Рынок форекс

Всех участников валютного рынка можно разделить  на две категории: активные, которые  непосредственно влияют на ценообразование  и жизнь рынка (их ещё называют маркет-мейкерами (market-makers)) и пассивные, которые не могут устанавливать  свои курсы валют.  

 К числу активных участников рынка относятся крупные коммерческие банки и брокерские дома. Посредством указаний экспортно-импортных и инвестиционных компаний, различных фондов, хеджеров и частных инвесторов коммерческие банки проводят операции на валютном рынке. Также многие крупные банки за счёт собственных средств ведут торговлю на рынке с целью получения спекулятивной прибыли. А у некоторых доходы от спекуляций на Форексе составляют основную долю прибыли. Брокерские дома являются посредниками между банками, комиссионными домами, фондами, дилинговыми центрами и т.д. Являясь активными участниками рынка, коммерческие банки и брокерские дома устанавливают собственные цены на валюту, но кроме этого они проводят операции и по уже установленным курсам.  

 Остальные участники рынка являются пассивными и не могут устанавливать свои собственные курсы валют, поэтому сделки по купле-продаже валюты они совершают по ценам, которые им предлагают маркет-мейкеры. Основными видами сделок пассивных участников являются: инвестиции в производство в другой стране, экспортно-импортные договора, создание совместных предприятий или открытие филиалов в других странах, спекуляция на разнице курсов, туризм, хеджирование валютных рисков (способ страхования убытков в случае неблагоприятного изменения курса) и т.д.  

 Состав участников  валютного рынка говорит нам  о том, что FOREX активно используется  крупнейшим бизнесом на всей  планете. А доля всех спекулятивных  сделок не так уж и велика. При совершении экспортных и  импортных операций компании могут нести огромные убытки при неблагоприятном изменении курса валюты. Поэтому, чтобы хоть как-то застраховать валютные риски, они вынуждены использовать инструменты хеджирования рисков: фьючерсы, опционы, форвардные следки и т.п. Кроме этого, изменение курсов валют может принести значительные убытки даже такому бизнесу, который не связан с экспортными и импортными операциями. Поэтому, чтобы бизнес развивался успешно, просто необходимо изучать рынок Форекс.  

 Все участники  валютного рынка условно делятся на следующие группы:

банки (центральные  и коммерческие);

экспортно-импортные  компании;

инвестиционные  компании;

валютные биржи;

брокерские фирмы;

частные лица. 
 
 

Активные участники  рынка. Целью этой группы участников рынка является реальная покупка-продажа валют. Именно они формируют обменные курсы мировых валют. Их называют также «маркет-мейкерами», так как они «делают» рынок в процессе совершения реальных конверсионных операций на валютном рынке. 

 Ежедневное  количество активных участников  рынка («маркет-мейкеров») исчисляется тысячами. Особенностью реальных конверсионных операций на рынке FOREX является то, что минимальный объем конвертируемой валюты (в её долларовом эквиваленте) должен быть не менее 1 млн. долларов США. Если какому-либо участнику рынка требуется конвертировать меньшую сумму, то сделать это самостоятельно на рынке FOREX он не может и вынужден в этом случае обращаться к маркет-мейкерам. Маркет-мейкеры в указанной ситуации желают сами извлекать прибыль из сделки. Поэтому они выдают для обратившегося к ним клиента собственные котировки валют, менее выгодные, чем те, которые клиент может наблюдать на мониторах той или иной информационной системы. Если предложенные маркет-мейкером котировки устраивают клиента, то он может совершить конверсионную операцию или же отказаться от её проведения. 

 Пассивные  участники рынка. Все участники  рынка, которым требуется обмен  небольших сумм валюты, а также  все мелкие спекулянты, выступают  в качестве пассивных участников  рынка («маркет-юзеров»). Указанные участники не могут оказывать никакого влияния на формирование обменных курсов валют. Вместе с тем, указанная группа участников рынка является самой многочисленной благодаря тому, что в указанную группу входят кроме мелких банков и компаний, все частные инвесторы. Основными целями пассивных участников рынка могут являться, как проведение реальных конверсионных операций для удовлетворения потребностей в иностранной валюте, так и ведение «финансовых игр». Финансовые игры не преследуют в качестве конечной цели совершение реальных валютно-обменных операций, а их цель состоит лишь в том, чтобы дать участникам игры возможность извлечь прибыль на колебаниях курсов основных мировых валют. Отметим, что кроме прибыли, участники игры могут понести и также и убытки. Так как в результате финансовых игр не происходит реального обмена валют, то все действия, связанные с торговлей валютами, носят фиктивный (виртуальный) характер. Однако прибыль в результате подобных игр, вполне реальна и выражается в конкретной сумме, которую проигравшая сторона должна уплатить выигравшей стороне. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Валютный рынок 

Валютный рынок  Форекс – это межбанковский валютный рынок, на котором происходит обмен  валют по свободной стоимости, без  каких-либо фиксированных значений. Название валютного рынка – Форекс – в переводе с английского означает «валютный обмен» (FOReign EXchange). 

История валютного  рынка Forex началась еще в 1971 году, когда  президентом США было принято  решение об отказе от золотого стандарта. Все это подтолкнуло к окончательному краху бреттон вудскую валютную систему и привело к возможности свободного изменения курсов валют. В результате данных изменений появился на свет новый вид деятельности – валютная торговля, которая и стала осуществляться на международном валютном рынке. 

Ежедневный оборот на валютном рынке Forex постоянно повышался. Сегодня на этом международном валютном рынке оборот составляет более 4 трлн. долларов ежедневно. Небольшие суммы  на Форекс не конвертируются, поэтому  он был и остается, прежде всего, межбанковским валютным рынком. Среди его участников – центральные, инвестиционные, коммерческие банки, дилеры, брокеры, различные фонды, страховые и крупные транснациональные компании. Для тех, кто хочет совершать валютно-обменные операции на международном валютном рынке Forex, оптимальное решение – обратиться в брокерскую компанию, предлагающую выгодные условия сотрудничества. 

Основной принцип, на котором базируется работа рынка  – свободная конвертация, без  прямого государственного регулирования. Однако существуют определенные государственные постановления, которые предписывают компаниям определенные правила деятельности на Форекс. Они одновременно дают некоторые гарантии и в то же время ограничивают свободу действий трейдера. 

Большинство валютных систем определенных государств, в том числе – валютный рынок России – выстраивают свою деятельность с оглядкой на Форекс. Контроль над доступом и особенностями работы на Форекс осуществляется Центробанком. Особенности налогообложения деятельности на Форекс соответствую НДФЛ – если брокером является российская компания, она должна брать на себя также функции налогового агента клиентов, если нет – трейдер обязан исчислять налог и составлять декларацию самостоятельно. 

Сегодня международный  валютный рынок Форекс стал значительно ближе к людям, благодаря возможности осуществлять торги посредством Интернет. В сети можно не только торговать, но и быть в курсе самых актуальных новостей валютного рынка, пользуясь различными источниками. Как показывает практика, свободные торги на Форекс – гораздо более действенный способ преумножить средства, нежели вклады в валюте и инвестиционные счета. 

Инвестиционные  счета по своей сути предполагают, что вкладчик передоверяет управление своими финансами в третьи руки –  это может обернуться как прибылью, так и существенным убытком, так как риск такого вложения очень велик. Играя на Форекс, вы управляете своими финансами, принимая решения самостоятельно. Инвестиционные счета же подразумевают невозможность самостоятельного управления. 

Преимущества  торгов на Форекс перед валютными  вкладами также очевидны. Во-первых, вы сами решаете, когда забрать деньги, в то время как досрочный возврат  валютного вклада будет чреват потерей  процентов прибыли. Валютные вклады позволяют держать средства в  одной, максимум в двух валютах. Торги на Форекс позволяют вести торговлю сразу по нескольким счетам (более 120 валютных пар). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Валютный рынок FOREX 

FOREX – сокращение  от английского Foreign Exchange, означает  «обмен иностранной валюты». Рынок,  на котором обменивают валюты разных стран друг на друга. 

Основные участники  этого рынка – банки и брокерские конторы. Они выполняют заказы своих  клиентов на покупку/продажу той  или иной валюты. Большинство банков по всему миру связаны между собой  специальной коммуникационной сетью, через которую и совершаются сделки. 

Существуют специальные  информационные системы, где можно  посмотреть, какой на данный момент курс, например, евро к доллару США  дает тот или иной банк. Курсы  основных мировых валют формируются  под влиянием свободного спроса и предложения и государство в этот процесс вмешивается редко. В случае сильных различий в курсах одних и тех же валют у разных банков, теоретически, можно было бы купить там, где дешевле и продать там, где дороже. Если такая ситуация возникнет, то покупки там, где дешевле и продажи туда, где дороже быстро выровняют курсы валют. В силу этого, курсы валют не могут сильно различаться по поверхности Земли в один момент времени. Но курсы валют могут сильно изменятся во времени. Такое изменение курсов валют происходит не хаотично, а по определенным законам, зная которые можно предсказывать этот процесс. 

Рынок FOREX по праву  считается самый большой по объему операций рынок мира. За день на нем  совершается сделок на сумму от одного до трех триллионов долларов. 

В силу огромного  объема, на рынок FOREX не может повлиять один или группа даже очень богатых  людей. Знание законов этого рынка  позволяет предсказывать движения валют и получать от этого прибыль. 

Международный валютный рынок FOREX в том виде, в каком он существует в наши дни, появился в начале 70-х годов прошлого века. Мир, в силу сложившихся экономических обстоятельств, вынужден был отказаться от фиксированных курсов основных мировых валют. Страны – участники международной торговли пришли к соглашению устанавливать стоимости различных валют относительно друг друга путем проведения открытых торгов, аналогично тому, как происходит дело на рынках ценных бумаг. К тому времени товарооборот между государствами достиг таких объемов, что появилась необходимость постоянно иметь возможность определить стоимость той или иной валюты посредством баланса между спросом и предложением. Добавить к этой потребности те возможности, которые предоставляли современные средства связи, а в последнее десятилетие и Интернет, и получилась круглосуточная биржа, не прекращающая работу с утра понедельника до поздней ночи в пятницу.  

Участниками торгов выступают центральные банки  государств, частные коммерческие банки, внешнеторговые компании, инвестиционные фонды, частные инвесторы. Котировки на FOREX постоянно находятся в движении. На формирование цены валюты влияет огромное количество факторов, как объективных, сюда входят статистические данные (макроэкономические показатели), таких как денежные массы, процентные ставки, данные по безработице, индексы деловой активности и так далее, так и субъективных, инициируемых участниками рынка (сплетни, слухи). 

Торговля на FOREX привлекательнее, чем операции с  ценными бумагами, во-первых, в силу абсолютной ликвидности товара, во-вторых, из-за большого кредитного плеча, предоставляемого брокерами. В настоящее время до 80% операций на рынке FOREX осуществляются с целью получения прибыли игроками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Валютный арбитраж

Операция по купле (продаже) валют с последующим совершением обратной сделки в целях получения прибыли прежде всего за счет колебаний курса в течение определенного времени (см. валютные операции).

Если валютный арбитраж осуществляется с двумя  валютами, он называется простым, если с тремя и более - сложным.

Слово арбитраж в этом термине к юридическому арбитражу никакого отношения не имеет; финансовый арбитраж означает сравнительное  вычисление цен или курсов на различных  рынках с целью выяснения, где  выгоднее купить или продать товары или валюту.