Роль иностранных инвестиций в экономике России

ГОУ ВПО Национальный Исследовательский  «МГУ им. Н.П.Огарева»

Экономический факультет

Кафедра экономической теории 
 
 
 

Реферат на тему:

«Роль иностранных  инвестиций в экономике России» 
 
 

Выполнила: студентка 201гр. спец. «Бух.учет, анализ и аудит» Парфелкина Л.О. 

     Проверила: Балмаева А.М. 
 
 
 
 

Саранск 2010

Оглавление

Введение. 2

Основные  тенденции  и факторы  привлечения иностранных  инвестиций. 3

Анализ  иностранной инвестиционной деятельности в РФ. 5

Факторы, сдерживающие приток иностранных инвестиций. 9

Роль  иностранных инвестиций в развитии экономики  России. 13

Заключение. 15 
 

 

Введение.

     Основное  значение в определении уровня национального  производства и занятости в макроэкономике отводится инвестициям, призванным поглощать всё более расширяющийся  объём сбережений.

     Инвестиции  – расходы предпринимателей, направленные на расширение производства и повышение  качества продукции. Предприятия, как  правило, осуществляют инвестиции по следующим  направлениям:

• строительство новых производственных зданий и сооружений;
• закупки нового оборудования, техники и технологий;
• дополнительные закупки сырья, материалов и других предметов труда;
• строительство жилья и ряда объектов строительного назначения и т.д.

     Для стран с переходной экономикой, к  которым в настоящее время  относится Россия, привлечение иностранного капитала весьма значимо. В российской экономике иностранные инвестиции играют особую роль. Их приток способствует повышению технического уровня производства, привлечению зарубежных технологий, использованию мирового опыта менеджмента  и маркетинга, интеграции российской  экономики в мировое хозяйство, расширению налоговой базы, диверсификации экспортного производства. Иностранные инвестиции играют значительную роль в финансировании социально-экономического развития России и формировании инвестиционного потенциала. Вместе с тем вопрос о структуре и доле иностранных инвестиций в экономике России в настоящее время окончательно не решен. Нет также однозначного ответа на вопрос, каковы основные критерии при выборе приоритетных направлений для вложения отечественных и иностранных инвестиций, как при отраслевом, так и региональном рассмотрении.

 

Основные  тенденции  и факторы привлечения  иностранных инвестиций.

     Экономический потенциал России, богатые природные  ресурсы, относительно емкий национальный рынок, высокий научный потенциал  позволяют привлечь значительные объемы иностранных инвестиций.

     По  итогам 2005 года совокупный объем накопленных  иностранных инвестиций в экономике  России составил  111,8 млрд. долл. США, или инвестиции приросли по сравнению  с  2004 г. на 36,4%, в том числе прямые инвестиции составили 49,8 млрд. долл., или  приросли на 37,6%, портфельные инвестиции  - 1,9 млрд. долл., прирост  19,5% и прочие инвестиции составили 60,2 млрд. долл., -  прирост 36,0%.

     Таким образом, приток иностранных  инвестиций  в экономику России характеризуется  значительными нарастающими объемами и высокой динамикой роста. Так, например, объем иностранных инвестиций в экономику России в 2003 г. составил 29,7 млрд. долл. США, в 2004 г. - 40,5  и  в 2005 г. – 53,7 млрд. долл. США.

     Возникает  вопрос, какие  факторы способствовали  росту  инвестиционной  активности иностранных инвесторов в экономике  России в 2000 - 2005 годах. Динамика инвестиций свидетельствует, что в экономике  России действуют факторы как  повышающие инвестиционную активность, так и снижающие ее. К факторам, повышающим инвестиционную активность относятся следующие:

• богатые и сравнительно недорогие природные ресурсы;
• огромный внутренний рынок;
• кадры с достаточно высоким уровнем базового образования, способные к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении;
• относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы;
• отсутствие серьёзной конкуренции со стороны российских производителей;
• возможность получения быстрой сверхприбыли.

   К факторам, сдерживающим формирование стабильной динамики и эффективной  структуры иностранных инвестиций относятся следующие:

• Снижение основных  макроэкономических  показателей.
• Высокие инвестиционные риски для иностранных инвесторов;
• Нестабильность российского фондового рынка, неэффективность его деятельности;
• Слабая привлекательность и «непрозрачность» для иностранных инвесторов инновационных и инвестиционных проектов развития отраслей  реального сектора российской экономики.
• Высокая зависимость национальной  экономики, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры, что делает недостаточно устойчивым экономический рост в связи с зависимостью экономики страны от мировых цен на нефть, газ и другие традиционные  товары российского экспорта.
• Избыточные административные барьеры для предпринимательской деятельности и недостаточная правовая защита отечественных и иностранных  инвесторов.
• Незначительные объемы государственных инвестиций.

   Первоочередная  задача по устранению факторов, негативно  влияющих на развитие инвестиционной активности в части зарубежного  капитала в экономику России, должна быть направлена не только на формирование благоприятных условий для его  размещения, но и создание стабильных условий осуществления инвестиций.

 

Анализ  иностранной инвестиционной деятельности в РФ.

   Приступая к анализу динамики и структуры  поступления иностранных инвестиций в Россию, необходимо отметить, что  перспективы привлечения иностранных  инвестиций в экономику той или  иной страны зависят, наряду с прочими  факторами, от наличия у нее тех  или иных конкурентных преимуществ. Россия, несомненно, обладает ими, хотя в ходе рыночных реформ ряд их был  утрачен.

   

   Как видно из рисунка инвестиционный бум в России наблюдался в 2007 году, когда общий объем иностранных  инвестиций составил 120 941 млн. долл. США, что по сравнению с 2006 годом больше в 2,2 раза. В 2008 году наблюдается спад в общем объеме поступивших иностранных  инвестиций на 14% по сравнению с предыдущим годом. Из всей структуры иностранных  инвестиций наибольший объем составляют прочие иностранные инвестиции, состоящие  из торговых кредитов, на долю которых  приходится 21,5% . В 2008 году объем прочих иностранных инвестиций, поступивших  из-за рубежа уменьшился по сравнению  с 2007 годом на 15,3%

   Прямые  иностранные инвестиции (ПИИ) от общего объема поступивших инвестиций в 2008 году составили 27027 млн. дол. США, что  на 2,7% меньше, чем в 2007 году. Также  в 2008 году значительно уменьшился - почти в 3 раза - объем портфельных иностранных инвестиций по сравнению с 2007 годом.

   По  состоянию на конец марта 2009 года накопленный иностранный капитал  в экономике России составил 226,7 млрд. долларов США, что на 2,6% больше по сравнению с соответствующим  периодом предыдущего года.

   Прямые иностранные инвестиции по-прежнему сконцентрированы в сырьевых отраслях и неторгуемых секторах экономики.

   

   Предпочтительными направлениями для прямых иностранных  инвестиций остаются добыча полезных ископаемых, металлургия и торговля. В 2007 году объем ПИИ в добывающих отраслях составил 17,4 млн. долларов США, что почти в 2 раза больше, чем  в 2006 году. Также, приток иностранных  инвестиций в 2007 году увеличился по сравнению  с 2006 годом в обрабатывающие отрасли  в 2,1 раза, в строительство в 4 раза, в торговлю в 3,6 раза, в транспорт  и связь в 1,2 раза, в операции с  недвижимостью в 1,4 раза.

   На  конец марта 2009 года наибольший объем  ПИИ поступил в такие отрасли  российской экономики, как обрабатывающая промышленность - 27,9% от общего объема иностранных инвестиций, добыча полезных ископаемых – 21,4 % , оптовая и розничная торговля – 21,6%, транспорт и связь – 7,9%, операции с недвижимостью – 11,2%.

   Крупнейшими иностранными инвесторами России в 2007 году являются Великобритания, Кипр, Нидерланды и Люксембург, на долю которых  приходится соответственно 21,8%, 17,1%, 15,5% и 9,5% всех накопленных инвестиций в  стране. Далее в первую десятку  крупнейших инвесторов входят Франция, Швейцария, Ирландия, Германия, США, Виргинские острова.

     По сравнению с 2006 годом, объем  увеличился из таких стран-инвесторов, как Великобритания в 2,2 раза, Франция – в 1,8 раза, Швейцария  – в 1,9 раза. Однако, основные страны-инвесторы  - Кипр, Люксембург, США и Нидерланды  сократили вложений в российскую  экономику на 5,5%, 6,5% 3,1% и 0,9% соответственно.

   По  данным на март 2010 года, общий объём  накопленных иностранных инвестиций в российской экономике составлял $265,8 млрд. По данным на 31 декабря 2009 года, по объёму накопленных иностранных  инвестиций Россия находится на 19-м  месте в мире.

   В сентябре 2008 года Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала доклад, согласно которому Россия находится на четвёртом месте в списке стран, которые транснациональные корпорации считают наиболее привлекательными местами для размещения будущих зарубежных инвестиций. Как отмечалось в докладе, инвестиционная привлекательность России в сравнении с данными доклада ЮНКТАД от 2007 года заметно возросла.

   По  данным из пресс-релиза компании Boeing за лето 2009 года, на ближайшие 30 лет планы  развития бизнеса Boeing в РФ составляют около $27 млрд. Они будут вложены  в программу сотрудничества с  российскими партнерами в области  производства титана, проектирование и разработку гражданской авиатехники, а также приобретение различных  услуг и материалов.

   Складывается  мнение, что зарубежные инвесторы  рассматривают российскую экономику  в основном как рынок сбыта  товаров и источник сырья, а не как фундамент организации собственных  производств. Следовательно, важной задачей  государственной инвестиционной политики является закрепление положительных  тенденций в инвестиционной сфере, создание механизмов обновления основного  каптала и перераспределения  внутренних инвестиционных ресурсов из сырьевых отраслей в обрабатывающую промышленность для модернизации и  формирования современной структуры  экономики.

   Станет  ли Российская Федерация инвестиционно  привлекательной или она окончательно превратиться в зону рискованного инвестирования, во многом зависит от реализации экономического курса, проводимого государством, стратегической целью которого должна быть модернизация экономики и рост ее благосостояния на основе масштабных инвестиций, за счет всех источников, в реальную экономику.

 

Факторы, сдерживающие приток иностранных инвестиций.

   Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем  усиливает их негативное влияние  на инвестиционную ситуацию.

   Слабый  приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется:

• разногласиями между исполнительной и законодательной властями, Центром и объектами Федерации,
• наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн непосредственно на ее границах,
• социальной напряженностью (забастовки, недовольство широких слоев общества ходом реформ),
• разгулом преступности и бессилием властей,
• неблагоприятным для инвесторов законодательством,
• инфляцией,
• спадом производства,
• непрерывным падением курса рубля и его не конвертируемостью и др. 

   Российское  законодательство не имеет устоявшейся  базы, коммерческая деятельность наталкивается  на множество бюрократических преград, а кроме того, складывается впечатление, что многие российские политики просто боятся прямых зарубежных инвестиций. Некоторые в России убеждены, что  иностранные инвестиции - это не более чем "надувательство", и  зарубежные компании откровенно эксплуатируют  российскую экономику. 

   Привлечение инвестиций в российскую экономику  является жизненно важным средством  устранения инвестиционного "голода" в стране. Особую роль в активизации  инвестиционной деятельности должно сыграть  страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков.