Сравнительный аналитический баланс

     Введение

     Финансовый  анализ предприятия основывается на данных финансовой отчетности. Основу финансовой отчетности предприятия  составляет баланс. В нем отражается информация о составе имущества  предприятия и источниках его  формирования. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Данные  финансовой отчетности служат основными  источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Все вышесказанное говорит об актуальности темы исследования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1.Теоретические основы составления сравнительного аналитического баланса

     1.1 Сущность, задачи  и информационное  обеспечение анализа

     Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимальной прибыли.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.

     Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки ретроспективного (т.е. того, что было в прошлом) и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации, одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

     Цель  анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести  эту работу, дает возможность выявить  наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности.

     Таким образом, основные задачи анализа заключаются  в следующем:

     • своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

     • прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

     • разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Анализ  ФСП основывается, главным образом, на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с:

     - общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;

     - аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

     - аналогичными данными за предыдущие  годы для изучения тенденций  улучшения или ухудшения ФСП.

     Основу  информационного обеспечения анализа  финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организаций всех отраслей и форм собственности. Основным источником информации служит бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) – сведения о состоянии имущества предприятия и другие формы отчетности, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     1.2 Этапы проведения финансового  анализа

     Оценка  финансового состояния предприятия  является основной целью финансового анализа. Субъектами финансового анализа являются непосредственно заинтересованные пользователи (кредиторы, которых интересует платежеспособность и ликвидность предприятия) и акционеры (их интересует эффективность использования ресурсов, прибыль предприятия, получение более высокого уровня дивидендов).

     Существует  три основных этапа финансового  анализа.

     1. Уточнение целей анализа и  подхода к его проведению (сравнение  показателей предприятия со среднеотраслевыми  показателями, нормативными значениями, с показателями предшествующих периодов, с плановыми показателями, с показателями предприятий-конкурентов). 

     2. Оценка представленной информации (точность и достоверность).

     3. Определение методов проведения  анализа.

     В ходе проведения финансового анализа можно использовать следующие методы:

        1. анализ абсолютных показателей  на основе чтения бухгалтерского  баланса;

        2. горизонтальный (временной), т. е.  сравнение значений каждой позиции  отчетности данного периода с  предыдущим периодом;

        3. вертикальный (структурный), т. е. определение структуры полученных в итоге финансовых показателей при влиянии каждой позиции отчетности;

        4. трендовый анализ – составление  прогнозного анализа на будущий  период на основе определения  динамики показателей;

        5. пространственный анализ –  расчет сводных показателей отчетности  предприятия (дочерних фирм, филиалов  и т. д.);

        6. анализ относительных показателей  (коэффициентов) – определение  взаимосвязи показателей;

        7. факторный анализ – определение  отдельных факторов, которые могут влиять на результативные показатели.

     В финансовом анализе обширно применяются  формализованные критерии, т. е. показатели и коэффициенты, рассчитываемые по установленным формулам. Полученные значения подвергаются анализу как  по абсолютной величине, так и в динамике (т. е. рассчитываются тенденции их увеличения или снижения). Потом они сравниваются с данными за прошлые периоды нормативными коэффициентами (эталонами), среднестатистическими показателями по отрасли или группе подобных предприятий. Формализованность такого подхода проявляется в том, что найденное значение показателя или коэффициента подтверждает вполне конкретное состояние дел на предприятии.

     В результате проведения финансового  анализа нужно учитывать различные  факторы, такие как достоверность бухгалтерской отчетности, эффективность применяемых методов планирования, использование разных методов учета (учетной политики), статичность используемых коэффициентов, уровень диверсификации деятельности других предприятий.

     Таким образом, сложность ситуации на сегодняшний день состоит в том, что в большем числе организаций работники бухгалтерской службы не обладают методами финансового анализа, а специалисты, которые ими владеют, в том числе и руководство, обычно не умеют читать документы синтетического и аналитического бухгалтерского учета. 
 
 
 
 
 

     Глава 2. Составление сравнительного аналитического баланса

     2.1

     2.2 Методика построения сравнительного аналитического баланса

     Анализ  баланса проводится с помощью одного из следующих способов:

       • анализ непосредственно по  балансу без предварительного  изменения состава балансовых  статей;

       • путем построения уплотненного  сравнительного баланса с агрегированием  некоторых однородных по составу  элементов балансовых статей;

     • осуществление дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

     Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много  важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. общая стоимость имущества организации, отраженная
2. в итоговой строке баланса;
3. стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;
4. стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;
5. стоимость материальных оборотных средств (запасов);
6. величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса;
7. величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;
8. величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса;

     Отдельной позицией агрегированного баланса  показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих  активов (оборотного капитала), финансируемых  за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

     Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле 

     ЧОК = ТА - ТП, 

     где ТА — текущие (оборотные) активы,

     ТП — текущие (краткосрочные) пассивы.

     Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово  устойчиво предприятие.

     Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

     При стабильной финансовой устойчивости у  организации должна увеличиваться  в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

     Горизонтальный  анализ баланса  заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. 

     Таблица 1.

Горизонтальный	анализ  актива баланса
Статьи актива	На начало	На конец	Изменения (+,-)
	года, тыс.руб.	года, тыс.руб.	в тыс. руб.		в%
А	1	2	3		4
Внеоборотные  активы - всего, в том числе:	12251	14507	+2256		+18,41
Нематериальные  активы	-	-	-
Основные  средства	11550	14345	+2795		24,20
Незавершенное строительство	678	63	-615		-90,71
Доходные  вложения в материальные ценности	-	-	-		-
Долгосрочные  финансовые вложения	23	23	-	-
Отложенные  налоговые активы	-	76	+76	-
Прочие  внеоборотные активы	-	-	-	-
Оборотные активы - всего, в том числе	30294	45292	+14998	+49,51
Запасы	24551	31605	+7054	+28,73
НДС по приобретенным ценностям	373	564	+191	+51,21
Долгосрочная  дебиторская задолженность	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	3884	8487	+4603	+ 118,51
Краткосрочные финансовые вложения	261	-	-261	-100,0
Денежные  средства	1225	4636	+3411	+278,45
Прочие  оборотные активы	-	-	-	-
Итого активов	42545	59799	+17254	+40,55