Министерство  образования и  науки РФ

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный  университет 

имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Высшая  школа экономики  и менеджмента

Центр заочного и дистанционного обучения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа по дисциплине «Мировая экономика»

Тема: «Паритет покупательной способности валют»

Факультет: Центр заочного и дистанционного обучения 
 
 
 
 
 
 

Студент гр. ЭМЗ-112606 с                                                      Е.Е. Тырцева

 

Преподаватель:                                                                            ст. преподаватель Кривенцова Л.А.  
 
 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург, 2011

Оглавление

Введение 3

Концепции абсолютного и  относительного ППС 5

Применение  и роль ППС в  мировой экономике 8

Виды  ППС 9

Примеры 10

Заключение 12

Источники 13 

 

Введение

    В условиях стремительной глобализации мировой экономики особую актуальность приобретают исследования, посвященные  сравнению потенциалов отдельных  государств и различных регионов мира. Однако из-за того, что макроэкономические показатели первоначально исчисляются  в национальной валюте, исследователи  неизбежно сталкиваются с проблемой  перевода их значений в одинаковые денежные единицы.

    Основным  показателем экономического развития страны или региона является валовый  внутренний продукт (ВВП). Один из вариантов подсчета Валового мирового продукта основывается на использовании коэффициентов сравнения покупательной способности валют, определяемых отношением цен набора (корзины) одинаковых товаров разных стран.

    Теория  паритета покупательной способности  была сформулирована Густавом Касселем (Gustav Cassel), а также представителями  Саламанкской школы: Доминго де Сото, Педро де ла Гаска, Мартин де Аспилькуэта  Наварро, Томас де Меркадо и Доминго  де Баньес. В соответствии с данной теорией естественным значением  курсов валют является значение, соответствующее  паритету покупательной способности.

    Паритет покупательной способности (ППС) [purchasing power parity, PPP] — сравнительная характеристика валют в условиях системы плавающих обменных валютных курсов. Поскольку разная покупательная способность валют (оцениваемая на основе стоимости “потребительских корзин”) приводит к их перемещению туда, где на единицу валюты можно приобрести больше товаров и услуг, то курсы валют, при прочих равных условиях, в конце концов должны прийти к равенству (паритету) покупательной способности. Теория ППС, которая таким образом объясняет динамику валютных курсов, не учитывает, однако, перемещения капиталов между странами, не связанные со сравнительной стоимостью “потребительских корзин”. А такие перемещения ощутимо сказываются на динамике валютных курсов. Тем не менее, выводы теории ППС используются в сравнительных исследованиях, в частности при сопоставлении ВВП и национального дохода, уровня жизни населения разных стран.

    Поскольку функционирование модели паритета покупательной  способности возможно лишь в условиях свободного движения товаров и денег, на практике валютные курсы могут  существенно отклоняться от паритета (чем больше таможенные пошлины, экспортные и импортные ограничения, транспортные расходы, тем большее расхождение  между номинальным курсом валют  и паритетным значением необходимо для того, чтобы изменение объёмов  и структуры экспорта и импорта  было экономически оправданным). Плюс к этому, нужно учитывать, что  спрос на ту или иную валюту на бирже  зависит от очень многих других факторов.

 

Концепции абсолютного и  относительного ППС

    Концепция паритета покупательной способности  возникла и развивалась как теория определения обменных курсов. Как  правило, ее создателем обычно называют шведского экономиста, профессора Стокгольмского университета Густава Касселя (1866-1945). Теория паритета покупательной способности  Касселя носила сугубо практический характер. Дело в том, что в условиях новой мировой финансовой системы, возникшей после окончания Первой мировой войны, с отменой золотого стандарта (а соответственно пропорций  обмена основных мировых валют, принятых в его рамках) возникла острая потребность  в новых, «правильных», соотношениях между деньгами различных стран, вне зависимости от возможности  их размена на драгоценные металлы. В раннем варианте теории Г. Кассель  предложил считать, что величина обменного курса между валютами в условиях свободной торговли (т.е. при минимальных торговых ограничениях) определяется соотношениями между  их покупательными силами. Смысл такого определения обменного курса, по-видимому, состоял в том, что в соответствии с основной и первейшей функцией денег — выступать в качестве средства обмена — желание экономических  агентов обменять одну валюту на другую должно быть непосредственным образом  связано с тем, сколько товаров  и услуг можно купить на нее  в соответствующей стране (разумеется, тут из анализа полностью исключены  ситуации валютных спекуляций). Таким  образом, первоначальная идея теории паритета покупательной способности валют  состояла в том, что величина обменного  курса валют зависит непосредственно  от их внутренних покупательных способностей на территории стран-эмитентов, а собственно «коэффициент между покупательными силами валют» получил название паритета покупательной способности.

    Г. Кассель допускал, что при нарушении  условий свободной торговли (по разным причинам) обменный курс может отклоняться  от паритета покупательной способности валют, хотя считалось, что такое отклонение не будет очень значительным и окажется кратковременным.

    Именно  указанный вариант концепции, получивший название абсолютного паритета покупательной  способности, является хронологически самой ранней версией рассматриваемой  теории. Определение абсолютного  ППС вызывало большое число споров практически с самого своего появления  во второй половине ХХ в., однако именно на нём, напомню, основано использование концепции паритета покупательной способности в практике международных сопоставлений. Несмотря на то, что абсолютная форма ППС оказалась более «популярной» (как правило, под концепцией ППС понимают именно ее), через несколько лет после введения в научный оборот термина «ППС» профессор Г. Кассель довольно далеко отошел от первоначальной формулировки и переключился к т.н. концепции относительного ППС. Смысл ее сводился к тому, что, если уровень цен в одной или обеих странах изменится, то обменный курс должен измениться в соответствии с конечным результатом изменений цен. Т.е. если уровень цен в стране а вырос на 50%, а уровень цен в стране б остался прежним, то стоимость валюты страны А, выраженная в валюте страны Б, должна снизиться на 50%. Если же уровень цен в А вырос на 60%, а в Б — на 25%, то цена валюты А снизится по отношению к валюте Б лишь на 28%.

    По  сравнению с абсолютным теория относительного ППС менее категорична, и даже интуитивно с ней легче согласиться: в результате инфляции (вызванной, скажем, дополнительной денежной эмиссией) снижается  покупательная способность национальной валюты на все товары и услуги, в  том числе и те, международная  торговля которыми не осуществляется. Впрочем, четкая количественная детерменированность  этих изменений в том виде, как  это предположил Г. Кассель, не подтверждается эмпирически.

    Спустя  столетие предпосылки и утверждения  теории паритета покупательной способности  относительно механизма определения  и характера поведения обменного курса могут показаться наивными. Предложенная Г. Касселем теория является значительным упрощением реальных процессов, происходящих на валютном рынке, игнорируя большое количество факторов, которые в действительности влияют на валютные курсы.

    Несмотря  на привлекательность и полезность отдельных положений теории паритета покупательной способности, на основе эмпирических наблюдений различными исследователями  было установлено, что полного совпадения динамики обменного курса и ППС  валют, как правило, в краткосрочном  периоде не наблюдается, хотя и имеет  место схождение их трендов, когда  рассматривается относительно длительный период. Важно особо подчеркнуть, что номинальные обменные курсы  и паритет покупательной способности  валют имеют принципиально разное смысловое содержание и не могут  рассматриваться как взаимозаменяемые.

 

Применение  и роль ППС в  мировой экономике

    Применение  паритета покупательной способности  в качестве переводного коэффициента существенно меняет геоэкономическую картину мира, сближая развитые и развивающиеся страны и повышая удельный вес последних в общемировом ВВП.

    Причины сокращения разрывов в объемах ВВП  между развитыми и развивающимися странами при использовании ППС  объясняются, в частности, тем, что  паритет покупательной способности  элиминируют разницу в ценах, которая имеет место для определенных групп товаров и услуг и  является статистическим фактом. Таким  образом, по сравнению с оценками, сделанными на основании номинальных  обменных курсов, паритет покупательной  способности, как правило, существенно  повышают величину ВВП стран с  низкими и средними доходами и  одновременно несколько понижают значение этого индикатора для государств с высокими доходами. Поэтому для  развивающихся стран применение паритета покупательной способности  валют приобретает особую значимость, помогая получить более реалистичное представление об их удельном весе в мировом ВВП, а также при  любых экономических сопоставлениях государств, относящихся к двум указанным  группам стран.

    Несмотря  на многие достоинства концепции  паритета покупательной способности  валют, рассмотренный метод (впрочем, как и любой другой) не лишен  определенных недостатков. К таковым  стоит отнести сравнительно длительный период между очередными расчетами  паритета покупательной способности  валют.

    Тем не менее, несмотря на имеющиеся сложности, а также принимая во внимание, что  ВВП остается интегральным показателем  системы национальных счетов, сопоставление  величин этого индикатора для  различных стран и регионов, рассчитанных по паритету покупательной способности  валют (а не по обменному курсу), позволяет  получить более адекватное представление об их экономических размерах, экономических потенциалах и экономической мощи.

Виды  ППС:

    Исторически самая ранняя версия ППС, теперь называемая абсолютным ППС, имеет следующую формулировку: некоторая эталонная корзина товаров, купленная в двух странах, должна стоить одинаково при переводе стоимостей этой корзины в единую валюту по текущему курсу. Установление ППС на рынке происходит вследствие межстранового товарного арбитража, то есть покупки товаров в одной стране по низким ценам и продажи их в другой стране по более высоким ценам. Абсолютный ППС никогда не наблюдается в реальности по причине наличия трансакционных издержек перевозки товаров из страны в страну. Это делает межстрановой товарный арбитраж в большинстве случаев невозможным.

      Другая версия ППС называется  относительным ППС и утверждает, что темп прироста валютного курса за некоторый период времени равен разности темпов инфляции в отечественной и зарубежной экономиках за данный период времени. Относительный ППС не утверждает, что стоимость корзины товаров за границей и в отечестве должна быть одинаковой при переводе в одну валюту, но их соотношение, называемое реальным валютным курсом, должно оставаться постоянным. Обычно в развитых странах корзина товаров стоит дороже, чем в развивающихся странах. Это объясняют различием в уровнях дохода, богатства, качества потребляемых товаров, уровне развития технологии основных отраслей и другими факторами.

      Обе гипотезы предполагают возврат  реального валютного курса к  некоторому уровню, который зависит  от той стадии развития, на  которой находится данная страна.

      Есть принципиально иная версия  ППС, которую называют ППС эффективных рынков. Выводится данная версия из условия равновесия на международном рынке финансовых активов (а не на рынке товаров, как в относительном и абсолютном ППС). Основным выводом ППС эффективных рынков является случайное блуждание реального валютного курса, то есть такая динамика, когда будущий прирост реального валютного курса никак не связан с предыдущими приростами. Случайно блуждающий процесс не имеет такого уровня, к которому будет стремиться с течением времени (в отличие от процессов, порождаемых при выполнении абсолютного или относительного ППС).

      Практика показывает, что в краткосрочном периоде (до полутора лет) именно ППС эффективных рынков лучше всего описывает динамику валютных курсов. В долгосрочном же периоде у большинства стран имеется стационарный уровень реального валютного курса. То есть наилучшей гипотезой, описывающей динамику валютного курса в долгосрочном периоде, является относительный ППС.

      Абсолютная версия ППС сейчас  используется в основном в  декоративных целях.

Примеры

    Различные международные организации (Всемирный  банк, Евростат) публикуют экономические  показатели для разных стран в  единой валюте (чаще всего в долларах США), используя обменные курсы, рассчитанные на основе паритета покупательной способности.

    Популярным  примером использования паритета покупательной  способности является «индекс Биг-Мака», регулярно вычисляемый и публикуемый  английским еженедельником The Economist. Индекс вычисляется на основе цен «Биг Мака»  в ресторанах McDonalds в различных  странах и представляет собой  альтернативный обменный курс.