Современные методы оценки рисков банка. Стресс-тестирование

министерство образования  и науки 

российской федерации

 

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«Санкт-Петербургский  государственный 

университет экономики  и финансов»

 

Факультет финансовых, кредитных и международных экономических  отношений

 

Кафедра банковского  дела

 

 

 

 

 

 

Эссе по курсу  “Банковское регулирование”

на тему

  “Современные методы оценки рисков банка. Стресс-тестирование”

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Хрушкая Наталья

БД-2

Поверила:

к.э.н., доцент Ванюхина Ирина Владимировна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2011

В условиях глобального экономического кризиса в полной мере проявляется  большое значение эффективного управления рисками как факторами, предопределяющими  устойчивость кредитной организации. В России в данное время происходит интенсивное внедрение современных  подходов к оценке риска  в практику коммерческих банков. Наибольшее внимание уделяется таким распространенным рискам как кредитный, операционный, рыночный риски, а также риску ликвидности.

 

Методы  оценки рыночного риска

 

Наиболее распространенный метод количественной оценки величины рыночного риска– VaR. VaR – это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени (временной горизонт) потери с заданной вероятностью (уровень доверия). Базой для оценки VaR является динамика курсов и цен инструментов за установленный период времени в прошлом. Временной горизонт часто выбирается исходя из срока нахождения финансового инструмента в портфеле или его ликвидности, исходя из минимального реального срока, на протяжении которого можно реализовать на рынке данный инструмент без существенного убытка. Уровень доверия, или вероятность, выбирается в зависимости от предпочтений по риску, выраженных в регламентирующих документах банка. На практике часто используется уровень в 95% и 99%. Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует уровень в 99%.

Величина VaR рассчитывается тремя основными  методами:

• параметрическим;
• методом исторического моделирования;
• методом Монте-Карло.

Параметрический метод расчёта VaR

Базовая формула для определения VaR имеет  следующий вид¹:

VaR = V* λ *σ, где:

λ - квантиль нормального распределения для  выбранного доверительного уровня. Квантиль показывает положение искомого значения случайной величины относительно среднего, выраженное в количестве стандартных  отклонений доходности портфеля. При  вероятности отклонения от среднего, равного 99%, квантиль нормального распределения  составляет 2,326, при 95% - 1,645;

σ - стандартное (среднеквадратическое) отклонение изменения риск-фактора относительно его предыдущего значения;

V- текущая  стоимость открытой позиции. 

Стоит отметить, что параметрический метод не подходит для оценки риска активов  с нелинейными ценовыми характеристиками (например, опционов). Основным недостатком  данного метода является предположение  о нормальном распределении доходностей  финансовых инструментов, которое, как  правило, не соответствует параметрам реального финансового рынка. Для  параметрического расчёта VaR необходимо регулярно рассчитывать волатильность котировок ценных бумаг, валютных курсов, процентных ставок или иных риск-факторов.

Метод исторического моделирования  расчета VaR

Данный метод основан на предположении  о стационарности поведения рыночных цен в ближайшем будущем. Сначала  выбирается период времени, за который  отслеживаются исторические изменения  цен всех активов, входящих в портфель. Для каждого периода времени  моделируются сценарии изменения цены. Затем производится полная переоценка всего текущего портфеля по ценам, смоделированным на основе исторических сценариев, и для каждого сценария вычисляется, насколько может измениться стоимость текущего портфеля. После этого полученные результаты ранжируются по номерам в порядке убывания (от самого большого прироста до самого большого убытка). И, наконец, в соответствии с желаемым уровнем доверия величина VaR определяется как такой максимальный убыток, который равен абсолютной величине изменения с номером, равным целой части числа * число сценариев.

В отличие от параметрического метода, метод исторического моделирования  позволяет наглядно и полно оценить  риск, он хорошо подходит для оценки риска активов с нелинейными ценовыми характеристиками. Стоит отметить, что при расчете VaR данным методом присутствует высокая вероятность ошибок измерения при малом периоде исторической выборки. Кроме того, из выборки не исключаются наиболее старые наблюдения, что резко ухудшает точность модели

 

Главный недостаток VAR заключается  в том, что все модели VAR независимо от применяемых методов вычисления используют исторические данные. И  если условия на рынке резко меняются, например, скачкообразно изменяется волатильность рынка или изменяется корреляция между активами, то VAR учтет  эти изменения только через определенный промежуток времени. А до этого момента  оценка VAR будет некорректна.

Вторым недостатком метода оценки рисков VaR является то, что он не дает информации о наихудшем возможном убытке за пределами значения VaR (при заданном уровне доверия 95% остается неизвестным, какими могут быть потери в оставшихся 5% случаев).

 

Расчет риска в соответствии с Положением ЦБ РФ №313-П

Порядок расчета кредитными организациями размера рыночных рисков предусмотрен Положением ЦБ РФ «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» от 14.11.2007 г. N 313-П. Совокупная величина рыночного риска рассчитывается по формуле:

РР = 10 * (ПР + ФР) + ВР, где:

РР  — совокупная величина рыночного  риска;

ПР  — величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (процентный риск);

ФР  — величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги (фондовый риск);

ВР  — величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).

 

Методы  оценки кредитного риска

 

Качественная оценка

На основании финансовой информации определяется кредитный рейтинг заемщика или консолидированный уровень риска. Опираясь на показатели по каждому ссудополучателю, можно определить средневзвешенный показатель риска по кредитному портфелю в целом. Банки рассматривают показатели финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и рентабельности, а так же ликвидности залога, рассчитывают удельный вес показателей при формировании общей оценки.  Оценка риска в российских коммерческих банках в основном происходит именно качественным способом.

Количественная оценка

Количественная  оценка предусматривает присвоение количественного параметра качественному  с целью определения предела  потерь.

Современный подход к количественной оценке кредитного риска основывается на концепции VaR, ставшей общепринятым стандартом для  оценки рыночных рисков. Данный подход основан на построении распределения вероятности наступления дефолта, оценке подверженности риску и уровня безвозвратных потерь в случае дефолта.

В соответствии с Базельским соглашением о капитале (Базель II) для расчета рисков рекомендуется  подход с точки зрения внутреннего  рейтинга (Internal ratings-based approach, IRB). Это  значит, что Базельский комитет по банковскому надзору официально рекомендует банкам использовать для  оценки рисков внутрибанковские модели.

Внутренний кредитный рейтинг (подход IRB) определяется самим банком путем оценки определенных факторов, отражающих вероятность погашения долга в полном объеме и в срок.

Подход IRB основан на измерении непредвиденных убытков (UL) и ожидаемых убытков (EL). Компоненты риска включают в себя: показатели вероятности дефолта (PD), другими словами, степень риска в процентах; стоимость под риском дефолта (EAD), другими словами, стоимость актива (величину суммы кредита), подверженного риску;

удельный  вес убытков в случае дефолта (LGD), другими словами, стоимость активов  за минусом их частичного возмещения (например, путем реализации залога); величину кредитных потерь (CL).

В сокращенном виде величину кредитных  потерь можно представить следующим образом:

CL=PD*LGD

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Методы  оценки риска ликвидности

 

 

Коэффициентный анализ

Коэффициентный метод анализа  ликвидности является наиболее простым, проводится на основе балансовых данных банка. При определении балансовой ликвидности рассчитываются показатели мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (см. Приложение 1) в порядке, предусмотренном Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков».

Стоит обратить внимание, что данный метод анализа и контроля предполагает лишь качественную оценку риска ликвидности  и не позволяет адекватно измерить количественную величину потенциальных  убытков, которые кредитная организация может понести в будущем при неэффективном управлении риском ликвидности. Отсутствие такой оценки может привести либо к неоптимальному использованию кредитной организацией имеющихся ресурсов, либо к принятию на себя неадекватно больших рисков.

 

GAP-анализ

Метод ГЭП является методом анализа  разрыва в сроках погашения требований и обязательств. В результате анализа возникает диаграмма разрывов по основным валютам.

Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва к сумме пассивов. В процессе анализа рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

1) Показатель избытка (дефицита) ликвидности

Определяется в абсолютном выражении  как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно. Отрицательное значение (дефицит ликвидности) показывает сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.

2) Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности

Определяются как процентное отношение  величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

В мировой практике считается, что  уровень процентного риска не угрожает финансовой устойчивости кредитной  организации, если относительная величина совокупного гэпа по состоянию на конец года колеблется в пределах 0,9 - 1,1².

Недостаток ГЭП-анализа состоит  в том, что получаемый отчет о  ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков  платежей, и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка в финансировании в случае наступления неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. В соответствии с рекомендациями Базельского комитета Банком России были разработаны прогнозные таблицы потоков платежей (Письмо №139-Т от 27.07.2000 г.), которые предназначены для сценарного анализа оттока/притока средств, оценки и прогнозирования допустимой величины разрывов ликвидности.

 

Методы  оценки операционного риска

 

Базельский комитет предлагает три подхода к расчету размера  капитала на покрытие операционного риска:

Подход на основе базового индикатора.

Данный подход основан на прямой зависимости уровня операционного риска (коэффициента резервирования) от масштабов деятельности организации (валового дохода). В настоящее время коэффициент резервирования капитала под операционный риск составляет 15% от средней величины валового дохода за три последних года.

Стандартный подход.

В отличие от подхода на основе базового индикатора, стандартный подход позволяет учитывать особенности возникновения операционного риска в различных направлениях деятельности и определяет размер резервируемого капитала от валового дохода в разрезе стандартных видов деятельности банка.

Базельский  комитет предлагает коэффициенты резервирования в разрезе восьми основных видов деятельности банка (см. Приложение 2).

По  каждому направлению деятельности нарастающим итогом определяется валовый  доход. Затем рассчитывается сумма, необходимая для покрытия операционного риска (ОР):

ОР= ,³ где

 

- объем валового дохода по каждому направлению деятельности, рассчитанный нарастающим итогом с начала года;

- бета-коэффициент по каждому направлению деятельности.

 

В соответствии с Письмом Банка  России «Об организации управления операционным риском в кредитных  организациях» от 24.052005 г. №76-Т, рекомендуются  следующие методы оценки риска: