Разумная политика ЦБ — это главнейшее условие благосостояния населения

Разумная  политика ЦБ — это  главнейшее условие  благосостояния населения.

      Рассмотрим данную проблему с точки зрения основных функций Центрального банка и их влияния на экономическую ситуацию в стране. Ведь стабильная экономика – первое условие благосостояния населения.

     Центральный банк (ЦБ) — это банк для правительства и банкиров. Он осуществляет одну основную функцию — контроль за денежной массой и кредитом в экономике. Он занимает в кредитно-банковской системе особое место и является, как правило, государственным учреждением.

      Как известно к основным  функциям Центрального банка относятся:

1. Эмиссионная  функция (выпуск денег).

2. Функция  аккумулирования и хранения кассовых  резервов для коммерческих банков. Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных Резервов страны.

3. Функция  кредитования коммерческих банков.

4. Предоставление  кредитов и выполнение расчетных  операций для правительственных  органов. Центральные банки также  проводят по поручению правительственных  органов операции с золотом  и иностранной валютой. 

5. Клиринговая  функция, или функция проведения  безналичных расчетов.

      Таким образом, как видно из вышеперечисленного, ЦБ обладает многочисленной властью за контролем денежной массы и кредита. Только он может запустить «бумажный станок», только он может его приостановить. Все эти действия зависят от экономической ситуации в стране. В этом суть центральной банковской системы.

      Как политика ЦБ влияет на экономику?

   В общем виде основные направления  влияния следующие:

1. Банк может   прямо вмешиваться в те или иные процессы. В частности, прямым вмешательством в рассматриваемую сферу можно считать регулирование эмиссии. Эмиссия денег обеспечивает экономику средствами обращения, платежа, накопления; покрытие в критической ситуации дефицита госбюджета. В конце XIX в Европе появилась крылатая фраза: ``Выпуск денег слишком ответственное дело, чтобы доверять его правительству''. У правительства периодически возникает соблазн за счет эмиссии поправить собственные дела, прикрыть свои ошибки и неспособность правильно расходовать бюджетные средства, сделать перед выборами щедрые подачки избирателям.  Выполняя государственную функцию, ЦБ путем увеличения или уменьшения в различных пределах эмиссии денег   способствует либо оживлению экономики, либо торможению перегрева конъюнктуры, ограничению роста цен, что в итоге стабилизирует экономическую ситуацию в стране, а этот напрямую связано с ее гражданами. Одним из аспектов регулирующей функции эмиссии является поддержание устойчивости национальной валюты, что также сказывается на благосостоянии населения. В условиях ускоренного развития мирохозяйственных связей, высокой степени открытости экономик устойчивость национальной валюты, доверие к ней становится одним из определяющих факторов национальной конкурентоспособности, состояния платежного баланса.
2. ЦБ может принять меры к сокращению или увеличению банковских ресурсов. Если на денежном рынке наблюдается излишек денежной массы в обращении, то ЦБ ставит задачу по его ограничению или ликвидации. Для этого он начинает активно предлагать государственные ценные бумаги банкам или населению, которые покупают их через специальных дилеров. Поскольку предложение увеличивается, то рыночная цена правительственных ценных бумаг падает, а процентные ставки по ним растут. Соответственно, возрастает их ``привлекательность'' для покупателей и начинается их активная скупка. Это приводит, в конечном счете, к сокращению банковских резервов. Последнее, в свою очередь, уменьшает предложение денег в пропорции, равной банковскому мультипликатору. Например, каждый рубль сокращения банковских ресурсов при денежном мультипликаторе равном 5 вызывает пятикратное сокращение совокупных банковских денег, т.е. совокупных бессрочных депозитов банка. Уменьшение денежной массы (М) вызывает рост нормы процента и соответственно делает кредит менее доступным для населения. При дорогом кредите замедляется процесс инвестирования, как частного, так и государственного. Сокращение инвестиций вызывает уменьшение дохода, т.е. резкое сокращение потребительских расходов. Такая цепочка взаимодействий ' между ЦБ и экономической активностью может показаться весьма неблагоприятной для населения. Но, если учесть, что такая политика проводится в условиях инфляции, т.е. роста цен и обесценения денег и, в конечном счете, направлена именно на ликвидацию отрицательных последствий инфляции и ее уменьшению, то следует считать, что такие меры в результате положительно скажутся на экономической ситуации в стране и на ее  населении. Если ощущается недостаток денежных средств в обращении, то ЦБ проводит обратную политику, направленную на расширение денежного предложении,а именно: ЦБ скупает правительственные ценные бумаги у банков и населения. Тем самым увеличивается спрос на них, возрастает их рыночная цена, падает процентная ставка по ним. Это делает казначейские ценные бумаги ``непривлекательными'' для владельцев, население и банки начинают их активно продавать. В конечном счете, это приводит к увеличению банковских резервов и (с учетом мультипликационного эффекта) - к увеличению денежного предложения.
3. Денежно-кредитная политика ЦБ имеет возможность максимально обеспечить структурную модернизацию экономики, создать благоприятные условия для приоритетного и долгосрочного кредитования, поддержку российским банковским сектором реального сектора экономики, в особенности - отечественных наукоемких и высокотехнологичных отраслей обрабатывающей промышленности. Эта возможность реализуется посредством внедрения через банковскую систему временно свободных денежных средств экономических агентов (в частности, страховых компаний, пенсионных фондов, средств бюджетных и внебюджетных фондов) в долгосрочные инвестиции, прежде всего в реальный сектор экономики.

      Государство ставит перед собой цели экономического развития, основными из которых являются: обеспечение устойчивых темпов роста производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия. Среди конечных, стратегических целей существует одна, ответственность за реализацию которой несет во всем мире центральный банк - это сохранение внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта цель достигается с помощью различных инструментов денежно-кредитного регулирования экономики, суть которого заключается в том, что центральный банк воздействует на объем денежной массы в обращении и цену кредита, т.е. процентную ставку. Эти два компонента находятся постоянно в поле зрения Центрального банка.

Денежно-кредитная  роль Центрального банка, по мнению председателя Совета управляющих ФРС США Алана Гринспэна(1), сводится к достижению двух главных целей: с одной стороны, обеспечивать ликвидностью, с другой - согласовывать степень совокупной ликвидности со стабильными ценами.

Т.о., рассмотрев в общем виде только некоторые аспекты деятельности ЦБ, можно увидеть его прямую связь с экономической ситуацией в стране, а, следовательно,     с уровнем  благосостояние ее населения.