Роль кредита в рыночной экономике

Лекция 12. Роль кредита в рыночной экономике.

1.       Роль кредита и ее связь с сущностью, функциями кредита.

2.       Использование кредита для содействия развитию научно-технического прогресса, решения социальных проблем.

3.       Влияние кредита на денежный оборот, его организацию и регулирование.

4.       Роль кредита в развитии международных экономических связей.

1

Роль кредита как экономической категории обусловлена результатом функционирования кредитных отношений, природа возникновения которых имеет объективную основу. Чем значительнее эти результаты, тем более ощутимой является и роль самого кредита. Следовательно, роль кредита имеет объективный характер, поскольку определяется его сущностью.

В то же время, конкретная экономическая среда оказывает значительное воздействие на степень и характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере. Поэтому роль кредита характеризует также конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях.

Так, в условиях планово-административного управления экономикой кредиты предоставлялись, как правило, без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями.

В итоге кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как:

во-первых, производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов, что ставило под сомнение возвратность кредита;

во-вторых, использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий.

Такая практика кредитования противоречила сущностным свойствам кредита и препятствовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности экономики.

В рыночной экономике роль кредита весьма значительна и проявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельных субъектов хозяйствования.

Основная цель кредитного перераспределения – предоставление временно свободных денежных ресурсов предприятиям, испытывающим временную нехватку средств. Кредит, в данном случае, выступает необходимым источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, обеспечивая непрерывность их кругооборота, а также способствует более быстрому вовлечению ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п.

Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения в результате сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта.

Это достигается:

- за счет вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления денежных кредитов покупателям и коммерческого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров;

- в силу стимулирующих свойств кредита, так как необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по повышению эффективности производства, а, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса. Кроме того, по мере увеличения сроков кредитования, сумма, подлежащая возврату, также растет, что заставляет заемщиков оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов и способствует ускорению оборота средств.

Воздействие кредита на скорость оборота особенно ощущается в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет ускорить платежи и тем самым прямо влияет на сокращение времени оборота.

Помимо перераспределительной функции кредит выполняет и функцию регулирующего воздействия на экономические процессы в национальном хозяйстве.

В рыночной экономике кредит выступает также как инструмент непосредственного регулирования процессов воспроизводства. Воздействие регулирующей роли кредита проявляется одновременно на макроуровне (через государственную денежно-кредитную политику) и опосредованно на микроуровне (через отношения коммерческого расчета).

На макроуровне регулирующая роль кредита реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики и охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводственный процесс.

На микроуровне кредит воздействует главным образом через систему отношений коммерческого расчета, влияя на воспроизводственный процесс через кругооборот и оборот средств предприятий.

Следует отметить, что кредит и коммерческий расчет не только тесно взаимосвязаны, но и взаимообусловлены. Механизм коммерческого расчета создает условия для возврата ссуд, необходимые для функционирования кредитных отношений.

В свою очередь кредит содействует укреплению коммерческого расчета посредством обеспечения непрерывности и ускорения кругооборота средств хозяйственных единиц. Кроме того, когда хозяйствующие субъекты функционируют на принципах коммерческого расчета, включение их обособленных кругооборотов в общественный кругооборот не может осуществляться вне кредитных отношений, то есть иначе, чем на условиях платности и возвратности. Именно кредит представляет собой экономическую форму удовлетворения временной потребности предприятий в средствах. Без него вовлечение в оборот временно свободных средств невозможно.

Таким образом, реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих субъектов в настоящее время заключается в том, что кредит:

- стимулирует повышение эффективности производства на предприятиях;

- выступает источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов;

- является источником роста собственных средств предприятий.

Стимулирующая роль кредита в повышении эффективности производства состоит в том, что кредит дает возможность рационально организовать оборот средств предприятий, не отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья и материалов.

Кроме того, кредит содействует повышению интенсификации производства посредством своих стимулирующих качеств, обусловленных возвратностью, срочностью и платностью кредита. Чтобы обеспечить выполнение кредитного договора, предприятию необходимо рационально и эффективно использовать взятые в кредит средства, предпринять усилия по ускорению их оборота.

В то же время нельзя переоценивать стимулирующую роль кредита. Причины невозврата могут быть обусловлены не только факторами, зависящими от заемщика, но и общими экономическими условиями. Так, например, трудности реализации товаров могут быть вызваны сужением спроса в условиях значительной инфляции, ростом взаимной задолженности предприятий и т.д.

Как уже было отмечено выше, кредит выступает важнейшим источником формирования основных и оборотных средств хозяйственных единиц.

Без кредита рост инвестиций ограничивался бы возможностями индивидуальных кругооборотов, а также сложившейся системой бюджетного финансирования. В конкурентных условиях рынка предприятия не в состоянии удовлетворить потребность в денежных ресурсах только за счет собственных средств. Кроме того, принцип самофинансирования не всегда согласуется с требованиями эффективности и экономичности производства. Поэтому в развитом рыночном хозяйстве в условиях конкуренции кредитных учреждений и широкого спектра услуг по кредитованию кредит является относительно легкодоступным и надежным источником свободных ресурсов.

С развитием фондового рынка расширяется роль кредита как источника увеличения собственных средств хозяйствующих субъектов: формирование доходов предприятий может осуществляться также за счет процентов по депозитам, доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.

Помимо перераспределительной и стимулирующей роли воздействие кредита на воспроизводство проявляется в содействии концентрации и централизации производства. Возрастание потребности производства в дополнительных средствах ведет к необходимости увеличения кредитных ресурсов банков, т.е. к концентрация и централизация банковского капитала, которая в свою очередь служит базой для концентрации и централизации производства.

Следует отметить, что перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывает негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне экономических агентов, ухудшая условия их деятельности и финансовое состояние.

Недостаток кредитных вложений вызывает снижение платежеспособного спроса, замедление темпов развития воспроизводства.

Избыточное предоставление кредита приводит к росту денежной массы, нарушению товарно-денежной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежного обращения.

Действие описанных дисбалансов уменьшает стимулирующую роль кредита в интенсификации и повышении эффективности производства.

2

Кредит способствует повышению технического уровня воспроизводственного процесса, выступает фактором обеспечения научно-технического прогресса, так как он является важнейшим источником капитальных вложений.

Роль кредита в развитии НТП определяется проводимой кредитной политикой, которая должна быть направлена на:

- приоритетное кредитование наукоемких отраслей, конверсионных программ;

- целенаправленное кредитование технического совершенствования производства, внедрения в производство новых видов изделий, товаров, пользующихся спросом населения или имеющих важное народнохозяйственное значение;

- развитие инновационных банков, специализирующихся на кредитовании новых технических и технологических проектов, и т.д.

В условиях активизации инфляционных процессов возможности кредита по стимулированию НТП резко уменьшаются, так как:

- во-первых, сужаются границы внедрения новой техники ввиду ее постоянного удорожания;

- во-вторых, из-за высоких кредитных рисков сокращаются сроки кредитования, которые становятся гораздо меньше периода окупаемости затрат.

Существенна роль кредита и в повышении жизненного уровня населения, что раскрывается во многих аспектах его функционирования:

- благодаря кредиту повышается эффективность общественного воспроизводства, а значит, более полно удовлетворяются потребности общества, растет жизненный уровень;

- являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и технологии, кредит способствует сокращению тяжелого и малоквалифицированного труда, росту производительности общественного труда и, в конечном счете, - доходов населения;

- кредит положительно воздействует на состояние потребительского рынка в соответствии с приоритетами социальной политики (кредитование отрасли производства товаров народного потребления, торговли, общественного питания, льготное кредитование жилищного строительства и сельского хозяйства и т.п.);

- большое социальное значение имеет потребительский кредит, способствующий более быстрому росту реального жизненного уровня населения.

3

Кредит прямо влияет на товарно-денежную сбалансированность экономики, причем как на предложение товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос.

Использование кредитных ресурсов в общественном хозяйстве с соблюдением всех принципов кредитования ведет к увеличению производства товаров, которые пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства товаров, в которых нуждается общество, то есть способствует расширению емкости рынка с позиций предложения.

Влияние кредитных отношений на совокупный платежеспособный спрос проявляется в том, что кредит используется в качестве одного из основных инструментов регулирования совокупного денежного оборота, а посредством него – внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической деятельности и оборота денежных доходов населения.

Поскольку современные денежные знаки и платежные средства имеют в основном кредитный характер, то движение кредита оказывает непосредственное воздействие на денежную массу, находящуюся в обращении. Таким образом, кредит участвует в формировании денежного предложения и вследствие этого способствует расширению емкости рынка с позиций спроса. Реализация данной роли кредита обеспечивается путем централизованного регулирования денежного оборота через инструментарий денежно-кредитной политики – норму обязательных резервов, учетную ставку и т.д.

В свою очередь параметры денежного обращения существенно влияют на кредитные отношения. Так, например, возвратность кредита значительно ухудшается при замедлении денежного оборота или снижении его устойчивости вследствие развития инфляции.

В частности, замедление движения денег вследствие, например, взаимных неплатежей между предприятиями ведет к вовлечению в хозяйственный оборот излишних кредитов и значительному повышению риска их невозврата.

В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет перераспределения кредитных ресурсов в сферу обращения, что в свою очередь способствует росту избыточной денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет резкого снижения удельного веса долгосрочных кредитов. Это оказывает негативное воздействие на воспроизводственную структуру.

Помимо регулирующего воздействия на денежное обращение роль кредита реализуется также в экономии издержек обращения.

Кредит способствует сокращению затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества, удешевляет всю систему денежного обращения. Данная роль реализуется в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных денег кредитными операциями. Развитие безналичных расчетов позволяет сокращать налично-денежный оборот, заменяя денежные знаки кредитными орудиями обращения, обслуживающими безналичный оборот. Это значительно уменьшает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску, учету, обращению и хранению денежных знаков.