Передача риска - бремя потерь или выгоды от риска

Передача (перенос) риска - разделение с другой стороной бремени потерь или выгод от риска.

Это очень важный, но и одновременно достаточно сложный метод обработки  риска. В нем участвуют, как минимум, две стороны. Иногда участников значительно  больше и отношения между ними, возникающие в процессе перехода риска, не являются столь прозрачными. Кроме того, сама возможность и способ оформления передачи может быть строго регламентирован законодательством.

Разделяют два основных варианта передачи риска:

1. передача в целях регулирования риска;
2. передача в целях финансирования риска

При передаче риска в  целях регулирования другой (принимающей) стороне, как правило, передается сама возможность наступления неблагоприятного случайного события. Чаще всего это происходит путем передачи объекта или процесса, с которым связано существование риска. В результате, если риск реализуется, убытки (а, следовательно, и необходимость их покрывать) возникают у принимающей стороны.

При передаче риска в целях финансирования возможность наступления случайного убытка остается у передающей стороны. Однако другая (принимающая) сторона обязуется полностью или частично возместить первой стороне указанные убытки или оплатить их вместо нее

Передача риска используется, обычно, в случаях, когда:

а) возможный случайный убыток слишком  велик, чтобы оставлять его на собственном удержании;

б) законом предусмотрена обязанность  передать данный риск (или наложен  запрет на удержание данного риска);

в) передача данного риска представляется руководству фирмы наиболее эффективным  методом.

Существует несколько основных механизмов передачи риска:

1. передача риска по закону;
2. передача риска по договору;
3. передача риска в рамках других механизмов (помощь государства и международных организаций, добровольная помощь и т.д.).

Передача риска - сложный  метод не только с юридической, но и с управленческой точки зрения. Бывает достаточно трудно оценить надежность данного способа обработки. Она  во многом определяется правильным выбором принимающей стороны, ее возможностями и готовностью управлять принимаемым риском.

Руководители часто совершают  ошибки, стремясь максимально избавиться от риска, передавая его другим. При  этом возникают ситуации, когда:

а) риск передается стороне, которая не может эффективно регулировать его;

б) риск передается стороне, которая не может покрыть возможные  случайные убытки;

в) риск неоднократно переходит  между разными участниками, и  становится трудно разобраться, на кого же именно в конечном итоге он ложится.

В результате подобных ошибок общая неопределенность в отношении  случайных убытков у передающей стороны только возрастает.

При принятии решения  о передаче риска, безусловно, приходится учитывать и стоимость применения данного метода. Как показывает практика, на достаточно длительном промежутке времени передача риска часто оказывается дороже (т.е. экономически менее выгодно), чем удержание. Поэтому в последнее время крупные корпорации постепенно увеличивают количество и уровни рисков, оставляемых на собственном удержании.

Преимущества и недостатки передачи рисков

В целом преимущества и недостатки метода передачи рисков противоположны преимуществам и  недостаткам метода собственного удержания.

Например, наибольшее преимущество метода передачи риска состоит в возможности снизить финансовую неопределенность, связанную с убытками организации. Такой подход помогает организации стабилизировать доходы, чистую стоимость и денежный поток.

Также метод передачи риска обеспечивает готовый к распоряжению источник возмещения убытков, и поэтому организация не нуждается в том, чтобы связывать свои активы с ликвидными инвестициями, чтобы обеспечить себе наличные средства, необходимые для покрытия убытков.

Недостаток метода передачи риска состоит в том, что его стоимость в долгосрочном периоде превышает стоимость метода собственного удержания из-за наличия уже упомянутых расходов: рисковой надбавки, которая должна быть уплачена организации, принимающей риск, за принятие риска убытков.

Другой недостаток заключается в том, что данный метод не поощряет организацию, передающую риск, контролировать эти риски.