Создание денег бансковской системой

Министерство  образования Республики Беларусь

Министерство  образования и науки Российской Федерации 

Государственное УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

БЕЛОРУССКО-РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра «Экономика» 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

МАКРОЭКОНОМИКА

ЛЯШКОВА ВИКТОРИЯ АЛЕКСАНДРОВНА, 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2011 
 

Вариант 23. 

Теоретические вопросы. 

            Вопрос 1. Создание денег банковской системой.  Банковский и денежный мультипликатор. 

       Центральный банк наделен правом эмиссии денег. Однако независимо от его эмиссионной деятельности количество денег, находящихся в обращении время от времени возрастает, поскольку коммерческие банки предоставляют кредиты, тем самым стимулирующ9е воздействуя на объём денежной массы, и создают дополнительные деньги в обращении. И наоборот, общая денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые  ранее ссуды.

       Для анализа процесса создания банковской системой денег вводят ряд новых  понятий. По требования центрального банка  коммерческие банки сохраняют определенную часть своих депозитов в виде обязательных резервов, которые должны храниться либо как обязательные беспроцентные вклады в центральном банке, либо как кассовая наличность в коммерческом банке. Процент, определяющий величину обязательных резервов, устанавливается центральным банком и называется резервной нормой, или нормой обязательного резервирования (rr). Величина обязательных резервов равна произведению объёма депозитов (D) на резервную норму.

       Разница между фактическими денежными средствами банка и обязательными резервами составляет избыточные резервы. Именно их банк может использовать для выдачи ссуд. Созданные одним банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые также (за исключением суммы обязательных резервов) могут направляться для выдачи ссуд либо проведения других активных операций. Таким образом, система коммерческих банков обладает способность создавать массу денег, в несколько раз большую, чем объем их избыточных резервов.

       Пример. Рассмотрим процесс создания банками новых денег, для упрощения анализа сделав следующие допущения:

1. в балансах банков отражаются лишь изменения;
2. существуют только депозиты до востребования;
3. норма обязательных резервов одинакова для всех банков и равна 10%;
4. избыточные резервы используются только для выдачи ссуд одному лицу.

          Предположим, на счет в банк А поступила сумма, равная 100 тыс.ден.ед. Поскольку привлечение денежных средств относится к пассивным операциям, эта сумма отразится в балансовом отчете в пассивах. Одновременно она составит общие резервы банка и отразится в активах. При резервной норме 10% обязательные резервы будут равны 10тыс.,избыточные – 90 тыс.ден.ед.(100-10). Изменения в балансе банка А иллюстрирует таблица 1. 
 
 
 

Таблица 1. Банк А.   

 

             Избыточные резервы (90 тыс.ден.ед.) банк А может использовать для выдачи новых ссуд. Как только хозяйствующий субъект ее получит, можно считать, что созданы новые деньги на сумма 90 тыс.ден.ед. Предположим, что заёмщик на эту сумму оплатит услуги другой организации, которая переведет её на свой счет в банк В. Далее все по аналогии. Изменения в балансовом отчете этого банка отражены в таблице 2. 

Таблица 2. Банк В.   

 

            Если 81 тыс.ден.ед. будет отдана в ссуду, можно считать, что на эту сумму созданы новые деньги. В совокупности банки А и В путем предоставления избыточных резервов в ссуду создали новых денег на сумму 171 тыс.ден.ед. (90+81). Процесс создания новых денег продолжается до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада (100 тыс.ден.ед.) не будет использована в качестве обязательных резервов (таблица 3). Наблюдается мультипликационный эффект банковских депозитов. 

Таблица 3. Создание банковской системой новых  денег, тыс.ден.ед.   

 

            Банковский мультипликатор ( ) есть величина, обратная норме обязательных резервов, и выражает максимальной количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной  единицей избыточных резервов, отданной в ссуду, при данной норме обязательных резервов(rr): 

=1 / rr.

             В нашем примере = 10 ( 1 / 10 %) 100 %). Это означает, что каждая денежная единица, отданная в ссуду, создает 10 ден.ед. новых денег. И наоборот, каждая изъятая из банка денежная единица сокращает денежную массу на 10 ден.ед.

             Общее количество денег (денежный агрегат , если рассматриваются только депозиты до востребования), созданное первоначальным депозитом, составит 1 млн ден.ед. (100 тыс. * 10).

             Чем большую норму обязательных резервов устанавливает центральный банк, тем меньше денежных средств могут использовать коммерческие банки для кредитных операций, а значит, уменьшается величина банковского мультипликатора и сокращается денежная масса.

             

              Денежная база (деньги высокой эффективности). Денежный мультипликатор. 

              Банки вправе хранить резервы, превышающие установленную обязательную норму, чтобы удовлетворять спрос клиентов на наличность, переводить средства по платежам клиентов в другие банки, обеспечивать собственную безопасности, диктуемую соображениями о непредсказуемости спроса вкладчиков на деньги. Это негативно сказывается на их возможности выдавать ссуды и создавать новые деньги.

              Денежная масса в экономике ( ) формируется с учетом не только роли центрального банка, но и возможного оттока части денег с депозитов банковской системы (D) в наличность(CU): 

=CU+D

              Обязательные резервы вместе с наличностью образуют денежную базу – деньги высокой эффективности (МВ), складывающиеся из наличности вне банковской системы (CU), а также резервов коммерческих банков (R), хранящихся в центральном банке:

МВ = CU+R

               Наличность является непосредственной частью предложения денег, а банковские резервы связаны со способностью банков создавать новые депозиты. Денежный мультипликатор ( ) можно представить с учетом наличности как отношение денежной массы к денежной базе:

= ,

или

.

             Всегда >1, поэтому денежную базу и называют «деньгами высокой эффективности».

             Денежный мультипликатор можно представить через отношения «наличность-депозиты» (коэффициент депонирования cr)  и «резервы-депозиты» (норма резервирования rr):

= =(CU + D)/(CU + R).

              Разделим числитель и знаменатель правой части вышеуказанного уравнения на D и получим:

=(cr + 1)/(cr + rr).

              Величина cr определяются главным образом поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находится наличность и депозиты; выбором населением форм платежей; доступностью вкладов в банках (количеством уличных банковских автоматов, например); долей потребления в ВВП; сезоном (например, близостью Рождества и Нового года).

              Величина rr зависит от нормы обязательных резервов, устанавливаемой центральным банком, и от величины избыточных резервов, которые коммерческие банки предполагают держать сверх необходимой суммы.

             Тогда предложение денег можно представить следующим образом:

.

             Предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Последний показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу: он тем больше, чем меньше норма резервирования и коэффициент депонирования. В формуле денежного мультипликатора rr находится в знаменателе, так что, чем меньше норма резервирования, тем больше сам мультипликатор.

               С коэффициентом депонирования, который присутствует и в числителе денежного мультипликатора, и в знаменателе, сложнее. Его влияние на величину мультипликатора можно объяснить так: чем меньше коэффициент депонирования, тем меньше доля денежной базы, используемая в качестве наличности (которая переводится из денежной базы в деньги только как 1:1), и тем выше доля резервов, которые переводятся в деньги в соотношении большем, чем 1:1.

              Центральный банк может контролировать предложение денег прежде всего через воздействие на денежную базу. Изменение последней в свою очередь оказывает мультипликационный эффект на предложение денег. 
 

      Вопрос 2.  Методологические основы кейнсианской теории 

      После Первой мировой войны ведущие  страны Запада переживали стремительно нараставшие экономические трудности, вылившиеся в Великую депрессию 1929-1933 гг. Так, в США в 1930-е гг. уровень  безработицы в среднем составлял  более 19%. К 1940г. общий объем национального дохода (выпуска) в этой стране только на 1,5% превышал уровень 1929г. Аналогичные процессы происходили и в Германии, Великобритания и других капиталистических странах. В Великобритании с 1921 по 1940 г. уровень безработицы постоянно держался выше 10%. Такая кризисная ситуация не вписывалась в утверждение классиков об оптимальном равновесии экономики при полной занятости.

      Большинство экономистов-практиков сходилось  во мнении, что причинами глубокого  спада производства и роста безработицы  послужили недостаточное потребление и, соответственно, недостаточные совокупные расходы. В качестве «лекарства» предлагалось сформировать за счет средств национальных бюджетов систему общественных работ, которая бы позволила увеличить совокупные расходы, стимулировать рост производства и создавать новые рабочие места.