Рентабельность. Виды рентабельности

     СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Рентабельность. Виды  рентабельности. 

     Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурса-ми. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

     Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками выражает рентабельность. В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

     * производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг);

     * предприятий, организаций как  субъектов хозяйственной деятельности;

     * отраслей экономики.

     Рентабельность  непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

     Резюмируя всё вышесказанное, рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

     Роль  и значение показателя рентабельности заключатся в следующем:

     · этот показатель является одним из основных критериев оценки эффективности  работы предприятия;

     · повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике;

     · рентабельность - результативный, качественный показатель деятельности предприятия;

     · рост рентабельности способствует повышению  финансовой устойчивости предприятия;

     · увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;

     · рентабельность имеет важное значение для собственников (акционеров и  учредителей), так как при её увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растёт цена акции;

     · кредиторов и заёмщиков денежных средств уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заёмных  средств, платёжеспособности предприятия;

     · динамика рентабельности предприятия  изучается налоговыми службами, фондовыми  биржами, министерствами;

     · для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность  бизнеса в данной сфере.

     В экономической литературе приводится большое количество показателей рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей рентабельности.

     Для расчета уровня доходности предприятия  все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

     1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

     2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д.

     Использование системы обобщающих показателей  эффективности предприятия, каждый из которых отражает различные аспекты  производственно-хозяйственной деятельности предприятия, позволяет получить всестороннюю, многогранную оценку эффективности.

     В системе обобщающих показателей  важнейшим является рентабельность. Повышение этого показателя обеспечивается, во-первых, увеличением массы прибыли, а, во-вторых, улучшением использования соответствующего вида ресурсов или уменьшением затрат.

     Так как рентабельность находится в  прямой зависимости от величины прибыли, поиск путей роста рентабельности должен рассматриваться в синтезе  с ростом прибыли. Важнейшими путями роста прибыли являются увеличение доходов от продаж продукции, а также от других видов производственно-коммерческой деятельности предприятия. Однако на промышленных предприятиях основным видом доходов является выручка от реализации продукции, рост которой достигается за счет:

     * изучения рынка продукции на  основе маркетинговых исследований  и обеспечения производства продукции в соответствии с требованиями потребителя;

     * обеспечения конкурентоспособности  производимой продукции путем  повышения ее качества, снижения себестоимости, а также сервисного послепродажного обслуживания;

     * рост цен на основе повышения  качества продукции в результате  инновационной деятельности предприятий и создания товаров рыночной новизны.

     Рентабельность  продукции, кроме того, зависит от себестоимости реализованной продукции. Чем ниже себестоимость, тем выше при прочих равных условиях этот показатель.

     Рентабельность  производства и рентабельность капитала кроме массы прибыли зависят  от эффективности использования производства. Чем выше эффективность использования, тем выше его рентабельность.

     Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), увеличения прибыли и повышения рентабельности. 

     Различают следующие виды рентабельности:  

     1) рентабельность производства (рентабельность  производственных фондов) - Рп, рассчитывается  по формуле:

       
 
 

     где П - общая (валовая) прибыль за год (или другой период);

     ОФП - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

     НОС - среднегодовой остаток нормируемых  оборотных средств.  

      2) рентабельность  собственного капитала Рк, который  характеризуется размером уставного  фонда (акционерного капитала); 
 
 

     где П - чистая прибыль (с учетом уплаты процентов за кредит),

     Кс - собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса и  равна сумме активов за минусом  долговых обязательств.  

     Показатель  рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов;  

     3) рентабельность совокупных активов  Ра - характеризует эффективность  использования всего наличного  имущества предприятия: 

       
 
 

     где Ка - средняя сумма активов баланса  предприятия;  

     4) рентабельность продукции Рпрод.  характеризует эффективность затрат  на ее производство и сбыт: 

       

     где Пр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

     Ср - полная себестоимость реализованной  продукции;  

     5) рентабельность отдельного вида  продукции Рв: 

     

     где Цв и Св - соответственно цена и полная себестоимость единицы определенного  вида продукции;  

     6) рентабельность продаж Рр - показывает  долю прибыли, приходящуюся на  одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции  Vр):

       

     Задача. 

      По  данным, приведенным в таблице, определить затраты на 1 грн. товарной продукции  и прибыль. 

Наименование  изделия	Объем производства и реализации V1, шт.	Удельные совокупные затраты S1, грн./шт.	Цена продукта Ц, грн./шт.
А	200	40	50
В	400	60	90
С	600	80	90
D	800	100	110

 

Решение: 

     Для того, чтобы определить затраты на 1 грн. товарной продукции и прибыль, найдем выручку от реализации продукции:

     А = 200*50=10000 грн.

     В = 400*90=36000 грн.

     С = 600*90=54000 грн.

     D = 800*110=88000 грн. 

     Общая выручка по всем изделиям равна 188000 грн. 

     Теперь  рассчитываем затраты по каждому  изделию: 

     А = 200*40=8000 грн.

     В = 400*60=24000 грн.

     С = 600*80=48000 грн.

     D = 800*100=80000 грн. 

     Общие затраты составили 160000 грн. 

     Исходя  из полученных данных можем рассчитать затраты на 1 грн. товарной продукции и прибыль: 

     А = 8000/10000 = 0,8 грн.

     В = 24000/36000 = 0,7 грн.

     С = 48000/54000 = 0,9 грн.

     D = 80000/88000 = 0,9 грн. 

     Прибыль = Выручка от реализации продукции  – Общие затраты = 188000 – 160000 = 28000 грн. 

     Прибыль по каждому изделию: 

     А = 10000 – 8000 =2000 грн.

     В = 36000 – 24000 = 12000 грн.

     С = 54000 – 48000 = 6000 грн.

     D = 88000 – 80000 =8000 грн.