная часть оборотного капитала в заемный. Впоследствии возникает стремление расширить и основной капитал с помощью кредитов, но тут условия кредитования коренным образом изменяются.

     Если  денежный капитал превращается в  основной капитал предприятия, он перестает  быть ссудным капиталом и становится частью промышленного капитала. Возможности банка кредитовать основной капитал промышленника зависят, во-первых, от величины собственного капитала, во-вторых, от общей суммы капитала, находящегося в распоряжении банка. Следовательно, банк, кредитующий основной капитал, должен иметь достаточно крупные размеры, возрастающие с расширением масштабов промышленных предприятий. Вместе с тем банк (в силу экономического расчета по распределению рисков или антимонопольного законодательства) не может кредитовать только одно предприятие. Он должен обеспечить регулярность возвратного потока денежных средств.

     Пока  банки выступают посредниками в  платежно-расчетных операциях, их интересует положение предприятия в данный текущий момент. Адекватным образом  формируется сфера основных банковских операций: дисконтирование векселей, подтоварные кредиты, залог ликвидных акций. Соответственно формируется круг участников: торговый капитал, биржевые спекулянты. Иная ситуация возникает в том случае, когда банк переходит к кредитованию промышленника основным капиталом. Оно не может основываться на информации о текущем состоянии предприятия и текущей конъюнктуре рынка, необходим прогноз, расчет на перспективу. Это вызывает рост влияния банка на деятельность предприятия, от которого все труднее освободиться.

     В случае кредитования оборотного капитала по истечении установленного договором  срока предприятие могло погасить кредит и подыскать для сотрудничества новый банк. В случае кредитования основного капитала выйти из-под  опеки банка можно лишь по истечении довольно продолжительного времени.

     На  начальных этапах развития промышленного  капитализма хозяйственная деятельность велась на собственные средства, привлечение  банковских ресурсов было крайним средством. Производительный капитал при краткосрочном кредитовании выступал доминирующей стороной отношений.

     При долгосрочном кредитовании роль сторон во взаимодействии изменяется принципиально. Доминирующую позицию занимает банк. Он располагает капиталом в его  ликвидной форме, тогда как производственное предприятие постоянно должно заботиться о реализации товара, постоянно нуждается в ликвидных средствах. Если в процессе реализации происходит заминка или цены падают, срочно необходимым становится дополнительный кредит. Если его не привлечь, конкуренты могут целенаправленно способствовать банкротству предприятия.

     В итоге, располагая денежным капиталом, банки начинают доминировать над  предприятием, капитал которого закреплен  в производительной и товарной форме. Р. Гильфердинг отмечает, что то, какая сторона в конкретных кредитных отношениях попадает в экономическую зависимость от другой, каждый раз обусловливается тем, на какой стороне преобладающая мощь капитала, и в особенности на какой стороне большее количество денежного капитала, которым можно располагать по усмотрению. Таким образом, новая роль банков в отношениях с промышленностью умножает не тенденцию перехода к совершенной конкуренции, а концентрацию банковского капитала и централизацию банков в целях углубления доминирования.

     Вместе  с концентрацией и централизацией банковского капитала происходит изменение  значимости функций банка в его  успешном функционировании. Безусловно, банк продолжает выполнять расчетно-платежные  операции, предоставлять кредиты  и учитывать векселя, но главную роль начинают играть эмиссионные операции.

      В преобразовании ссудного капитала в  акционерный состоит важнейший  аспект капиталотворческой функции  кредита в ситуации монопольного господства финансового капитала.

     Крупный банк, способный оказывать влияние на фондовый рынок, при самых прибыльных эмиссионных операциях в полной мере проявляет свое превосходство. Он проводит большее количество операций, причем операций более крупных и выгодных. Дополнительным фактором успеха становится размещение значительной части выпусков ценных бумаг среди своих собственных клиентов.

      С развитием крупных предприятий  в промышленности требования, предъявляемые  к эмиссионным способностям банков, возрастают. Промышленники могут  срочно достать капитал за счет эмиссии  акций без потрясений финансовых рынков только в крупных банках, там, где он имеется в сконцентрированных объемах.

      Крупный банк может удовлетворить потребность  в срочном привлечении кредитных  ресурсов лишь при том условии, если капитал, выданный им, опять быстро возвратится к банку. Такая операция становится возможной при безналичных расчетах, когда акции покупаются собственными клиентами банка. Они уплачивают за них в банк деньги с банковских вкладов и, таким образом, уменьшают пассивы. Следовательно, из техники банковского дела вытекает стремление к банковской концентрации и централизации.

      Акционеры стремятся получить процент на акционерный  капитал. При неблагоприятной конъюнктуре  или обострении конкурентной борьбы, в ситуации, когда рынок еще  не монополизирован, акционерное общество, может понизить цены ниже цены производства. Акционеры будут вполне удовлетворены, если им достанется дивиденд не в размере предпринимательской прибыли, а равный проценту по депозитам. В результате акционерное общество обладает повышенной устойчивостью к сопротивлению в конкурентной борьбе.

     Важной  особенностью банковского капитала перед промышленным, по мнению Р. Гильфердинга, является то, что он не имеет пределов для своего расширения, никогда не бывает «перепроизводства» банковского капитала. Чрезмерное увеличение банковского капитала приводит просто к тому, что он находит помещение в иной сфере, но не приводит к всеобщему краху с сопровождающим его обесценением и т. д., что наблюдается в промышленной сфере.

     Финансовый  капитал, по выражению Гильфердинга, «...хочет не свободы, а господства. Он не видит смысла в самостоятельности индивидуального капиталиста и требует ограничения последнего. Он с отвращением относится к анархии конкуренции и стремится к организации... Он нуждается в политически сильном государстве. Ему нужно государство, которое повсюду в мире может осуществлять вмешательство, чтобы весь мир превратить в сферу приложения своего финансового капитала». 

      2 Теория «организованного  капитализма»

      После первой мировой войны Р. Гильфердинг отошел от марксизма и выдвинул теорию «организованного капитализма», начало которой было положено в его работе «Финансовый капитал». Эту теорию он изложил в развернутом виде в 1927 году в докладе на Кильском съезде Германской социал-демократической партии. Сущность ее заключается в утверждении, что концентрация капитала и развитие монополий ведут к исчезновению конкуренции, анархии производства, кризисов, что означает принципиальную замену капиталистического принципа свободной конкуренции социалистическим принципом планомерного производства.

      Постепенное перерастание «организованного капитализма» в социализм Гильфердинг считал возможным на основе использования  рабочим классом механизма буржуазного  парламентаризма и демократического государства, которое трактовалось как выразитель интересов всего общества. Важное значение придавалось также развитию «экономической демократии». С этой концепцией кроме Р. Гильфердинга выступали также Ф. Нафтали и Ф. Тарнов.

      Идеологи  «экономической демократии» высказывались за перенесение на экономику принципов буржуазно-парламентской демократии. В этой связи выдвигалось два лозунга: «контроль монополий и картелей при полном участии профсоюзов» и «объединение отраслей промышленности в самоуправляющиеся образования». Они дополнялись требованиями дальнейшей демократизации капитала путем выпуска мелких акций для рабочих и служащих, привлечения представителей профсоюзов в правления акционерных компаний, создания региональных и общенациональных экономических советов с равным участием представителей государства, буржуазии и профсоюзов.

      Привлечение представителей рабочего класса к участию  в управлении капиталистической  экономикой на различных уровнях, хотя и не означает установления власти народа над экономикой, действительно  может привести к ограничению прерогатив крупного капитала. Именно поэтому германские капиталисты встретили идеи «экономической демократии» настороженно или неприкрыто враждебно. Для их реализации было необходимо разработать широкую программу политической борьбы, в которую следовало вовлечь различные отряды рабочего класса и других демократических сил. Однако идеологи социал-демократической партии Германии возлагали главные надежды на механизмы буржуазно-парламентской системы, которые в то время не могли обеспечить претворения в жизнь радикальных демократических реформ.