Роль США в мировой экономике

       Несмотря на кризис, на финансовых  и фондовых рынках, экономика  США в целом не так тяжело  переживает его последствия, как  многие СМИ это представляют  в своих изданиях, в промышленном секторе, хоть и ощутим спад, но в целом он является не большим.

     Одновременно  с ростом роли и значения в экономике  США внешней торговли можно констатировать рост масштабов движения капитала. США является как крупнейшим международным инвестором, так и кредитором, одновременно США являются крупнейшей страной-реципиентом иностранного капитала. На долю иностранных владельцев приходиться 35% рынка государственных ценных бумаг, 20% рынка корпоративных облигаций и 7% рынка акций.

     С другой стороны, на долю США приходиться 40% мирового фондового рынка. Все более важным фактором международной экономической жизни становятся американские транснациональные корпорации и их филиалы за границей. Значительная часть вывоза капитала осуществляется через американские ТНК за рубежом, стратегия которых нацелена на укрепление интегрированного международного производства. Из 500 крупнейших мировых ТНК 162 имеют американское происхождение. Через свои заграничные филиалы они реализуют значительную долю экспортно-импортных операций и прямых инвестиций. Особые преимущества в сфере вывоза капитала США получают в рамках интеграционной группировки НАФТА.

     Политика  США остается сегодня источником не только политической, но и экономической  напряженности в мире. Стратегия массированного нажима на всех - наиболее важная и наиболее характерная черта современной внешнеэкономической политики США. 
 
 
 

     4. Кризис в экономике США.

     Поразивший  Соединенные Штаты летом 2007 года, а затем распространившийся на всю  мировую экономику кризис – самый глубокий с 30-х годов минувшего века.

     В обстановке глубокого кризиса американцы не могут не нервничать. Сегодня  бюджет жителей США складывается следующим образом: 31 % уходит на оплату жилья, 19 % расходуется на транспорт, 13 % – на питание, 10 % – на оплату страховок и отчисления в пенсионный фонд, по 5 % – на оплату коммунальных услуг и развлечения. У многих американцев не получается копить. 26 % жителей США не в состоянии отложить ни цента на будущее, 19 % могут отложить на будущее менее 5 % от зарплаты. 25 % хранят «в чулке» 5–10 % своих доходов, 13 % – 10–15 % доходов. Лишь каждый десятый американец откладывает на «черный день» более 15 % своих доходов. Как утверждает главный экономист по американским рынкам Джошуа Шапиро, значительная часть населения США в результате кризиса практически осталась без денег. Только за 2008 год американцы обеднели на 11 триллионов долларов, потеряв 18 % своего состояния. Об этом сообщило Министерство финансов США. Совокупные потери американских семей оказались самыми большими со времен Второй мировой войны. А американские экономисты прогнозируют дальнейшее падение доходов населения. К августу 2009 года американцы сократили свои расходы на 40 % по сравнению с соответствующим периодом 2008 года.

     В долгах, как в шелках, не только значительная часть рядовых американских домохозяйств, но и само государство. К началу нынешнего кризиса государственный долг США достиг почти 10 триллионов долларов, а консолидированный долг всех субъектов страны составил 40 триллионов долларов. Для сравнения отметим, что в 2007 году мировой ВВП был равен 61 триллиону долларов. Дефицит счета текущих операций платежного баланса в 2007 году составлял 7 % ВВП страны. Свой весомый вклад в образование дефицита государственного бюджета вносят и войны, ведущиеся в Ираке и в Афганистане. Чтобы как-то сводить концы с концами, правительство США вынуждено ежегодно привлекать 400–500 миллиардов долларов заемных средств через продажу долгосрочных облигаций ФРС.

     С приходом к власти Барака Обамы, несмотря на его обещания содействовать половинному сокращению дефицита государственного бюджета, проект нового бюджета на 2010 год, который начался с 1 октября 2009 года, предусматривал дефицит в 1,17 триллионов долларов (против 1,42 триллиона в 2009 финансовом году); примечательно, что Пентагону планировалось выделить 533,7 миллиардов долларов с ростом на 4 %. И это несмотря на громогласное заявление Обамы о необходимости укреплять финансовую дисциплину в ВПК. Президент США сказал: «Вы все слышали эти истории про контракты без тендеров, которые стоят миллиарды налогоплательщикам и обогащают подрядчиков. Все эти экзотические проекты, которые выбиваются на годы из графиков и не вписываются в бюджеты на миллиарды. Все эти лоббисты, проталкивающие оружие, которое не нужно армии. Эти траты недопустимы – это оскорбление нашим гражданам и армии». Правильные слова, с одной стороны – и 4-процентный прирост затрат на военные расходы, с другой стороны. Такое несоответствие слов и дел можно назвать только демагогией.

     Барак Обама, вступив в должность президента, выдвинул свой антикризисный план на сумму 787 миллиардов долларов, одобренный позднее Конгрессом США (в дополнение к деньгам, выделенным предыдущей администрацией). План предусматривал выделение 212 миллиардов долларов на налоговые субсидии для бизнеса и физических лиц, 267 миллиардов долларов – в виде прямых бюджетных вливаний и 308 миллиардов долларов – в виде бюджетных ассигнований, предназначенных на модернизацию инфраструктуры и научные разработки.

     Миллиардер  Уоррен Баффет в марте 2009 года высказал мнение, что «с американской экономикой все будет в порядке через пять лет, хотя мне хотелось бы, чтобы это произошло раньше». Нынешнее состояние страны У. Баффет охарактеризовал как «экономический Перл-Харбор». Кризис, по его мнению, посеял в американцах страх, лишив доверия к государству и бизнесу, о чем свидетельствуют изменившиеся привычки жителей США, которые начали экономить абсолютно на всем.

     А пока США в международном плане  вполне устраивает статус-кво, поскольку означает продолжение поддержания их мощи, в частности, за счет остального мира. И американские руководители будут делать все возможное и невозможное, чтобы сохранить свою лидирующую роль в мире. Обама, прибыв в Лондон на встречу глав-государств G-20, прямо заявил: «Я прибыл сюда не только слушать и изучать (проблемы), но и обеспечивать американское лидерство». Ту же мысль он повторил на встрече в Питтсбурге, в сентябре 2009 года. И это не пустые слова, а четко сформулированная политическая цель. Другое дело, насколько эта цель достижима в предстоящие десятилетия XXI века. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Причины кризиса

     По  мнению аналитиков, причины кризиса  заключаются в том, что мягкая монетарная политика Федеральной резервной  системы, которая вызывала беспримерную дешевизну денег в середине десятилетия, а также сама по себе мировая банковская система, увеличивавшая денежную массу и расширявшая кредит, не обеспеченный реальными накоплениями, привели к тому, что на рынке начали надуваться как традиционные пузыри (недвижимость, товары), так и новые, как выяснилось, злокачественные образования. Они были основаны на придуманных изощренными умами финансистов новых способах применения кредитного рычага и секьюритизации имеющихся резервов и активов. Финал этой изобретательности оказался печальным. Рынок производных на закладные по ипотечным кредитам американцев, выросший до гигантских размеров буквально за пять лет, в итоге рухнул за полгода и похоронил под своими обломками как гигантов инвестиционного бэнкнига — Lehman Brothers и Bear Sterns, так и многих других. В итоге мировая финансовая система оказалась парализованной и паралич этот немедленно распространился и на реальные сектора экономик многих стран мира. Как следствие — резкое падение производства, рост безработицы, банкротства и полный набор всех несчастий, которые обычно сопутствуют мировому экономическому кризису.

        Одной из причин мирового кризиса - рост цен на нефть, уменьшающая потребительские расходы населения за счет увеличения расходов на бензин и отопление.

     Рост  цен на нефть в середине 2008 года достигли уровня 147 долл./барр. Если вспомнить 1998 год и стоимость нефти в 15 долл./барр., можно особенно ясно представить, куда именно в значительной части ушли те деньги, которыми накачивалась мировая экономика в последние годы.  Цены на бензин в США, еще недавно бившие рекорды, снизились до минимальных за пять лет уровней. Многие страны — производители нефти всерьез обеспокоены столь стремительным падением цен, ведь ниже определенного уровня котировок их добыча просто станет нерентабельной. Текущее снижение цены на нефть, судя по всему, не имеет ничего общего со сдвигом баланса спроса и предложения; то, что сегодня разрушается, — это спрос, который стимулировался доступностью кредитов. Основным фактором снижения цен на нефть стало резкое сокращение мирового денежного предложения, и, следовательно, на данный момент усилия ОПЕК по поддержке цен не будут эффективными.

         В конце октября 2008 года доллар вырос до уровня 1,235 долл./евро, что стало максимальным значением для курса американской валюты с апреля 2006 года. Таким образом, за какие-то три с половиной месяца доллар совершил мощнейший рывок наверх против большинства мировых валют (исключение составила, пожалуй, лишь иена) и стал, быть может, единственным активом, который принес своим владельцам прибыль в период острой фазы начала экономического кризиса. Феномен роста курса доллара был во многом связан с тем, что инвесторы на мировом рынке с началом острой фазы кризиса стали активно избавляться от целых классов активов и американская валюта, как это традиционно бывает во время обвалов рынков акций и товаров, выступила в качестве условной тихой гавани, даже, несмотря на все те проблемы, которые существуют в экономике США. Немаловажную роль здесь также сыграл и процесс репатриации капиталов американскими инвесторами, которые покупали доллары для того, чтобы инвестировать их в казначейские обязательства США. Впрочем, после бурного роста доллара на рынке Forex в конце октября основные валютные пары вступили в полосу высокой волатильности. Движения американской валюты, как правило, происходили в строгой противофазе с динамкой американских фондовых индексов, что отражало общую нестабильность рынков. Однако уже в середине декабря доллар вновь рухнул по отношению к евро и достигал уровня 1,45 долл./евро. Вероятно, что против доллара сыграли и относительная стабилизация фондовых рынков, и вновь усилившееся влияние фундаментальных факторов, и снижение уровня процентной ставки в США до рекордно низкого уровня. В этих условиях многие аналитики сейчас дают самые различные прогнозы относительно будущего американской валюты.

     Но  самое главное - отсутствие структурных  изменений в экономике, искусственная  ее стимуляция за счет денежной накачки, хронического дефицита бюджета и  роста государственного долга.

     В докладе ФРС отмечается, что углубление мирового финансового кризиса отрезало доступ к кредитам, как частным лицам, так и бизнесу, что привело к падению продаж автомобилей, домов, самолетов и компьютеров. Среди крупнейших американских компаний, объявивших о сокращении тысяч рабочих мест в условиях экономического спада, были Boeing и United Technologies. Объем производства в обрабатывающей промышленности, на долю которой приходится четыре пятых всего объема промышленного производства, сократился на 0,7%, главным образом за счет уменьшения выпуска мебели, машинного оборудования и компьютеров.

       Использование производственных мощностей в феврале 2009 г. опустилось до минимального уровня с декабря 1982 года - 70,9% против 71,9% месяцем ранее. Эксперты ожидали менее значительного сокращения - до 71%. Дефицит внешней торговли США, по данным Министерства торговли страны, снизился в январе на 9,7% до 36,0 млрд. долл. Снижение произошло во многом благодаря уменьшению спроса на импортные товары, а также по причине падения цен на нефть. Объемы экспортируемой из США продукции упали в январе 2009 г. на 5,7% до 124,9 млрд. долл., оказавшись на самом низком уровне с сентября 2006 года. Объемы импорта в США сократились на 6,7% до 160,9 млрд. долл., оказавшись на рекордно низкой отметке с февраля 2005 года. Инфляция в США за февраль 2009 г. составила 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и 0,2% в годовом исчислении. Об этом сообщило Министерство труда США. Базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители за февраль составил 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. В январе 2009 г. рост базового индекса потребительских цен также составил 0,2%. В годовом исчислении в феврале данный показатель на 1,8%. Уровень безработицы в США в марте 2009 года увеличился по сравнению с показателем предыдущего месяца на 0,4 процентного пункта и составил 8,5%. Такие данные опубликовало Министерство труда страны. Аналитики также прогнозировали, что уровень безработицы составит 8,5%. При этом сокращение числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в феврале 2009 года по сравнению с предыдущим месяцем составило 663 тыс. Аналитики прогнозировали, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях сократится на 650 тыс. Между тем, на рынке жилья США в феврале наметились первые признаки восстановления. Так, объем продаж новых домов США в феврале 2009 года вырос на 4,7% до 337 тыс. с 322 тыс. за январь. Об этом говорится в сообщении Министерства торговли США. Правда, по сравнению с февралем 2008 года этот показатель упал на 41,1%.  По данным Министерства жилищного строительства и городского развития США, число новостроек в США в феврале 2009 года выросло на 22,2% до 583 тыс. по сравнению с 477 тыс. за январь. Число разрешений на строительство в США в феврале 2009 года выросло на 3% до 547 тыс. по сравнению с 531 тыс. в январе. 

     Не  менее важная причина падения эффективности экономики США - это невероятные военные расходы Пентагона, в т.ч. на войну в Ираке, Афганистане. Военные расходы играют значительную роль в экономике США, например, они, смогли окончательно помочь преодолеть последствия Великой депрессии. Усиление военной промышленности во время эпохи 'холодной войны', привело к оттоку капитала из гражданского сектора, что усугубилось также оттоком рабочих мест в развивающиеся страны. В результате США постепенно стали отставать по производству многих видов гражданской продукции.

     В новом проекте бюджета объем  военных расходов составляет 514.4 и 70 млрд.долл. на войну в Ираке и  Афганистане при общем объеме бюджета страны в 3.1 трлн.долл . Согласно данным некоторых исследователей, общий  бюджет Пентагона, включая косвенные расходы доходит до 1 трлн.долл . Военные расходы США превышают консолидированные военные расходы всех остальных стран мира. США содержит огромное число военных баз по всему миру.

     Военные расходы, хотя и поддерживают спрос, но не такой эффективный, как в том случае, если бы эти деньги пошли в инвестиции на развитие инфраструктуры страны, строительство и развитие гражданской промышленности.

     По  прогнозам еженедельника «Экономист», предстоящие четыре года будут для мировой экономики очень сложными: сохранится высокий уровень безработицы, а деловая активность останется низкой.

     За  это время банкам предстоит восстановить структуру своего капитала, ликвидировать  обесценившиеся активы. Клиенты также  должны рассчитаться по имеющимся долгам.

     Согласно  подсчетам рейтингового агентства "Мудиз", американские банки за период с 2008 по 2011 год должны списать  по обесценившимся активам сумму  в 744 млрд долларов. Из них 476 млрд уже  восполнено. Сейчас у банков есть свободные  средства на то, чтобы погасить 80 проц. из оставшихся 268 млрд, отмечает агентство.

     В публикации "Экономиста" делается оптимистический вывод о том, что нового падения ВВП и повторного спада в экономике США ожидать  не следует. Тем не менее, по мнению еженедельника, американский политический истеблишмент и, в первую очередь, администрация президента Барака Обамы в недостаточной степени отдают себе отчет, что "экономика страны забуксовала на длительный период". Белый дом, – считает "Экономист", – "оказался неготовым к такому повороту событий".