Международные валютно-кредитные отношения

       Срочность кредита 

       Он  отражает необходимость его  возврата  не  в  любое  приемлемое  для заемщика время, а в точно определенный  срок,  зафиксированный  в  кредитном договоре  или  заменяющем  его  документе.  Нарушение   указанного   условия является для кредитора достаточным  основанием  для  применения  к  заемщику экономических  санкций  в  форме  увеличения  взимаемого  процента,  а   при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше  трех  месяцев)  —  предъявления финансовых требований в судебном порядке.  Частичным  исключением  из  этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок  погашения  которых  в кредитном  договоре  изначально  не  определяется.  Эти  ссуды,   достаточно распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе  США), в современных условиях  практически  не  применяются,  прежде  всего,  из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования.  Кроме  того, договор  об  онкольном  кредите,  не  определяя   фиксированный   срок   его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в  распоряжении  заемщика  с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее  средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа. 
 

       Платность кредита. Ссудный  процент. 

       Этот  принцип  выражает  необходимость  не  только  прямого   возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты  права  на  их использование.  Экономическая  сущность  платы  за   кредит   отражается   в фактическом   распределении   дополнительно   полученной   за    счет    его использования прибыли между заемщиком и кредитором.  Практическое  выражение рассматриваемый   принцип   находит   в   процессе   установления   величины банковского процента, выполняющего три основные функции: перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;   регулирование производства  и обращения путем   распределения   ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную  защиту  денежных накоплений клиентов банка.

       Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал,  к  сумме  предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

       Подтверждая   роль   кредита   как   одного   из    предлагаемых    на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует  заемщика  к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта  стимулирующая  функция не в  полной  мере  использовалась  в  условиях  плановой  экономики,  когда значительная  часть  кредитных  ресурсов  предоставлялась   государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5  —  5%  годовых)  или  на беспроцентной основе.

       Принципиально отличаясь от традиционного механизма  ценообразования  на другие виды товаров, определяющим элементом которого  выступают  общественно необходимые затраты труда на их производство, цена  кредита  отражает  общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных  капиталов  и  зависит  от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

       - цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада  ссудный  процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

       - темпов инфляционного процесса (которые на практике даже  несколько  отстают от темпов повышения ссудного процента);

       - эффективности государственного  кредитного  регулирования,  осуществляемого через  учетную  политику  центрального  банка  в  процессе  кредитования  им коммерческих банков;

       - ситуации на международном кредитном рынке (например,  проводившаяся  США  в 80-х гг. политика  удорожания  кредита обусловила  привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на  состоянии  соответствующих национальных рынков);

       - динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции  к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

       - динамики производства и обращения,  определяющей  потребности  в  кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

       - сезонности  производства  (например,  в  России  ставка  ссудного  процента традиционно повышается в августе - сентябре, что  связано  с  необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза  товаров  на  Крайний Север);

       - соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством,  и  его задолженностью  (ссудный  процент  стабильно   возрастает   при   увеличении внутреннего государственного долга). 

       Обеспеченность  кредита 

       Этот  принцип выражает необходимость  обеспечения  защиты  имущественных интересов кредитора при  возможном  нарушении  заемщиком  принятых  на  себя обязательств и находит практическое выражение в таких  формах  кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в  период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях. 

       Целевой характер кредита 

       Распространяется  на  большинство  видов  кредитных  операций,  выражая необходимость  целевого  использования  средств,  полученных  от  кредитора. Находит  практическое  выражение  в   соответствующем   разделе   кредитного договора, устанавливающего конкретную  цель  выдаваемой  ссуды,  а  также  в процессе  банковского  контроля  за  соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение  данного  обязательства  может  стать  основанием  для  досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента. 

       Дифференцированный  характер кредита 

       Этот  принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным  категориям  потенциальных  заемщиков.  Практическая реализация его может зависеть как от  индивидуальных  интересов  конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики  поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.) 

 

Формы международного кредита 

       Формы  международного  кредита  можно  классифицировать  по  следующим основным признакам.

       1. По источникам:

             - внутренние;

             - иностранные;

             - смешанные;

             - кредитование внешней торговли.

       Все эти формы тесно взаимосвязаны  и обслуживают  все  стадии  движения товара от  экспортера  к  импортеру.  Чем  ближе  товар  к  реализации,  тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

       2. По назначению (в зависимости  от  того,  какая  внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):

             - коммерческие  кредиты  —  непосредственно  связанные   с   внешней торговлей и услугами;

             - финансовые   кредиты   (включая   прямые   капиталовложения) — строительство, инвестиционные проекты, приобретение  ценных  бумаг, погашение внешней задолженности;

             - "промежуточные кредиты"  —   предназначенные   для   обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например,  в виде  выполнения подрядных работ).

       3. По валюте займа:

             - предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;

             - предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

       4. По срокам:

             - сверхкраткосрочные  — предоставляемые на  срок  до  трех  месяцев (суточные, недельные);

             - краткосрочные — до 1 года;

             - среднесрочные — от 1 года до 5 лет;

             - долгосрочные — свыше 5 лет.

       5. С точки зрения обеспечения:

             - обеспеченные;

             - бланковские.

       Обеспечением  обычно служат товары,  товарораспределительные  и  другие коммерческие  документы,  ценные  бумаги,  векселя,  недвижимость  и  другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

             - твердый залог (определенная товарная масса закладывается  в  пользу банка);

             - залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);

             - залог  товара  в  переработке   (из   заложенного   товара   можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

       Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).

       6. С точки зрения техники предоставления:

             - финансовые  (наличные)  —  зачисляемые  на  счет  должника  в  его  распоряжение;

             - акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;

             - депозитные сертификаты;

             - облигационные займы;

             -  консорционные кредиты и т.д.

       7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

             - частные;

             - правительственные;

             - смешанные;

             - межгосударственные.

       В настоящее время наиболее  широкое  распространение  нашли  следующие виды международных кредитов:

       Ролловерные (roll-over credit)  — средне-  или долгосрочный  кредит, предоставляемый по плавающей ставке,  фиксируемой  через  равные  промежутки времени (3..6 месяцев).

       Фирменный  (коммерческий  кредит)  —  ссуда,  предоставляемая   фирмой (обычно — экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде  отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с  расчетами  по товарным  операциям.  Фирменный  кредит  обычно  оформляется  векселем   или предоставляется по открытому счету.

       Вексельный  кредит предусматривает, что экспортер, заключив  соглашение о продаже товара,  выставляет  переводной  вексель  (тратту)  на  импортера, который,  получив  коммерческие  документы,  акцептирует  его,  т.  е.  дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.

       Кредит  по  открытому  счету  предоставляется  путем  соглашения,   по которому поставщик записывает  на  счет  покупателя  в  качестве  его  долга стоимость проданных и отгруженных товаров,  а  импортер  обязуется  погасить кредит в установленные сроки.

       Разновидностью  фирменных кредитов является авансовый  платеж  импортера (покупательский аванс),  который при подписании  контракта осуществляется импортером  в  пользу  иностранного  поставщика  обычно  в  размере  10..15% стоимости заказа.

       Банковские  кредиты экспорта и импорта выступают  в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета  тратт.  Иногда  банки предоставляют  крупным  фирмам-экспортерам  бланковый   кредит,   т.е.   без формального обеспечения.

       Кредит  покупателю — особенностью его является то, что банк  экспортера непосредственно  кредитует  не  национального  экспортера,  а   иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортера  и  их  банки.  Тем  самым  импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за  счет  средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

       Акцептно-рамбурсный кредит — основан  на  сочетании  акцепта  векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы  векселя импортером банку-акцептанту. Условия этого  вида  кредита  —  лимит,  сроки, процентная  ставка,   порядок   оформления,   использования   и   погашения, определяются  на  основе   предварительной   межбанковской   договоренности. Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.