Основные факторы развития предприятия

Диверсификация  производства как форма организации  производительных сил привлекла  внимание, прежде всего, практических работников в связи с демонополизацией российской экономики, расширением конкуренции. Но отечественной экономической наукой недостаточно изучены экономические, технологические и социальные аспекты явления. Теория не смогла предсказать возникновения многих трудностей, с которыми столкнулись предприятия, получив свободу выбирать любой вид деятельности, не запрещенный законодательством РФ.

Являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства  и перераспределения ресурсов, диверсификация производства и предпринимательской  деятельности преследует различные цели и определяет направления реструктуризации экономики.

Развитое рыночное хозяйство прошло через множество  этапов, каждый из которых характеризовался разнообразным сочетанием специализации  и диверсификации как асимметричными формами организации производства. Наиболее ощутимое развитие диверсификация получила в большинстве стран в середине 50-х годов, когда впервые дало о себе знать (с разной остротой в отдельных странах) относительное исчерпание внутренних источников роста эффективности производства.

Существенные  изменения экономических, социальных и научно-технических условий  деятельности промышленных фирм коренным образом изменили требования к управлению, чтобы приспособиться к внешней  ситуации. Острейшая борьба на мировых  рынках, замедление экономического роста и технического прогресса потребовали преобразования производства, для которого стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала. Способствовало разработке стратегии диверсификации падение нормы прибыли на капитал, вложенный в традиционное производство.

Причины переориентации предприятий на стратегические вопросы не поддаются однозначному определению. Во-первых, цели диверсификации производства напрямую зависят от финансового состояния и возможностей предприятия и, во-вторых, привлекательность отраслей для фирм различна в краткосрочном и долгосрочном периодах. Так, финансовые возможности убыточных, средних и преуспевающих предприятий диктуют различные стратегии от "просто выжить" до образования стратегических альянсов. Выделение средств на социальные цели и благотворительную деятельность свидетельствует о том, что экономические интересы субъектов деятельности в основном удовлетворены и приоритеты смещаются в сторону формирования доброго имени и марки фирмы.

Поиск направлений  диверсификации производства для предприятий  отечественной экономики является актуальным в связи со следующими обстоятельствами. Во-первых, "советская экономика боролась за одно из первых мест в мире по уровню специализации производства" и создала огромные монопродуктовые субъекты деятельности. Необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Во-вторых, диверсификация производства является инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике.

В целях сокращения издержек на поиск сфер приложения капитала и разработку перспективных  стратегий диверсификации необходимо ответить на вопрос: почему равновеликие инвестиции, вложенные в различные  отрасли и сферы деятельности, присваивают различные массы прибыли? Самое простое объяснение разницы потенциальной эффективности отраслей состоит в том, что исторически в различные отрасли экономики вложено неодинаковое количество и качество совокупного общественного труда. Накопленный капитал– основной, финансовый, интеллектуальный– в отраслях с высоким производственным потенциалом позволил удовлетворить потребительский спрос и свел норму прибыли к среднеотраслевой.

8.4. Инвестиционная политика  предприятия

Инвестиции (от англ. investment) означают «капитальные вложения», однако в настоящее время этот термин трактуют более широко. Инвестиции – это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала.

Классификация инвестиций:

1) в зависимости от объекта инвестирования: реальные (или капитальные), финансовые (портфельные), инвестиции в научно-техническую продукцию, нематериальные инвестиции (в имущественные права и права на интеллектуальную собственность). Реальные инвестиции – это вложения средств в физический капитал предприятий, например, в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение. Финансовые инвестиции – это вложения в покупку акций и других ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора. Другой разновидностью финансовых инвестиций является покупка недвижимости (земельных участков), имущественных прав, лицензий, патентов, товарных знаков, других форм нематериальных активов с целью их перепродажи, сдачи в аренду и иного использования, приводящего к увеличению и сохранению в течение определенного периода времени первоначально вложенного (инвестированного) капитала;

2) в зависимости  от стадии инвестирования различают  нетто-инвестиции (в основание проекта), реинвестиции (направление свободных средств на инвестирование) и брутто-инвестиции (включают нетто-инвестиции и реинвестиции);

3) в зависимости  от характера участия в процессе  инвестирования – прямые инвестиции (при непосредственном участии инвестора в выборе объектов инвестирования) и непрямые (осуществляются инвестиционными компаниями и иными финансовыми посредниками);

4) по влиянию  на конкурентные позиции: пассивные  (не влияют на изменение конкурентные позиции организации) и активные (влияют);

5) в зависимости  от срока инвестирования: краткосрочные  (до 1 года) и долгосрочные (белее  года)4

6) в зависимости  от формы собственности: частные,  государственные, иностранные и  смешанные инвестиции;

7) по региональному  признаку: внутренние и зарубежные;

8) по уровню  доходности все инвестиции подразделяются  на: высокодоходные (уровень чистой  прибыли по которым превышает  среднюю норму этой прибыли  на инвестиционном рынке), среднедоходные (обеспечивающие уровень чистой прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам примерно равный средней норме этой прибыли на инвестиционном рынке), низкодоходные (уровень доходности ниже его средней нормы на рынке инвестиций), бездоходные (осуществление которых инвестор связывает не с получением экономической прибыли, а предполагает получить внеэкономические эффекты);

8) в зависимости  от уровня риска: инвестиции  с низким уровнем риска, со  средним уровнем, с высоким  уровнем и с очень высоким  уровнем риска.

Однако, это не вся классификация возможных  видов инвестиций, но являющаяся наиболее применимой. Все инвестиции осуществляет тот, кто обладает правом собственности на инвестиционные ресурсы, т.е. инвестор. Инвестор – это собственник финансовых или иных ресурсов, осуществляющий их вложение в ту или иную форму реальных или финансовых инвестиций, в целях получения дополнительного дохода или прибыли.

Инвесторами могут  выступать: физические лица (граждане и их объединения); юридические лица (предприятия, фирмы и другие субъекты 
предпринимательской деятельности); государство, выступающее в лице государственных и муниципальных органов управления.

Характеристики  инвестиций:

представляют  собой единственно возможную  форму продуктивного (доходного) использования  сбереженных (накопленных) средств;

являются главным  источником получения дополнительного эффекта от предпринимательской деятельности;

выступают объектом рыночных отношений и управления;

выражают различные  формы накопленного капитала и обладают способностью удовлетворять альтернативные потребности в них;

являются объектом собственности и распоряжения;

всегда подвержены влиянию фактора времени и  факторам риска.    
 

8.5. Понятие нового  строительства, капитального  строительства, расширения, реконструкции и  технического перевооружения предприятия

Ресурсы, предназначенные  для инвестиций, условно делятся  по следующим направлениям:

освоение и  выпуск новой продукции;

техническое перевооружение;

расширение производства;

реконструкция;

новое строительство.

Предприятиям наиболее выгодно концентрировать ресурсы на техническом перевооружении и реконструкции действующих предприятий. Новое строительство целесообразно только для ускорения внедрения наиболее перспективных продуктов и развития отраслей производства, определяющих научно-технический прогресс, а также для освоения принципиально новой техники и технологии. Под техническим перевооружением предприятия понимают такую форму обновления, когда происходит замена старой производственной техники и технологии на новую без расширения производственной площади. Расширение действующих предприятий – это инвестирование с целью увеличения объема производства путем строительства новых дополнительных цехов и создания других подразделений. Как правило, оно ведется на новой технической основе и способствует повышению технического уровня производства.

К реконструкции  относятся мероприятия, связанные  как с заменой морально устаревших и физически изношенных машин и оборудования, так и с совершенствованием и перестройкой зданий и сооружений. Реконструкция направлена на рост технического уровня производства и продукции, способствует более быстрому освоению мощностей. При техническом перевооружении и реконструкции предприятия обновляется главным образом активная часть основных фондов без существенных затрат на строительство зданий и сооружений. При расширении производства и новом строительстве складывается менее эффективная структура капитальных вложений по сравнению с реконструкцией и техническим перевооружением.

В процессе реконструкции осуществляется техническое перевооружение действующих предприятий, а вновь строящиеся оснащаются новейшей техникой, поэтому именно капитальное строительство во многом определяет технический уровень предприятия.

Капитальное строительство  включает следующие этапы работ: технико-экономическое обоснование (ТЭО) целесообразности строительства; инженерно-технические изыскания; разработка проекта; организация строительной базы; подготовка строительной площадки, строительство временных сооружений; производство основных строительных и монтажных работ; пуск и ввод объекта в действие.

Затрачиваемые на капитальное строительство средства называются капитальными вложениями.

В состав капитальных  вложений входит:

стоимость приобретаемого для строящихся объектов и промышленных предприятий технологического, энергетического, транспортного, погрузочно-разгрузочного оборудования, средств механизации и автоматизации производственных процессов, инвентаря и инструментов, относящихся к основным фондам;

стоимость строительных работ по возведению зданий и сооружений;

затраты на модернизацию оборудования, стоимость проектных  и изыскательских работ;

стоимость работ  по осуществлению монтажа оборудования;

расходы на содержание дирекции строящихся предприятий, а  также на подготовку кадров и др.

Различают два  способа ведения капитального строительства:

подрядный –  метод ведения работ специализированными  подрядными строительными и монтажными организациями, выполняющими работы для  разных заказчиков по договорам подряда;

хозяйственный способ строительства – метод ведения работ собственными силами и средствами промышленного предприятия.

8.6. Основные показатели  эффективности инвестиционных  проектов. Особенности  оценки эффективности  проектов с учетом  факторов риска

Инвестиционный  проект – планируемая и осуществляемая система мероприятий по вложению капитала в создаваемые материальные объекты, технологические процессы, а также в различные виды предпринимательской деятельности в целях ее сохранения и расширения. Инвестиционные проекты могут классифицироваться по разным признакам:

по целям инвестирования: обеспечивающие прирост объема производства; расширение (обновление) ассортимента продукции; повышение качества продукции; сокращение затрат; снижение риска  производства и сбыта; социальный эффект и решение других задач;