Рентабельность. Анализ прибыли и рентабельности

Рентабельность. Анализ прибыли и  рентабельности 

В условиях рыночной экономики прибыль является основным показателем оценки хозяйственной  деятельности предприятий, так как  в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результаты хозяйствования. По прибыли можно  определить рентабельность, изучить  эффективность функционирования предприятий  и их ассоциаций. Прибыль является одним из источников стимулирования труда, производственного и социального  развития предприятия, роста его  имущества, собственного капитала и  др.

Анализ прибыли  проводят в целом по торговому  предприятию, его хозрасчетным подразделениям, видам (отраслям) деятельности: торговле, общественному питанию, заготовкам, транспорту и т.п. В процессе анализа изучают выполнение плана и динамику прибыли, измеряют влияние факторов на ее размер, а главное, выявляют, изучают и реализуют резервы роста чистого дохода.

Прибыль от реализации товаров зависит от изменения  объема товарооборота, среднего уровня валового дохода, остающегося в распоряжении торговых предприятий, и среднего уровня издержек обращения. Для измерения  влияния изменения товарооборота  необходимо отклонение его объема от плана или в динамике умножить на базисный уровень прибыли от реализации товаров в процентах к обороту (по плану или фактически за прошлый  год) и разделить на 100. Влияние  изменения среднего уровня валового дохода и среднего уровня издержек обращения определяют умножением фактического товарооборота отчетного периода  на отклонения от плана или в динамике по ним и делением на 100. На балансовую прибыль, кроме того, влияют изменения  сумм прибыли и убытков от прочей реализации, внереализационные расходы, доходы и потери. Их влияние определяют прямым счетом.

Прибыль от реализации товаров определяется вычитанием из общей суммы валового дохода налогов  и других обязательных платежей, взимаемых  за счет реализованных торговых надбавок, а также издержек обращения. В  связи с этим изменяется методика анализа прибыли.

Определенное влияние  на конечные финансовые результаты оказывают  внереализационные доходы, расходы и потери. Их анализ проводят раздельно по доходам и расходам (по отдельным их видам, суммам и в целом по предприятию). Многие их них (в том числе внереализационные доходы) являются результатом определенных недостатков в работе, что следует учитывать при анализе. Основным источником анализа внереализационных доходов, расходов и потерь являются форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и данные их аналитического учета. Особое внимание при анализе уделяют изучению причин образования внереализационных расходов и потерь и разработке мер по их предупреждению.

Штрафы, пени и неустойки, полученные на начало и конец года, превышают уплаченные суммы. Однако темпы роста уплаченные штрафов значительно выше темпов увеличения штрафов полученных. Поступившие от поставщиков, покупателей, других юридических и физических лиц штрафы свидетельствуют о нарушениях или договорной дисциплины, а следовательно, они не должны оцениваться положительно. При анализе не только изучают полноту применения штрафных санкций к нарушителям договорной дисциплины, но и разрабатывают меры по полному и качественному выполнению договорный обязательств.

По каждой сумме  уплаченных штрафов изучают их причины  и виновников; выясняют, практикуется ли взыскание штрафов с виновников в возмещение причиненного ущерба. Как положительное следует отметить значительный рост дивидендов по акциям и доходов по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим торговой фирме, доходов от сдачи имущества в аренду, курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте. Наличие прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году, говорит о недостатках в учете и другой экономической работе. Списание на уменьшение доходов дебиторской задолженности в связи с истечением сроков исковой давности и по другим причинам является результатом недостатков в претензионной работе, расчетно-платежной дисциплине и в учете расчетов с дебиторами и кредиторами.

При наличии таких  списаний изучают порядок оформления, предъявления и учета претензий, организацию расчетов с поставщиками, покупателями, другими предприятиями  и физическими лицами. Особое внимание уделяют анализу убытков от списания задолженности по недостачам, растратам  и хищениям. Такие убытки указывают  на недостатки в обеспечении сохранности  имущества предприятия. По каждой сумме, списанной на убытки недостач, проверяют  обоснованность и законность списания, выясняют причины и виновников, а  главное - принимают меры по сохранности  имущества. По торговой организации  потери от списания долгов и дебиторской  задолженности за прошлый и отчетный годы более чем в два раза превышали  доходы от списания кредиторской и  депонентской задолженности в связи  с истечение сроков исковой давности, что свидетельствует о недостатках  в расчетно-платежной дисциплине, учетной и другой управленческой работе.

Анализ выполнения плана и динамики прибыли по отдельным  хозрасчетным подразделениям позволяет  дать более глубокую оценку финансовых результатов торгового предприятия. Особое внимание уделяют изучению работы подразделений, достигших высоких  конечных финансовых результатов, а  также убыточных и не выполнивших  план прибыли. Анализ работы первой их группы позволяет выявить, изучить  и обобщить опыт работы лучших хозрасчетных подразделений по финансово-торговой деятельности. Изучение работы второй группы хозрасчетных подразделений содействует предупреждению их убыточности и более полному использованию резервов роста прибыли.

В процессе анализа  следует количественно измерить влияние хозяйственной деятельности отдельных предприятий на общие  результаты работы торговой организации. Это делается следующим образом: относительную разность по изучаемому показателю по предприятию (процент  перевыполнения плана или темп прироста в динамике) умножают на удельный вес  данного предприятия в сводном  показателе торговой организации в  базисном периоде.

Анализ  рентабельности в  розничной торговле

Общая рентабельность торговых предприятий на практике обычно определяется отношением прибыли к товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности следует исчислять не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода, находящегося в распоряжении торгового предприятия, и в обратной - от изменения уровня издержек обращения.

Уровень рентабельности, исчисленной отношением прибыли  к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких  хозяйственных ресурсах (активах) достигнут финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим экономисты предлагают определить рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля хозяйственных ресурсов. В зарубежной аналитической практике его называют уровнем рентабельности функционирующего капитала. При исчислении рентабельности функционирующего капитала в расчет следует включать все основные производственные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическую среднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов.

Способом долевого участия можно измерить влияние  на уровень рентабельности функционирующего капитала изменения средних остатков отдельных видов хозяйственных средств.

Далее необходимо изучить  причины и факторы, повлиявшие на изменение средних остатков основных и оборотных активов, и выявить  резервы повышения эффективности  их использования. Средние остатки  основных производственных фондов математически  можно представить как отношение  объема товарооборота к уровню фондоотдачи. Влияние фондоотдачи на рентабельность функционирующего капитала можно также  измерить способом долевого участия.

Средние остатки  оборотных активов можно представить  как произведение среднедневного товарооборота  на их оборачиваемость в днях. В  связи с этим по уровню рентабельности функционирующего капитала можно изучить  влияние второго качественного  показателя работы торговых предприятий - оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют, сколько высвобождено или дополнительно вложено средств за счет изменения оборачиваемости (умножением фактического среднедневного товарооборота за отчетный год на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях) и способом долевого участия определяют ее влияние на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов (по той же методике, что и влияние на рентабельность изменения фондоотдачи).

Мировая практика стандартной  оценки хозяйственной и финансовой деятельности предприятий предлагает использование системы взаимосвязанных  показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную нагрузку для пользователей информации. Одни из них применяют для оценки текущего положения предприятия, другие - при проведение динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности (по видам хозяйственной деятельности и хозрасчетным подразделениям), по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам. С этой целью выработана научно обоснованная система показателей рентабельности. Наряду с рассмотренными ранее показателями рентабельности продаж и функционирующего капитала предлагается изучать рентабельность основных производственных фондов, рентабельность оборотных средств, рентабельность затрат средств на оплату труда, рентабельность собственного капитала (прибыль к источникам собственных средств), рентабельность перманентного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу плюс долгосрочные обязательства), рентабельность экономического потенциала (прибыль к среднегодовым остаткам основных и оборотных средств и расходам на оплату труда) и др. Также определяют прибыль в расчете на одного работника, на 1 м 2 торговой или всей площади магазина.

Указанные выше показатели рентабельности следует рассчитывать по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли, что позволяет  изучить влияние составных частей прибыли и ее использования на рентабельность работы предприятия.

Анализ рентабельности продаж должен также проводится по отдельным товарам и товарным группам с использованием данных потоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это позволяет установить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. В условиях рыночной экономики следует определять рентабельность каждой партии закупаемых товаров. При изучении целесообразности и эффективности закупки и реализации отдельных партий товаров необходимо учитывать их оборачиваемость.