Оборотные средства предприятия

      Экономическая необходимость деления оборотных средств на планируемые (нормируемые) и непланируемые (ненормируемые) вытекает из требования коммерческого расчета хозяйствования – достижения наибольших результатов при наименьших затратах. В данном случае путем установления оптимальной потребности по отдельным статьям оборотных средств предприятием ставится задача с минимальными запасами сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий и т.д. обеспечить непрерывность и эффективность производства, необходимое качество продукции, работ.

      К планируемым относятся оборотные  средства в оборотных производственных фондах готовой продукции на складе. Непланируемые оборотные средства включают оборотные средства, вложенные в продукцию, отгруженную покупателям, средства в расчетах, денежные средства.

      Деление оборотных средств на собственные  и заемные обусловлено следующим  принципом. Постоянная потребность  предприятия в минимальных запасах материальных ценностей и необходимых заделах, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу на протяжении всего периода должна покрываться за счет их собственных и приравненных к ним (устойчивых пассивов) источников. Дополнительная потребность в оборотных средствах для образования сезонных запасов материальных ценностей, сезонного расширения производства, временного увеличения вложений в незавершенное производство, а также для других временных нужд возникающих в ходе производства и реализации продукции, покрывается иными (заемными) средствами. 
 
 
 

      1.2. Роль оборотного капитала в производственном процессе

      При вводе в эксплуатацию предприятия  должно располагать такой величиной оборотных средств, которые необходимы для эффективной производственной и коммерческой деятельности. Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине. Эффективность работы предприятий зависит от их обеспеченности оборотными средствами. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятий (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности.

      В то же время, излишнее отвлечение средств  в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д., превышающее оптимальную потребность, приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

      Оптимальная потребность в оборотных средствах  устанавливается путем нормирования (планирования) оборотных средств. При этом определяется такой их объем (по их элементам и в целом), который обеспечивает ритмичную работу предприятия и в то же время требует минимальных затрат капитала.

      В процессе хозяйственной деятельности потребность в оборотном капитале может изменяться. К важным факторам, определяющим необходимую величину оборотного капитала, относятся: изменение цен на приобретаемые ресурсы, ставок и расценок при оплате труда; изменение длительности производственного цикла, себестоимости незавершенного производства и другие.

      В балансе каждого предприятия  отражается взаимосвязь источников финансирования и функциональных форм оборотных средств. Если источники формирования оборотных средств показываются в пассиве баланса, то их фактическое наличие в конкретных функциональных элементах – в активе (II раздел баланса).

      Формирование  оборотных средств происходит как  за счет собственных, так и за счет заемных источников. Собственные оборотные средства позволяют предприятию свободно маневрировать ими в целях повышения эффективности коммерческой деятельности. За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств.

      Вследствие  неравномерности поступления выручки от реализации продукции у предприятий возникает потребность в заемных источниках оборотных средств, которая покрывается за счет кредитов банков, различных видов кредиторской задолженности, устойчивых пассивов – устойчивого остатка кредиторской задолженности по полученным авансам, заработной плате и др., постоянно находящимся в обороте у предприятия.

      В основе производственного процесса лежит определение оптимального объема и структуры текущих оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, адекватных реальным условиям работы коммерческой организации. 

      1.3. Показатели эффективности использования  оборотных средств

      Прежде  всего, необходимо определить, что понимается под эффективностью использования оборотных средств.

      Экомическая эффективность использования оборотных  средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности. Он определяется показателями оборачиваемости.

      Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается их движение в процессе производства и реализации произведенного продукта, то есть длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов и выплаты заработной платы до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия.

      Оборачиваемость оборотных средств выражается с  помощью показателей:

• коэффициент оборачиваемости (К₀) исчисляется по следующей формуле:

К₀= Т/C₀,                                                  (1) 

где Т  – объем реализации;

      C₀ – оборотные средства.

      Длительность  одного оборота оборотных средств  в днях рассчитывается по формуле:

      О_Д= Д/К₀ ,                                                  (2) 

где Д – количество дней в периоде (год – 360, квартал  – 90 дней).

      Подставив в эту формулу значение показателя К_0, получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств: 

      О_Д = (Д* C₀) / Т                                            (3) 

      Следует обратить внимание на то, что в процессе управления оборотными средствами рассматривают длительность оборота отдельных элементов оборотных активов.

      1. Длительность оборота товарно-материальных  запасов отражает период времени, необходимый для превращения материальных запасов (сырья) в готовую продукцию и ее реализации. 

      О_з = (Д*С_з) / РП_с,                                       (4) 

где Д – 360 дней;

       С_з – среднее значение запасов товарно-материальных ценностей;

       РП_с – себестоимость реализованной продукции.

      2. Длительность оборота дебиторской  задолженности отражает средний срок получения платежа:

      О_дб = С_д / В,                                                   (5)

где  С_д – дебиторская задолженность;

       В – однодневная выручка от реализации.

      3. Оборачиваемость денежных средств в днях отражает время с момента оплаты предприятием производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, то есть этот период времени между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности. Длительность оборота денежных средств может быть рассчитана следующим образом:

                                                О_ден = О_з + О_дб – О_к,                                        (6) 

где О_к – период обращения кредиторской задолженности;

       О_дб - период обращения дебиторской задолженности;

       О_з – период обращения запасов.

      Каждое  предприятие ставит перед собой  задачу сокращения длительности оборота денежных средств, так как это ведет к увеличению прибыли и уменьшению потребности в источниках финансирования.

      Длительность  оборота денежных средств может  быть уменьшена путем:

1. сокращения длительности оборота товарно-материальных запасов;
2. сокращения длительности оборота дебиторской задолженности;
3. увеличения периода обращения кредиторской задолженности.

      Одним из важнейших элементов оборотных активов предприятия является дебиторская задолженность. Общая сумма средств, находящаяся в составе дебиторской задолженности, определяется двумя факторами:

1. объемом реализации в кредит.
2. средним промежутком времени между отгрузкой товара и получением выручки.

      Любое увеличение дебиторской задолженности  должно быть профинансировано за счет собственных, привлеченных или заемных источников.

      При отгрузке продукции запасы уменьшаются  на величину затрат на реализованную продукцию. При этом дебиторская задолженность увеличивается на сумму подлежащей получению выручки от реализации, а реализация продукции, отражаемая в отчетности, увеличивается на величину дебиторской задолженности. При оплате товара немедленно предприятие получает прибыль реально, если товар отгружен, но не оплачен при соблюдении условий договора (перехода права собственности), прибыль лишь числится на балансе, фактически ее не существует до того момента, пока оплата не будет произведена. Для контроля дебиторской задолженности и предотвращения появления безнадежных долгов предприятие классифицирует задолженность по срокам возникновения, а также изучает показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях. В целях управления дебиторской задолженностью производиться анализ с точки зрения дисциплины дебиторов.

      Деятельность  предприятия может привести к  ускорению оборачиваемости оборотных средств. Под ускорением оборачиваемости понимается сокращение длительности одного оборота. Предприятие при той же сумме оборотных средств может выпустить и реализовать больше продукции и, следовательно, получить больше прибыли, повысить рентабельность. Все это способствует увеличению производства и реализации продукции при тех же ресурсах, то есть минимизации финансовых затрат.

      Эффект  ускорения оборачиваемости оборотных  средств отражается в показателях  их высвобождения. Различают абсолютное   и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение или перевыполнение производственной программы обеспечивается при использовании меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрено планом. Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью оборотных средствах предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение и перевыполнение производственной программы в следующем году.

       

 2. Анализ хозяйственной деятельности СПК «Приамурье»

2.1. Характеристика  хозяйства

      Сельскохозяйственный  производственный кооператив (СПК) –  это добровольное объединение граждан  для ведения совместной деятельности преимущественно в сфере сельского  хозяйства (производство, сбыт, торговля) и в сфере переработки сельскохозяйственной продукции.

      Имущество кооператива формируется на долевой  основе за счет взносов (паев) его членов (в денежной и материальной формах). Источником для формирования материальной базы служит доход от реализации продукции кооператива и иных видов деятельности.

      Учредительным документом производственного кооператива  является его устав, утвержденный общим  собранием его членов, которых  должно быть не менее пяти человек. Имущество, находящееся в собственности производственного кооператива, делится на паи (в соответствии с уставом) его членов. Прибыль кооператива, как правило, распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием.

      Важная  особенность: кооператив не имеет право  выпускать акции.