Международные инвестиции

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный технологический университет растительных полимеров» 
 
 
 

Факультет экономики и менеджмента 

Кафедра экономической теории 
 
 
 
 

Реферат

на тему: «Международные инвестиции» 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Выполнила                                                         студентка гр. 326  

                                                      Е. А. Дмитриева 

     Проверил                                                         ст. преподаватель

Е. С. Мареева 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Они являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Иностранные инвестиции - это долгосрочные вложения капитала зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики: вывоз отечественного капитала в другие страны. Экспорт предпринимательского капитала осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.

Вопросы иностранных инвестиций в экономической  литературе подаются неоднозначно. Так  в большинстве советской экономической  литературы иностранные инвестиции представлялись как вывоз капитала монополией одной страны в другие страны с целью наиболее выгодного его приложения. Сейчас такие представления существенно изменились, так как всякая предпринимательская деятельность связана с получением определенной прибыли.

Современная мировая экономика не может успешно развиваться без иностранных инвестиций. Многие страны мира активно инвестируют свои средства в экономику других стран, получая определенный доход и развивая отдельные отрасли народного хозяйства этих стран.

Весьма  важна роль иностранных инвестиций для нашей страны, так как создаются благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары. 
 
 
 
 

Глава1. Сущность и значение иностранных инвестиций в мировой экономике.

Результаты  фундаментальных исследований ученых однозначно свидетельствуют о том, что процессы экономического обновления и роста определяются размерами  и структурой инвестиций, качеством  и скоростью их осуществления. Более того, исследователи фиксируют, что без инвестиционных накоплений и соответствующих материальных ресурсов в инвестировании вообще никаких положительных сдвигов не происходит.

Без инвестиций невозможны современное создание капитала, обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках.

Процессы  структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры происходят исключительно  путем и за счет инвестирования. Чем интенсивней оно осуществляется, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.

В настоящее  время, как никогда, многие страны мира поставлены перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности на создание конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизацию и реконструкцию действующих структур, обеспечение диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований.

Иностранные инвестиции становятся одним из решающих факторов всей экономической политики многих государств. Без них не удается быстро преодолевать экономические кризисы и выходить на рубежи экономического роста, обеспечивать прирост социального эффекта, сбалансированность макроструктуры, повышение оплаты труда, выступающей могучим катализатором общеэкономического подъема и прогрессивных сдвигов.

В стратегии  инвестиционной деятельности важную роль играет обоснованный выбор направлений  инвестирования - насколько оно будет  отвечать будущим национальным интересам определенного государства.

Реализация  долгосрочных инвестиционных проектов, как известно, формирует перспективную  макроэкономическую структуру страны, изменения во внутреннем (региональном и отраслевом) и внешнем разделении труда, а также определение соответствующей ниши страны в мировой рыночной структуре.

Будущее экономическое развитие стран мира следует рассматривать в контексте  и тенденции развития мировой  экономики. Локальные экономики  отдельных стран постепенно теряют способности саморазвития, интегрируясь в общепланетарный экономический организм с универсальной системой регулирования.

Уже теперь решающую роль в мировом развитии играют транснациональные корпорации (ТНК) и другие мощные хозяйственные структуры. По свидетельству зарубежных исследователей, совокупность 37 тысяч ТНК с 200 тысячами их филиалов охватила почти всю планету. Это своеобразная экономически стабильная и динамическая хозяйственная система планетарного типа, которая сосредотачивает в себе треть всех производственных фондов планеты, производит около 40 % обще планетарного продукта, осуществляет более половины внешнеторгового оборота, свыше 80 % торговли новейшими технологиями и контролирует более 90 % вывоза капитала. Если прибавить к этому национальные формы большого бизнеса каждой экономически развитой страны, то становится вполне понятным, на чем держится и что движет быстрыми темпами современную мировую экономику.

Следует также отметить, что теперь активно  формируются глобальные мировые  рынки замкнутого типа, охватывающие группы стран огромных регионов мира. Среди них - единый рынок ЕС, рынки стран Американского континента во главе с США и стран Тихоокеанского бассейна во главе с Японией и Китаем.

При этом определяющим фактором прогресса является технологическое лидерство. По данному оценочному критерию страны разделились на группы:

а) быстро прогрессирующие, производительность труда в которых самая высокая;

б) страны со средним уровнем технологического развития и производительности труда;

в) страны технологически отсталые с низким научно-техническим развитием и производительностью труда;

Они в  большинстве случаев и выступают  сырьевыми придатками экономически развитых стран, выпадая из перспектив лидерства, а иногда и из региональных мировых рынков конечных продуктов потребления вследствие неконкурентоспособности.

Таким образом, капиталы преимущественно концентрируются в экономически развитых странах с высокой производительностью труда. Именно сюда поступает и значительная часть финансового капитала экономически отсталых стран, их природных ресурсов и талантов.

Глава 2. Условия осуществления иностранного инвестирования.

Иностранное инвестирование происходит при наличии  двух главных факторов: побудительных  мотивов и регулирования. Каждый процесс вложения средств осуществляется и развивается в специфических и во многом неповторимых внутренних и внешних социально-экономических и политических условиях. Его импульсы и стимуляторы детерминированы гаммой факторов, которые в зависимости от комбинации определяют методы приложения капитала.

Комплексность действия важнейших мотивов современного иностранного инвестирования требует  применения многофакторного подхода  к его исследованию. Это обусловлено  тем, что,

во-первых, на динамику поступления внешних средств одновременно влияют несколько основных факторов: политический, экономический (валютный, инфляционный, стоимостной, конъюнктурный), социальный, технологический и т.д.

во-вторых, эффект разных факторов проявляется не изолированно, а во взаимодействии.

Практическая  неограниченность и значительная вариантность круга их действия обуславливают использование селективного подхода к выявлению важнейших из них при анализе побудительных мотивов осуществления иностранного инвестирования. Квалифицированность последнего и наличие четкой взаимозависимости с базисными экономическими параметрами (политическая и макроэкономическая стабильность, экономический рост, научно- технический прогресс, портфельное инвестирование, структура экономики, занятость, экспорт, платежный баланс, валютный курс, процентные ставки, инфляция и др.) требуют их учета при реализации внешнеэкономической политики.

В последние  годы отмечался рост мировых потоков  прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Однако, в связи с мировым финансово – экономическим кризисом в 2008 г., по данным ЮНКТАД (конференция ООН по торговле и развитию, орган Генеральной Ассамблеи ООН, не являющийся международной торговой организацией), отмечено сокращение притока ПИИ на 14,2% (до 1,7 трлн. долл.) Таким образом, завершается период бурного роста ПИИ (в 2004 – 2007 гг. он составлял порядка 35 %).

К основным тенденциям в мировых инвестиционных процессах эксперты ЮНКТАД относят  следующие:

1. Повышается опасность сокращения мировых ПИИ и ухудшения мирового инвестиционного климата, не в последнюю очередь из-за усиления протекционизма в развитых странах.
2. Операции в сфере трансграничных слияний и поглощения (СиП), остаются локомотивом мировых ПИИ. Они стали главной составляющей мировых ПИИ. На них в последние годы приходились почти 90% общемирового притока ПИИ. При этом в 2008 г., по данным ЮНКТАД, объем трансграничных СиП сократился на 34,7% до 673 млрд. долл.
3. Возрастает значение частных фондов прямых инвестиций и других коллективных инвестиционных фондов в СиП. Частные инвестиционные фонды, в отличие от прежней ориентации на высокодоходные активы с повышенной степенью риска, теперь проявляют интерес к более крупным, компаниям, акции которых котируются на бирже. В тоже время вложения частных фондов продолжают носить преимущественно краткосрочный характер, свойственный «портфельным инвестициям», что порождает дополнительные риски для принимающих стран.

Новым моментом в динамике мировых ПИИ  становится превращение суверенных фондов благосостояния (СФБ) в прямых инвесторов. Эти фонды управляют  активами в 3,9 трлн. долл. К ПИИ имеют отношение лишь 1,7% их совокупных активов. Однако, из 65 млрд. долл., вложенных суверенными фондами благосостояния в ПИИ на протяжении 20 лет, более 57 млрд. долл. были инвестированы в последние четыре года. Почти 75% своих ПИИ эти фонды разместили в развитых странах.

Отмечается  рост производства товаров и услуг  транснациональными корпорациями. По данным ЮНКТАД, в 2008 г. их насчитывалось 82 тыс. Объем производства товаров и услуг иностранных филиалов ТНК (810 тыс. при 77 млн. занятых) в 2008 г. составил 6 трлн. долл. а экспорт достиг 6,7 трлн. долл. или треть общемирового. Совокупный объем их продаж превысил в 2008 г. 30,3 трлн. долл. Зарубежные активы ТНК превысили 69,8 трлн. долл., в том числе у первой сотни ТНК из развивающихся стран и стран с переходной экономикой - 767 млрд. долл.

Основная  часть – почти две трети  суммарного объема полученных ПИИ –  приходится на услуги. В рамках этого  сектора растет доля отраслей, связанных  с инфраструктурой. Вторым по величине привлеченных ПИИ является сектор обрабатывающей промышленности. Доля добывающей промышленности в общемировом объеме ПИИ росла из–за повышенного в последние годы мирового спроса на энергоносители и минеральное сырье.

На начало 2009 г., по данным ЮНКТАД, общемировой  объем накопленных ПИИ составил 14,9 трлн. долл. На долю США приходились 2,3 трлн. долл., Франции - 991 млрд. долл., Великобритании – 983 млрд. долл., специального административного района Сянган (Гонконг) – 836 млрд. долл. Россия (213,7 млрд. долл.) занимала по этому показателю 18 место в мире, уступая соответственно ФРГ (700,5 млрд. долл.), Нидерландам (645 млрд. долл.), Испании (635 млрд. долл.), Бельгии (519 млрд. долл.), Канаде (412,3 млрд. долл.), Китаю (378 млрд. долл.), Швейцарии (374 млрд. долл.), Италии (343 млрд. долл.), Сингапуру (326,1 млрд. долл.), Мексике (294,7 млрд. долл.), Бразилии (287,7 млрд. долл.), Австралии (272,2 млрд. долл.), Швеции (253,5 млрд. долл.).