Особенности функционирования кредитно-денежной сферы в экономике Республики Беларусь

СОДЕРЖАНИЕ 

Стр.

Введение 

1 Кредитно - денежная  сфера современной экономики: 

  её  сущность,  особенности, цели                                              6                                                          

2 Инструменты   кредитно - денежной  политики                      15                                      

2.1 Рефинансирование  коммерческих банков                          15                                        

2.2 Политика обязательных  резервов                                     18                                            

2.3 Операции на  открытом рынке                                           21                                                    

2.4 Ограничение  кредитования                                               22                                                     

3 Особенности  функционирования кредитно-денежной 

   сферы   в экономике Республики Беларусь                             26                                

Заключение                                                                                  31                                                                                               

Список литературы                                                                      34                                                                     

Приложения 

ВВЕДЕНИЕ 

Одним из необходимых  условий устойчивого равновесного развития  народного хозяйства  в рамках смешанной экономики  является формирование четкого механизма  денежно-кредитного регулирования.                                                                              Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Денежно-кредитная  политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе.

Денежно-кредитная  политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства  с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает  Центральный эмиссионный банк государства. Такими банками, например, являются Центральный  банк Российской Федерации (Банк России), Банк Англии, Банк Японии, Национальный банк Молдовы. В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система). Влияя на основной объект монетарной политики - денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный банк реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

Регулирующая  деятельность Центрального Банка основана на анализе динамики макроэкономических показателей, в том числе валового национального продукта и национального  дохода, индекса цен, дефицита госбюджета, совокупного фонда заработной платы. Она направлена на осуществление контроля за состоянием совокупной денежной массы в стране и имеет своей целью эффективное управление совокупным денежным оборотом, включая наличный и безналичный компоненты, путем установления границ прироста денежной массы.

Кредитно-денежная политика на макроуровне - это совокупность мер, проводимых Центральным банком в области денежного обращения  и кредитных отношений для  придания макроэкономическим процессам  нужного государству направления  развития.

Механизм регулирования  включает методы, инструменты регулирования  наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро-микроуровне.     

Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы     

Целью данной курсовой работы является изучение кредитно-денежной сферы современной экономики, а  также рассмотрение особенностей её функционирования в экономике Республики Беларусь.

Задачами работы являются следующие: раскрытие сущности кредитно-денежной сферы, анализ основных целей денежно-кредитной политики, изучение ее инструментов, выявление особенностей реализации денежно-кредитной политики, рассмотрение особенностей функционирования кредитно-денежной сферы в экономике Республики Беларусь.

Цели и задачи курсовой работы определяют её структуру. Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

В первой главе  раскрывается сущность кредитно-денежной сферы, её важность, описываются её основные принципы, цели и задачи.

 Во второй  главе раскрываются методы и  инструменты, применяемые государством  для осуществления денежно- кредитной  политики.

В третьей главе  описываются особенности кредитно-денежной сферы в экономике Беларуси, а также основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

1 Кредитно - денежная  сфера современной экономики:  её 

сущность,  особенности, цели

Основополагающей  целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

  Государственное  регулирование денежно-кредитной  сферы может осуществляться достаточно  успешно лишь в том случае, если государство через центральный  банк способно эффективно воздействовать  на масштабы и характер частных  институтов, так как  в развитой рыночной экономике именно последние являются базой всей денежно-кредитной системы.

Денежно-кредитная  политика в промышленно развитых странах рассматривается как  инструмент «тонкой настройки» экономической  конъюнктуры, как оперативное и  гибкое дополнение бюджетной политики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им выгодно увеличивать денежное  предложение,  а в период депрессии - уменьшать, усугубляя тем самым кризис.  Поэтому необходима взвешенная государственная политика  регулирования  денежного обращения.  Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняет центральный (эмиссионный) банк.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального  банка  - поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика  центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства[1]. 

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

 Исходным  при определении целей денежной  и кредитной политики является  вопрос о субординационных связях (соподчиненности) различных компонентов  экономической политики.

Важно прояснить  вопрос об определении базовых понятий. Традиционным является употребление термина “денежно-кредитная политика”. Является ли, однако, понятие “кредитная” простым приложением к понятию “денежная” либо это понятие имеет собственное содержание? Верно ли поэтому именовать рассматриваемую политику денежно-кредитной или следует говорить о  денежной и кредитной политике как об относительно самостоятельных компонентах экономической политики? Для ответа на данный вопрос необходимо сопоставить целевые задачи и средства их решения в рамках денежной и кредитной составляющих политики.

Суть проблемы определения цели денежной политики сводится к выявлению того конкретного  способа, посредством которого именно денежная политика обеспечивает (должна обеспечить) продвижение к заданному  результату – стабильности цен.

Целью денежной политики является обеспечение экономики необходимой и достаточной денежной массой. Другое возможное определение, фактически синоним предыдущего: цель денежной политики состоит в том, чтобы исключить избыток либо дефицит денежной массы с точки зрения потребностей экономики[2].

Целью кредитной  политики является регулирование доступности  кредита исходя из задач  стабильного  экономического роста.  Кредитную  цену денег можно регулировать по линии предложения денег. Тем  самым регулируется и доступность  самого кредита.

 В денежной  политике процентная ставка по  кредитам (ставка рефинансирования  Центрального банка) должна обеспечить  искомый результат в виде достижения  определенного объема (прироста, снижения  объема) денежной массы. Для кредитной  политики основное – доступность кредита; объем денежной массы непосредственно не является задачей этой политики.

В Приложении 1. Стрелками 1 (a;b)  и 2 (a;b) показаны политические решения в целях изменения (увеличения, уменьшения) объема предложения денег (1) и процентных ставок (2).  На схеме иллюстративно показаны области денежной и кредитной политики. Решение, целью которого является изменение объема денежной массы, является решением в сфере денежной политики. Арсенал инструментов денежной политики значительно богаче и включает в себя процентные ставки. Решения в сфере кредитной политики на общеэкономическом уровне могут касаться исключительно процентных ставок[3].

Решение в одной  из областей монетарной сферы оказывает  влияние на все другие области. В  связи с этим принципиальный выбор между денежной, кредитной и валютной политикой должен осуществляться на альтернативной основе, а количественные параметры в рамках избранной политики задаются на базе компромисса. при этом избранная сторона политики, касающаяся регулирования движения стоимости в денежной форме на принципах рынка, является доминирующей. Другие составляющие являются субординационно подчиненными.

Последнее положение  может быть проиллюстрировано[4].

Предположим, принято  решение о проведении более мягкой политики. Ставка рефинансирования снижена с уровня Р0 до  уровня Р1.  Если  данное решение не будет обеспечено адекватными мерами в сфере денежной политики, т.е. если кривая предложения (S) останется прежней и объем денежной массы будет поддерживаться на исходном  уровне Q0, экономические субъекты, в том числе банки, будут испытывать дефицит ликвидности, в силу чего процентные ставки по кредитам на рынке останутся в основном на прежнем уровне, и задача смягчения кредитной политики будет решена чисто номинально, в виде благого пожелания. Одновременно будут использованы нерыночные каналы доступа к кредитным ресурсам по декларированным, более благоприятным ценам.

Характер взаимодействия различных сторон экономического регулирования, относящихся к монетарной сфере, представлен в свободном виде в таблице[5].

Денежно-кредитная  политика базируется на принципах монетаризма  и имеет ряд преимуществ перед  фискальной политикой. Прежде всего, она  обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным  Банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована от политического лоббизма.