Перспективы развития кредитной системы в РК

    1.2. Принципы кредитования

    Кредитные отношения в экономике базируются на определенных принципах. Они складывались постепенно. В процессе развития одни отмирали, другие возникали. Например, слово «Credo» означает верю, т.е. подчеркивается, что кредитные отношения строятся на принципе доверия.

    Первоначально кредитом называли только государственный  кредит, когда глава государства (монарх) брал деньги взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспечении. Естественно, эти отношения строились на принципе доверия.

    К современным принципам кредитования относятся (см. схему 1):

    - возвратность кредита  - выражение необходимости своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком. Возвратность присуща всем формам кредита.

      
 
 
 
 
 
 
 

    Схема 1. Классификация принципов кредитования

    - срочность кредита.  Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон.

    - платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру и предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента. Принцип платности отражает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика.

    - обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток.

    - целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство, видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется установлением банковского контроля за операциями заемщика по счетам.

    - дифференцированность кредита означает неодинаковый подход к различным заемщикам. Реализация данного принципа основывается на индивидуальном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе «риска», на основании чего решается вопрос о предоставлении или непредоставлении кредита и условиях кредитования.

    Таким образом, к современным принципам кредитования относятся: принцип возвратности, срочности, платности, обеспеченности кредита, а также дифференцированность и целевой характер предоставления кредита. 
 
 
 
 
 

    Глава ІІ Кредитная система РК 

    2.1 Кредитная система как совокупность кредитных отношений в РК

    Кредитное дело представляет собой особую сферу  предпринимательской деятельности, направленной на торговлю деньгами, выполнение на этой основе кредитных операций. Их осуществляют самые разнообразные кредитные институты. Основными по масштабам операций и значимости в обслуживании хозяйственного оборота являются банки.

    В целом общая структура кредитной  системы схематично может быть представлена следующим образом (рис.1):

      
 
 
 
 

      
 
 

    Рис. 1. Структура кредитной системы

 

    При выполнении кредитной системой своей  функции возникают кредитные отношения. Экономические связи между кредитными учреждениями и разными субъектами по поводу и аккумуляции, и перераспределения временно свободного денежного капитала на условиях возврата и платы определяют содержание кредитных отношений.

    Кредитные отношения носят двусторонний характер и в одинаковой мере необходимы как для хозяйствующих субъектов, так и учреждений кредитной системы. Хранение денег в кредитных учреждениях означает создание кредитных ресурсов, а их размещение для нужд экономики и населения — предоставление кредита.

    Двусторонние  отношения могут быть между: хозяйственными организациями и кредитной системой, кредитной системой и населением, между государством и кредитной системой, между кредитными учреждениями, между кредитными учреждениями разных государств.

    Как мы выяснили выше, кредитные отношения осуществляются в основном в денежной форме при функционировании экономической категории кредита. Внешнее проявление кредитных отношений характеризует форма кредита. Она синтезирует сущность и организацию кредитных отношений. Изменение производственных отношений приводит к изменению содержания кредитных отношений и форм кредита.

    Совокупность  кредитных отношений, форм кредита и кредитных учреждений составляет понятие кредитной системы в широком смысле.

    Кредитная система в узком смысле — это сеть кредитных учреждений, организующих кредитно-расчетные отношения, регулирующих денежное обращение и оказывающих другие финансовые услуги в стране.

    Другими словами, кредитная система характеризуется  совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяются две подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов. Соответственно образуются два основных звена кредитной системы: банковские и специализированные кредитно-финансовые учреждения. 

    2.2 Основные направления денежно-кредитной политики в РК

    Как экономика живет, «сверяясь» по бюджету, так и финансовый сектор в своем  развитии имеет свой главный документ, который так и называется – «Основные направления денежно-кредитной политики». Понятно, что порой жизнь задает иные макроэкономические параметры, нежели закладывались в документ, или преподносит сюрпризы, которые – почти по Шекспиру – «и не снились нашим мудрецам». Три предыдущих года это хорошо показали. Но на такой поворот событий и предусмотрены сценарные варианты развития. В просторечье их именуют базовый, оптимистичный и пессимистичный.

    В Основных направлениях денежно-кредитной  политики республики на 2010 год Национальным банком были представлены три сценарных варианта развития экономики при цене на нефть на уровне 30, 50 и 70 долларов за баррель соответственно. По итогам девяти месяцев текущего года можно сказать, что пока реализуется третий сценарий, предполагающий, что средняя мировая цена на нефть в текущем году будет 70 долларов за баррель.

    Однако  делать какие-либо выводы относительно итогов 2010 года пока преждевременно. При  отсутствии значительных внешних шоков  основные параметры денежно-кредитной  политики сохранятся в прогнозируемых пределах, поэтому Национальный банк не планирует вносить какие-либо коррективы в свои прогнозы.

    После спада производства во многих отраслях во второй половине 2009 года, в январе-сентябре текущего года отмечаются позитивные тенденции в макроэкономическом развитии Казахстана. При этом увеличение выпуска наблюдается в большинстве основных видов экономической деятельности. В частности, в таких отраслях, как горнодобывающая, обрабатывающая промышленность, торговля, транспорт, связь. Одним из основных факторов, способствующих оживлению деловой активности в нынешнем году, является расширение внутреннего спроса, а именно рост потребительского спроса и стабильная инвестиционная активность.

    Темпы роста денежного предложения  в экономике в январе – августе 2010 года оставались стабильными. Так, за 8 месяцев 2010 года денежная база расширилась на 3%, денежная масса увеличилась на 12,5%. Что касается внешних факторов, то ситуация на мировых товарных рынках является благоприятной с точки зрения ценовой конъюнктуры на основные позиции казахстанского экспорта. В этих условиях Национальный банк проводил сбалансированную денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение стабильности цен, стабильности обменного курса тенге и стабильности финансового сектора страны.

    В феврале 2010 года Национальным банком был  ассиметрично расширен валютный коридор. С 5 февраля он равен 150 тенге за доллар (+)10%, или 15 тенге, (-)15%, или 22,5 тенге. В  настоящее время ситуация на валютном рынке остается стабильной при минимальном участии Национального банка на внутреннем валютном рынке. Национальный банк на постоянной основе анализирует ситуацию с ликвидностью банковского сектора. В 2010 году проблем с ликвидностью у банков нет. Ситуация на потребительском рынке также стабильная. Думаю, по итогам 2010 года инфляция не превысит 8%.

    Отмечу, что в текущем году денежно-кредитная  политика проводится в соответствии с принятыми Основными направлениями  ДКП на 2010 год. И нашей основной целью сейчас является удержание годовой инфляции в пределах 6–8% по итогам 2010 года.

    Национальный  банк обладает достаточно сильным инструментарием, который позволяет нам сдерживать инфляционное давление в экономике. Это и управление официальной ставкой рефинансирования, и установление минимальных резервных требований для банков второго уровня, и выпуск краткосрочных нот НБ РК, и прием депозитов банков.

    При этом, несмотря на то, что официальная ставка рефинансирования и нормативы минимальных резервных требований в настоящее время находятся на минимальном уровне, объемы выпускаемых краткосрочных нот и привлекаемых от банков депозитов достаточно высокие. Так, за январь – сентябрь 2010 года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года объем выпущенных краткосрочных нот увеличился в 2,5 раза – до 2,5 триллиона тенге. Это составило 93,2% от общего спроса участников рынка на данные виды государственных ценных бумаг. Объем нот в обращении в сентябре 2010 года по сравнению с декабрем прошлого года вырос в 2,1 раза – до 1 014,4 миллиарда тенге. В январе – сентябре 2010 года Национальный банк выпускал краткосрочные ноты со сроком обращения 3 и 6 месяцев.

    График  1 Объем размещения краткосрочных нот Национального банка и доходность по ним (за период)

    От  банков в январе – сентябре 2010 года было привлечено депозитов на сумму 13,6 триллиона тенге, что на 25,4% больше, чем в январе – сентябре 2009 года. Остатки по депозитам банков в  Национальном банке снизились на 24,8% по сравнению с декабрем 2009 года до 367,5 миллиарда тенге на конец сентября 2010 года. За этот период Национальный банк привлекал от банков второго уровня депозиты сроком на 7 дней по ставке 0,5% и на 1 месяц по ставке 1%.

    В январе – сентябре 2010 года посредством  выпуска краткосрочных нот и привлечения депозитов от банков было стерилизовано 419,7 миллиарда тенге. Сохранению инфляции на низком уровне также способствуют меры Национального банка по обеспечению стабильности обменного курса тенге.

    График 2 Объем и ставки вознаграждения по привлеченным от банков депозитам НБ РК (за период)

 

 Безусловно, обеспечение  стабильности цен в Казахстане является основной целью денежно-кредитной  политики Национального банка, и  это закреплено законодательно. Однако решение этого вопроса также является актуальным и для Правительства, включая отраслевые ведомства и местные исполнительные органы. Поскольку высокая инфляция, неадекватная складывающимся макроэкономическим условиям, не выгодна никому. При этом сейчас всем понятно, что поскольку инфляция – это многофакторное и очень сложное явление, только монетарных рычагов для ее управления недостаточно. Здесь необходимы сбалансированность и продуманность действий всех государственных органов, вовлеченных в процесс обеспечения стабильности на потребительском рынке страны.

    Поэтому в нынешнем году Национальный банк совместно с Правительством проводит ряд мер в рамках антиинфляционной политики государства. Есть ряд программных  документов, в рамках которых эта  работа регулируется и координируется. Для стабилизации ситуации на потребительском рынке основные усилия направлены на предотвращение необоснованного роста цен на основную группу товаров и услуг для населения. Также принимаются меры по насыщению внутреннего рынка товарами первой необходимости, пресекаются факты недобросовестной конкуренции, злоупотреблений субъектами рынка своим доминирующим положением. Кроме того, в регионах республики принимаются меры по пополнению запасов продовольственной продукции.