Мировая экономика. Лекции

l type="1">

Квота дает гарантию, что импорт не будет превышать установленную величину поскольку лишает иностранных поставщиков …. Путем снижения цен. Таможенный тариф такого преимущества не дает.

Квотирование не требует такой регламентации как таможенный тариф, который регулируется и национальным законом и международными соглашениями.

Использование квот делает внешнеторговую политику выборочной , когда государство может оказать поддержку конкретным предприятиям. В РФ количественные ограничения  применялись в 90 годы (импорт текстильной продукции, алкоголя), сегодня квотирование в России не применяется.

ДЭО когда  экспортирующая страна «добровольно» берет на себя обязательство по ограничении. Экспорта определенных товаров на конкретный период . Сейчас действуют десятки таких соглашений: автомобилей, стали, телевизоров, текстильных изделий, из японии и ново-индустриальных стран, в США и страны ЕС. Они являются вынужденной уступкой, когда давление со стороны импортера може обернуться еще большим ужесточением . 

Методы скрытого протекционизма. Это барьеры нетаможенного характера, которые встречаются на региональном и центральном уровне государственной власти в отличии от пошлин и количественных ограничений скрытые барьеры не подпадают под действие торговых договоров и соглашений.

Формально скрытые  нетарифные барьеры направлены на защиту здоровья населения, обеспечения безопасности защиту природной среды, но на деле часто выступают инструментом протекционистской защиты местных производителей ( ножки Буша,

Основные виды технических барьеров в торговле:

1. Технические регламенты и стандарты страны импортера
2. Административные таможенные формальности
3. Требования о содержании местных компонентов
4. Государственные закупки
5. Внутренние налоги и сборы

 

22.10.2010 

Тема  «Международное движение капитала» 

1. Цели  и формы.

 
 

МТ являлось ведущей формой МЭО многие века до 19 века, со середины 19 века начинается вывоз капитала за границу.  Крупные индустриальные державы испытывавшие потребности в сырье и накопившие избыток капитал вкладывают его в добычу полезных ископаемых в колониальных и зависимых странах. Еще раньше вывоз капитала приобретает формы кредитов и займов. Со середины 19 века и до второй половины 20 века вывоз капитала развивается большими темпами. С последней трети 20 века, а тем более в условиях глобализации мирового хозяйства миграция капитала стала главной движущей силой МЭО.  Она определяет структуру МТ, обмен технологиями, людьми и т.д.

Международная миграция капитала – это движение стоимости в производительной или  денежной форме из одной страны в  другую с целью получения там  большей прибыли. Экономической  основой вывоза капитала является его перенакопление, образование относительного избытка, т.е. такого капитала, который за рубежом может быть использован с большей выгодой.  

Развитие мирового хозяйства привело к тому, что  капитал вывозят как развитые, так и развивающие и страны с переходной экономикой. По стоимости  объем вывозимого капитала  значительно  опережает объем торговли. Вывоз  капитала не означает реализацию, заключенной в товаре прибавочной стоимости как это происходит при купле продаже товаров, а перенос за рубеж самого процесса создания прибавочной стоимости.

При экспорте капитала  происходит не реализация, а инвестирование стоимости  с целью многократного  извлечения прибыли .

Экспорт капитала осуществляется в формах:

1. По принадлежности  или источникам происхождения. Капитал может быть частным, государственным, смешанным и капиталам международных организаций. Преобладает вывоз частного капитала

Инвестиции  частных компаний, межбанковские и межфирменные кредиты, депозиты в банках и прочее. Официальный или государственный капитал это средства из гос бюджета. Или специальных правительственных фондов:  кредиты, гранты, помощь другой стране.  Государство предоставляет такие средства чаще всего с политическими целями.

2. По формам вывоза.  Капитал может быть товарным и денежным . Товарный капитал вывозится для создания производства за рубежом в виде машин , оборудования , материалов . По форме вывоза преобладает вывоз капитала в денежной форме.
3. По срокам. Различают: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные это прежде всего торговые кредиты до 1 года, а так же депозиты в банках. Среднесрочные вложения от 1 до 5 лет. Долгосрочные от 5 и более. Преобладающая часть экспорта капитала  происходит в среднесрочной и долгосрочной ( и даже бессрочной) форме.
4. По правовому обеспечению. Различают: легальный и нелегальный капитал. Нелегальные это способы движение капитала, идущие в разрез с национальным и международным правом.(это нелегальная утечка капитала или незаконное вложение в экономику какой-то страны).
5. По целевому назначению  различают экспорт производительного (предпринимательского) капитала и экспорт ссудного капитала.

 

2. Основные  направления использования  вывозимого капитала.

 

Производительный  капитал это вложения в промышленные, сельскохозяйственные, торговые, финансовые и другие компании для получения  прибыли. Этот капитал используется для создания филиалов и дочерних компаний, покупки местных компаний, создание СП.

Производительный  капитал  экспортируется в виде прямых и портфельных инвестиций к прямым инвестициям относятся вложения, когда доля иностранного инвестора  не превышает 25%, если меньше то это портфельные. В США и России это 10%. В Германии 20%. В Канаде и Австралии 51%.

Прямые вложения, это вложения капитала с целью  достижения долгосрочных  экономических  выгод, когда они дают инвестору  право контроля над компанией. Прямые инвестиции ориентированы на длительные связи, а их владелец есть стратегический инвестор.

Портфельные инвестиции. Это как правило вложения в  иностранные ценные бумаги не с целью установления контроля над компанией. А с целью получения дохода.  На практике это одиночные акции или их небольшие пакеты, частные и государственные облигации, векселя и другие долговые обязательства  в виде ценных бумаг, но иногда портфельные инвестиции так же позволяют установить реальный контроль. Если доля иностранного инвестора это технология, то тогда через технологический контроль можно установить контроль над деятельностью компании. Или если акционерный капитал компании сильно распылен то сравнительно небольшой пакет акций в руках иностранного инвестора может сыграть роль контрольного.

Среди портфельных  инвесторов главную роль играют пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании, фонды взаимного кредитования и т.д. В отличие от прямых инвесторов  портфельных интересует только прибыль на их вложения  поэтому они стремятся на рынке с быстро растущими фондовыми индексами. Для них важна свобода перевода капитала и прибыли, прозрачность деятельности компаний и политическая, и экономическая стабильность.

Такая ориентация иностранных портфельных инвестиций делает их менее стабильными по сравнению  с прямыми инвестициями. 

(бесценный доллар)

 По экмпортом понимается вывоз финансово кредитных ресурсов. Ссудные капиталы предоставляются на условиях возвратности, срочности , платности, обеспеченности. Доходом его владельца является ссудный процент. Международный рынок ссудного капитала представлен двумя видами операций: 1. Международный кредит ( преимущественно банковский) 2. Операции с ценными бумагами( купля иностранных ценных бумаг, евро финансовых инструментов: акции, облигации и др ценные бумаги номинированные в валютах являющихся иностранными для данной страны. Экспорт ссудного капитала осуществляется в форме международных займов, кредитов, банковских депозитов вложений  на счета иностранных банков и т.д.  

3. Национальные, региональные и глобальные последствия  вывоза капитала .

 

Наряду с экономическими экспортеры капитала преследует и политические и социальные цели, что видно на примере деятельности  МВФ, МБРР, ЕБРР и парижский клуб. Исторические первые формы и вывозы капитала была ссудная форма. Когда вывозился как частный так и  государственный капитал. Иностранный ссудный капитал сыграл заметную роль в индустриализации США, Европейских странах и России в 19 веке. Вывоз ….капитала в больших масштабах стал осуществляется с середины 19 века. А с конца 20 века вывоз капитала в производительной форме ( прямые инвестиции) стал доминирующим.   

После второй мировой  войны вывоз капитала превратился  в важный фактор мирового развития и глобализации.

Во второй половине 20 века резко возрасли темпы и  масштабы вывоза, изменились мотивы зарубежного  инвестирования, соотношение различных форм вывоза географическое направление состав инвесторов, отраслевая структура вложений, роль государства и т.д. Это позволяет констатировать существование процесса международной миграции, а не просто его вывоза.

С середины 20 века начинается резкое возрастание темпов мирового экспорта капитала, если в межвоенный период прирост вывоза капитала составил 10%  то в послевоенный  объем вывозимого капитала удваивается каждые 10 лет. А прямых инвестиций каждые 7 лет. В последние 10-ти летие среднегодовые темпы превышают 30%. В середине этого десятилетия ежегодно за рубеж вывозится 3 трилионна долларов.  

4. Современные мотивы вывоза капитала.

 

Если раньше наиболее привлекательным мотивом  развитых стран  была доступность  и дешевизна источников сырья  и рабочей силы, то сегодня они усложнились, основные взаимосвязанными факторами являются: 1. Сохраняет значение, возможность снизить издержки производства за счет более дешевой рабочей силы и сырья. Это подталкивает ТНК к организации трудоемких и ресурсоемких производств в развивающихся стран ( например экспорт капитала США в мексику определяется тем, что уровень оплаты труда в последней в 10 раз меньше.

Переход продукции  в другие страны отличается от практики продажи так как позволяет  экономить на таможенных и иных платежах, обходить нетарифные барьеры (лексус). Организация производства на месте позволяет снизить транспортные издержки, что особенно заметно при трансконтинентальных инвестициях из США в Японию, или из Японии в США. Организация бизнеса за рубежом позволяет иностранцам лучше приспособится  к условиям местного рынка при чем на этом рынке иностранный инвестор часто выступает как местная компания. Оптимально приспосабливаться к официальным и неофициальным законам и правилам этой страны. Создание собственных предприятий за рубежом приближает производство товаров к потребителю, позволяя быстро реагировать на изменение спроса и колебание конъюнктуры. 5. Ряд стран реципиентов (получателей) предоставляет льготы иностранцам в виде более низкого уровня налогооблажения, безпошлинного ввоза оборудования или экспорта произведенных в этой стране товаров. Льготы которыми пользуются иностранцы в первую очередь: размещение предприятий в депрессивных районах, для организации отраслевых программ, увеличение занятости и т.д. Особые льготы предоставляется тем. Кто поддерживает или поощряет мелкий бизнес. Формы преимуществ  предоставляемых иностранному бизнесу : займы на льготных условиях под государственные гарантии, ускоренная амортизация. Льготные ставки налогообложения. Отсрочки или полные освобождения от уплаты налогов , создание за счет государства необходимой инфраструктуры. Бесплатное предоставление информации. 6. Более низкие экологические стандарты 7 Перспективы получить большой объем потенциального рынка. 8. Возможность доступа к научно-техническим разработкам и управленческому опыту в странах реципиентах иностранного капитала.