Оссобенности инфляции

преобладает натуральное  сельское хозяйство и без  рыночных  отношений  можно

прожить некоторое  время.

      Недавний  рекорд принадлежит Никарагуа:  за  период  гражданской  войны

среднегодовой прирост  цен достигала 33000%.

      Наиболее  ошеломляющим  в  истории   является  пример  гиперинфляции   в

Венгрии в 1946 г., когда  довоенный форинт (денежная единица  Венгрии)  стоил

829  октильонов  новых форинтов  (единила с 22  нулями),  а доллар   США

обменивался на 3*1022  форинтов.[2]

  Вести успешный  бизнес в  условиях  гиперинфляции   почти  невозможно.  Речь

может  идти  только  о  стратегии  выживания.   Рецепт   выживания   таков:

автономность  и  самодостаточность,  упрощение   производства,   сокращение

внешних   связей,   натурализация   базовых   элементов    внутрифирменного

хозяйствования. Все  чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои

теплицы,  свинофермы  и  даже  мини-электростанции,  усиливать  акцент   на

бартерных и клиринговых  операциях.

  Теперь рассмотрим  виды  инфляции  с  точки   зрения  второго  критерия  --

соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени

сбалансированности  их роста:

        а) сбалансированная инфляция;

        б) несбалансированная инфляция.

  При  сбалансированной   инфляции   цены   различных   товаров   неизменны

относительно друг друга, а при несбалансированной--цены  различных товаров

постоянно  изменяются  по  отношению  к  друг  другу,  причем  в  различных

пропорциях.

  Сбалансированная  инфляция  не  страшна  для   бизнеса.  Приходится   лишь

периодически повышать цены  товаров:  сырье  подорожало  в  10  раз,  и  вы

соответственно увеличиваете цену  своей  конечной  продукции.  Риск  потери

доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними  в

цепочке повышения  цен. Это, как правило, производители  сложной  продукции,

основанной  на  интенсивных внешних кооперационных  связях.  Цена  на  их

продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней  кооперации, и именно они

рискуют задержать  сбыт  сверх  дорогой  продукции  конечному  потребителю.

Заниматься этим  бизнесом  опасно,  акции  соответствующих  фирм  лучше  не

приобретать.

  В России и  СНГ преобладает несбалансированная  инфляция. Рост цен на  сырье

опережает  рост  цен  на  конечную  продукцию,   стоимость   комплектующего

компонента превышает  цену всего сложного прибора и  т.  п.  Например,  завод

«Русский дизель»  (Санкт-  Петербург)  выпускает  промышленные  насосы.  На

насосах устанавливается манометр.  Несбалансированная  инфляция  привела к

тому, что цена манометра  (внешняя  поставка)  чуть  ли  не  дороже  самого

насоса. Если же просто включить возросшую цену манометра  в цену изделия, то

насосы будет трудно  продать.  Варианты  выхода  из  ситуации:  производить

манометры самостоятельно, переходить на  другой  вид  продукции  или  ждать

очередного  витка  дефицитной  инфляции,  когда  товар   все   же   удастся

реализовать.

  Несбалансированность  инфляции  -  большая  беда  для  экономики.  Но  еще

страшнее, когда нет  прогноза на будущее, нет уверенности  хотя бы в том, что

товарные группы-лидеры роста цен  останутся  лидерами  и  завтра,  и  через

неделю, и  через  год.  Невозможно  рационально  выбрать  сферы  приложения

капитала,  рассчитать  и  сравнить  доходность  вариантов   инвестирования.

Промышленность  развиваться  в  таких  условиях  не  может,  индустриальное

возрождение  России  нереально.  Возможны   лишь   короткие   спекулятивно-

посреднические   операции,   удобренные   стихийными,   несбалансированными

скачками относительных  цен  как в отраслевом,  так и в территориальном

аспектах.

  С  точки  зрения  третьего  критерия  (ожидаемость   или   предсказуемость

инфляции) выделяют:

       а) ожидаемую;

       б) неожидаемую.

  Ожидаемая инфляция  может предсказываться  и   прогнозироваться  заранее,  с

достаточной  степенью  надежности;  неожидаемая   -   возникает   стихийно,

спорадически, прогноз  невозможен.

  Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос  влияния

инфляции на стратегию  бизнеса, а именно: если все  фирмы  и  все  население

знает наверняка, что  в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз,  то

в   условиях   идеального   свободного   рынка   имеется   целый   год   на

заблаговременную  адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия

и  население  также  повысят  в  100  раз  цену  на  свой  товар   (станки,

оборудование, услуги, рабочая сила и  т.  д.).  Никто,  таким  образом,  не

пострадает существенно  даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости,

неожидаемости  роста цен даже  на  10%  (умеренная инфляция,  по  нашему

определению)   может    произойти    существенное    снижение    доходности

соответствующих предприятий.

      Комбинация  сбалансированной   и   ожидаемой   инфляции   не   наносит

экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой -  особо опасна,

чревата большими издержками адаптационного плана.

  Различные виды  инфляции схематически можно  изобразить следующим образом: 

|                        |Ожидаемая               |Неожидаемая             |

|Сбалансированная        |№1                      |№2                      |

|Несбалансированная      |№3                      |№4                      | 
 

  Комбинация №1  в схеме (ожидаемая  +  сбалансированная  инфляция)  наименее

 опасна. Комбинация  № 2 более  опасна  (неожидаемая,  но  сбалансированная).

 Комбинация №  3 означает нарастание отрицательных  последствий  инфляции  для

 вашего  бизнеса.  И,   наконец,   комбинация   №4   (несбалансированная   +

 неожидаемая) - наихудшая  из всех.  Нарастание  номера  комбинации  означает

 нарастание трудностей  адаптации к ней. К этому   добавим,  что  чем  быстрее

 растут цены  (вспомним  критерий  темпов  роста),  тем  сильнее  негативные

 последствия любой  из четырех комбинаций.

  Положительным  воздействием  отличается,  пожалуй,  лишь  комбинация  №1  в

сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год).  Она тонизирует  реальное

инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены

и  модернизации  производственных   мощностей,   разработки   новых   видов

продукции, ибо  от  денег  надо  побыстрее  переходить  к  производственным

вложениям.

  Несбалансированность  и  непредсказуемость  инфляции   в   СНГ   разрушает

психологическую  устойчивость  людей,  которые  все   менее   надеются   на

торможение роста  цен.  Большинство  развитых  стран  тяготеет  к  умеренной

инфляции,  нарастание  инфляции   от   умеренной   через   галопирующую   к

гиперинфляции не является неизбежным. Настойчивая государственная  политика

в силах если не остановить рост цен, то, по крайней мере, сделать  его более

ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий  здесь

мало что зависит. Влияние на правительство могут  иметь  только  ассоциации

промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах. 

Помимо основных   существуют также альтернативные концепции инфляции. К ним

относят инфляцию спроса и инфляцию издержек. В рамках этих концепций

рассматривают различные  причины инфляции.

      Инфляция  спроса вызывается следующими  денежными факторами:

      1. Милитаризация  экономики и рост военных   расходов.  Военная  техника

становится все  менее приспособной для использования в гражданских отраслях,

в результате  чего  денежный  эквивалент,  противостоящий  военной  технике,

превращается в  фактор, излишний для обращения.

      2. Дефицит  государственного бюджета и рост  внутреннего долга. Покрытие

дефицита происходит путем размещения займов государства  на  денежном  рынке

или при помощи эмиссии  неразменных банкнот центрального банка.  С  мая  1993

года РФ перешла  от второго способа к первому. и началось  покрытие  дефицита

госбюджета РФ за счет  размещения  на  рынке  государственных  краткосрочных

обязательств (ГКД).

      3. Кредитная  экспансия банков. Так, по состоянию  на 1 июля  1994  года

объем кредитов, предоставленных  Банком России правительству, составил  27665

млрд.руб. или 38,9% его сводного баланса.

      4. Импортируемая   инфляция.  Это  эмиссия   национальной  валюты  сверх

потребностей  товарооборота  при  покупке  иностранной  валюты  странами   с

активным платежным  балансом.

      5. Чрезмерные  инвестиции в тяжелую промышленность. При  этом  с  рынка

постоянно извлекаются  элементы производительного капитала, взамен которых  в

оборот поступает  дополнительные денежный эквивалент.

      Инфляций  издержек  характеризуется  воздействие   следующих  неденежных

факторов на процессы ценообразования.

      1. Лидерство  в ценах. Оно наблюдалось с  середины 60-х  годов  до  1973

года, когда крупные  компании  отраслей  при  формировании  и  изменении  цен

ориентировались на цены, установленные крупными  производителями  в  отрасли

или в рамках локально-территориального рынка.

      2.Снижение  роста  производительности  труда   и  падение  производства.

Такое явление происходило  во второй половине 70-х годов.  Например,  если  в

экономике США среднегодовой  темп производительности труда в  1961-1973  г.г.

составлял  2,3%,  то  в   1974-1980   г.г.-   0,2%,   а   в   промышленности

соответственно  3,5  и  0,1%.  Аналогичные  процессы  были  и   для   других

промышленно   развитых   стран.   решающую   роль   в    замедлении    роста

производительности  труда сыграло ухудшение  общих  условий  воспроизводства,

вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

      3.Возросшее   значение  сферы  услуг.  Оно   характеризуется,  с   одной

стороны, более медленным  ростом  производительности  труда  по  сравнению  с

отраслями материального  производства, а с другой -  большим удельным  весом

заработной платы  в общих издержках производства.  Резкое  увеличение  спроса